Sumber gambar: Foto
ICBC mengumumkan pada malam 26 November bahwa mereka berencana untuk menginvestasikan 16 miliar yuan untuk mendirikan anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh ICBC Wealth Management. Di hari yang sama, Bank Pertanian China juga mengeluarkan pengumuman bahwa pihaknya bermaksud untuk mendirikan Bank Pertanian China dengan dana tidak lebih dari RMB 12 miliar. Sebelumnya, baik Bank of China maupun China Construction Bank berencana untuk berinvestasi besar-besaran dalam pendirian anak perusahaan manajemen kekayaan.
Bank of China adalah yang pertama dari empat bank besar yang mendirikan anak perusahaan manajemen kekayaan. Bank of China mengumumkan pada malam tanggal 15 November bahwa mereka berencana untuk menginvestasikan tidak lebih dari 10 miliar yuan untuk memulai pendirian Bank of China Wealth Management Co., Ltd. Sejak itu, pada 16 November, China Construction Bank juga mengeluarkan pengumuman yang menyatakan bahwa bank tersebut bermaksud untuk mendirikan CCB Wealth Management Co., Ltd. dengan modal terdaftar tidak lebih dari RMB 15 miliar, anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh bank tersebut, dan tempat pendaftaran yang direncanakan adalah Shenzhen, Provinsi Guangdong. .
Sejauh ini, empat bank utama Bank of China, China Construction Bank, Agricultural Bank of China, dan Industrial and Commercial Bank of China semuanya telah memprakarsai pendirian anak perusahaan wealth management, dengan total investasi tidak lebih dari 53 miliar yuan. Selain itu, 15 bank komersial, antara lain China Merchants Bank, Bank of Beijing, Bank of Communications, China Guangfa Bank, dan Shanghai Pudong Development Bank, telah mengumumkan pendirian anak perusahaan wealth management, dan total kontribusi modal maksimum telah mencapai 114 miliar.
Modal total anak perusahaan manajemen kekayaan bank melebihi 100 miliar
Menurut statistik yang tidak lengkap dari China Fund Report, 19 bank telah mengumumkan bahwa mereka akan mendirikan anak perusahaan wealth management, termasuk China CITIC Bank, China Merchants Bank, Hua Xia Bank, Bank of Beijing, Bank of Ningbo, Bank of Communications, Everbright Bank, Ping An Bank, Bank of Nanjing, dan Minsheng Bank. , Bank Guangfa Cina, Bank Industri, Bank Pengembangan Pudong Shanghai, Bank Hangzhou, Bank Huishang, Bank Cina, Bank Konstruksi, Bank Pertanian, Bank Industri dan Komersial. Empat bank besar ditambah bank komersial lainnya memiliki kontribusi modal gabungan maksimum 114 miliar yuan.
Diantaranya, China CITIC Bank, China Everbright Bank, dan Shanghai Pudong Development Bank secara berturut-turut telah mengeluarkan resolusi dewan untuk mendirikan anak perusahaan manajemen aset pada awal tahun 2015, namun belum disetujui. Pada bulan Juni dan Agustus tahun ini, China Everbright Bank dan Shanghai Pudong Development Bank mengumumkan rencana mereka untuk mendirikan kembali anak perusahaan.
Menurut industri, dengan penerapan "Tindakan Administratif untuk Anak Perusahaan Manajemen Kekayaan Bank Umum (Draf untuk Komentar)", akan bermanfaat untuk memungkinkan produk manajemen kekayaan publik yang diterbitkan oleh anak perusahaan untuk langsung berinvestasi di saham. Hal ini akan memberikan anak perusahaan manajemen kekayaan era baru di masa depan dan memberikan imajinasi pasar yang besar. ruang.
Dengan pendirian anak perusahaan manajemen kekayaan dari bank-bank besar, akankah lembaga manajemen aset baru yang mengandalkan sumber daya bank, tidak memiliki ambang batas penjualan, memiliki keunggulan bisnis pendapatan tetap, dan memiliki berbagai investasi, apakah akan berdampak pada penawaran umum?
Investasi, penjualan, dan bidang lainnya memberikan tekanan pada penawaran umum
"Serigala datang" dari anak perusahaan manajemen kekayaan bank. Orang dalam industri percaya bahwa pembentukan anak perusahaan pengelolaan kekayaan bank dapat memberikan tekanan yang lebih besar pada dana publik di berbagai bidang seperti investasi dan penjualan.
Wakil manajer umum departemen kustodian aset di kantor pusat sebuah bank besar milik negara mengatakan bahwa bank memiliki keunggulan tradisional di bidang pendapatan tetap seperti mata uang dan obligasi. Setelah pendirian anak perusahaan manajemen kekayaan bank, bank lebih cenderung untuk memindahkan keuntungannya di bidang pendapatan tetap ke anak perusahaan manajemen kekayaan daripada mempercayakannya kepada perusahaan dana, yang dapat membawa efek substitusi pada bisnis pendapatan tetap publik.
Dan efek substitusi inilah yang sebenarnya dikhawatirkan oleh penawaran umum.
Sumber gambar: Visual China
Peraturan baru untuk anak perusahaan manajemen kekayaan bank selanjutnya memungkinkan produk manajemen kekayaan publik yang diterbitkan oleh anak perusahaan manajemen kekayaan untuk berinvestasi secara langsung di saham, dan tidak mengatur jumlah awal produk manajemen kekayaan.
Pimpinan sebuah perusahaan dana menengah di Beijing percaya bahwa dengan kondisi bahwa lingkup investasi dan ambang penjualan hampir sama, anak perusahaan pengelola kekayaan bank memasuki pasar, dan "berhubungan erat" dengan bisnis penawaran umum, dan memiliki lebih banyak keunggulan dalam saluran dan dana. Tentunya, hal itu akan membentuk keunggulan kompetitif atas penawaran umum dalam bisnis pendapatan tetap.
Chen Daofu, wakil direktur dan peneliti Lembaga Keuangan Pusat Penelitian Pengembangan Dewan Negara, juga percaya bahwa peraturan baru pengelolaan aset mengharuskan semua produk pengelolaan aset untuk dikelola sesuai dengan nilai bersih. Meskipun dana publik telah sangat ketat dalam pengelolaan nilai bersih, mereka tunduk pada investasi dan kemampuan pengembangan penjualan. Skala pengelolaan aktif dana publik mengalami stagnasi, dan bisnis saluran terkait seperti bank juga turun drastis. Anak perusahaan manajemen kekayaan bank dapat dengan mudah menunjukkan daya saing dalam dana seperti mata uang dan beberapa dana obligasi, sehingga membentuk pengganti yang cukup untuk penawaran umum.
Ini memiliki keunggulan dalam bisnis pendapatan tetap, tetapi anak perusahaan manajemen kekayaan bank harus mengakui kekurangannya di tingkat investasi ekuitas.
Wakil manajer umum departemen kustodian aset di kantor pusat bank besar milik negara tersebut di atas mengatakan terus terang, Skala pengelolaan keuangan bank sebesar 30 triliun tidak dapat sepenuhnya dialihkan kepada anak perusahaan pengelola keuangan bank, dan tim peneliti investasi ekuitas tidak dapat menyelesaikannya dalam waktu singkat. Oleh karena itu, dalam pengelolaan keuangan Pada tahap awal pengembangan anak perusahaan, pihaknya juga perlu terus menjalin kerjasama dengan fund company di bidang investasi ekuitas yang kurang dikuasai.
Dalam hal penjualan dana, selama ini perusahaan reksa dana sangat bergantung pada saluran penjualan bank.Banyak masyarakat penawaran umum khawatir setelah pendirian anak perusahaan manajemen kekayaan bank, bank akan diperlakukan menguntungkan pihak lain dalam penjualan produk pengelolaan kekayaan masyarakat.
Seorang penjual dana penawaran umum di Beijing berkata terus terang, "Peraturan baru untuk anak perusahaan pengelolaan kekayaan bank mengharuskan produk anak perusahaan pengelolaan kekayaan dapat dijual melalui komisi bank atau melalui lembaga lain yang diakui oleh Komisi Pengaturan Perbankan China. Untuk bank, produk pengelolaan kekayaan publik masa depan mereka akan dijual dengan komisi. Untuk dana publik dan anak perusahaan manajemen kekayaan bank, ambang investasi juga sama. Bank secara alami akan mempertimbangkan untuk mengatur produk dari anak perusahaan manajemen kekayaan mereka sendiri selama periode penjualan populer, sementara dana publik mungkin ditinggalkan. Pasangan ini terlalu bergantung pada saluran bank. Penawaran umum penjualan sangat tidak menguntungkan. "
Namun, anak perusahaan manajemen kekayaan bank mungkin juga memiliki tingkat menengah yang lebih tinggi di operasi masa depan, yang juga merupakan kerugian relatif bank.
Wakil manajer umum departemen pemeliharaan aset di kantor pusat bank besar milik negara tersebut mengatakan bahwa bank perlu menutupi biaya toko fisik, personel, dan layanan, dan tarif antara produk pembiayaan publik kemungkinan akan dinaikkan sangat tinggi. Bagaimana cara menurunkan tarif di masa depan Untuk meningkatkan hasil investasi, bank juga perlu mengenali situasi dan beradaptasi dengan perkembangan situasi.
Sumber gambar: Foto
Masa depan dapat membentuk struktur pasar yang kompetitif dan kooperatif
Meskipun anak perusahaan manajemen kekayaan bank telah didirikan setelah peraturan manajemen aset baru, dan struktur pasar akan berubah sampai batas tertentu, banyak orang dalam industri percaya bahwa bank dan perusahaan pendanaan perlu bermain untuk keuntungan mereka masing-masing, menemukan pengaturan posisi dan kelangsungan hidup mereka sendiri, dan bekerja sama satu sama lain untuk bekerja sama. perkembangan dari.
Wakil Manajer Umum Departemen Kustodian Aset Bank-bank besar BUMN tersebut di atas mengatakan bahwa ke depan bank dan penawaran umum masih harus mengambil jalur pengembangan yang berbeda, dan setiap orang akan melakukan apa yang menjadi keahliannya. Yang kedua adalah melakukan integrasi, dan model konsultasi investasi masa depan akan terus eksis dalam waktu yang lama. Dia juga mengatakan bahwa apa yang pada akhirnya dilihat pasar bukanlah pada asal, tetapi pada produk siapa yang membawa pengembalian yang lebih baik bagi investor, pengembalian investasi dan pengalaman yang lebih aman, dan memenuhi kebutuhan mereka dalam pensiun, pendidikan anak-anak, perawatan medis, dan peningkatan konsumsi. permintaan. Meskipun bank memiliki keunggulan di bidang pendapatan tetap, namun banyak dana publik yang besar juga membentuk keunggulan tersendiri di bidang pendapatan tetap, seperti perusahaan pendanaan seperti Nanfang, E Fund, dan China Universal. "Ke depan, industri manajemen aset akan bersama-sama menghadapi pasar pensiun, dan berharap dana bank ikut serta di bidang pensiun bersama-sama, menggali bersama bagaimana cara melayani dana pensiun, dan bekerja sama membuat pasar inkremental."
Kepala tim dana penawaran umum divisi wealth management sebuah bank komersial di Shanghai juga mengatakan bahwa dengan penerapan regulasi manajemen aset baru, produk kekayaan bersih akan menjadi produk mainstream, dan beberapa penawaran umum dengan karakteristik dan gaya yang luar biasa akan lebih populer di kalangan bank. Nikmatnya, dana penawaran umum yang mengeluarkan produk tersebut akan memiliki peluang yang lebih besar untuk menempati segmen pasar, dan perbankan juga bersedia terus bekerjasama dengan penawaran umum yang memiliki keunggulan di segmen tertentu untuk melayani nasabah keuangannya sendiri.
Dalam pandangan Chen Daofu, di masa depan, bank cenderung menggunakan FOF, MOM dan bentuk lain untuk melakukan pekerjaan yang baik dalam alokasi aset. Daripada mengeluarkan upaya besar untuk menumbuhkan kemampuan manajemen investasi mereka sendiri, bank harus mengembangkan kemampuan evaluasi dana.
Chen Daofu berkata, "Setelah peraturan pengelolaan aset baru, industri dana kini telah mencapai periode perkembangan yang sangat penting. Ini juga merupakan periode diferensiasi yang sangat sulit dan bertahap. Hanya upaya untuk meningkatkan kemampuan investasi aktif dana publik yang dapat menonjolkan kemampuan pengelolaan investasi yang sangat baik. Hanya dengan secara efektif memelihara dan mengembangkan pelanggan, industri ekuitas publik dapat berkembang lebih baik dan lebih baik. "
Berita ekonomi harian terintegrasi berita publik, China Fund News, Securities Times.
Berita ekonomi harian
- 5099 yuan Meitu V6 secara resmi dirilis: AI kecantikan pintar + konfigurasi mewah, artefak blockbuster selfie
- Bayi yang diedit gen diimunisasi terhadap AIDS, apa yang terjadi dengan kekhawatiran terbesar Hawking? Etika utama menguji seluruh umat manusia
- Tadi malam, raksasa perjalanan terkuat di Eropa lahir! Kekuatan gabungan Mercedes-Benz dan BMW di 5 area
- Setelah menunggu selama satu tahun, negara penggemar terkuat ini terlengkap, musim kelima akhirnya tiba