Menutup posisi setelah jatuh adalah strategi investasi tetap yang umum. Artinya, ketika indeks turun persentase tertentu dari harga yang kita beli, kita meningkatkan rasio investasi kita.
Secara teori, operasi ini dapat membeli lebih banyak chip di posisi yang lebih rendah, mengurangi biaya penyimpanan rata-rata, dan akhirnya memperoleh pengembalian yang lebih tinggi.
Di bawah ini, Aniudt akan menggunakan data tersebut untuk menghitungnya, apakah ada pengaruh setelah penurunan tersebut? Seberapa efektif itu?
-
Data digunakan
Hari ini saya menggunakan Shanghai dan Shenzhen 300 Index, yang dijadwalkan akan dipilih sebulan sekali, dengan tingkat pengembalian 5 tahun (60 investasi terjadwal).
Karena semua dana indeks CSI 300 mensimulasikan tren indeks, secara langsung menggunakan poin indeks untuk pengujian secara kasar dapat mewakili pengembalian rata-rata semua dana indeks CSI 300 di pasar.
-
Strategi margin
Strategi panggilan margin yang digunakan saat ini relatif umum. Secara khusus, ketika indeks turun dengan persentase tertentu, persentase tertentu dari jumlah investasi akan meningkat.
Misalnya, untuk setiap penurunan 10%, strategi menutupi posisi sebesar 10%.
Bulan pertama pembelian adalah 3000 poin, dan membeli 10000 yuan.
Ketika penurunan mencapai 10%, yaitu 2700 poin, posisi akan ditutup oleh 10% dan 11.000 yuan akan dibeli setiap bulan.
Ketika penurunan mencapai 20%, yaitu 2400 poin, posisi akan ditutup oleh 20% dan 12.000 yuan akan dibeli setiap bulan.
Ketika penurunan mencapai 30%, yaitu 2100 poin, posisi akan ditutup oleh 30%, dan 13.000 yuan akan dibeli setiap bulan.
Dan seterusnya.
. . .
Saat sudah kembali naik, kurangi posisinya lagi.
Misalnya, ketika indeks naik dari di bawah 2.700 menjadi 2.701, investasi tetap bulanan sebesar 12.000 yuan akan berubah kembali menjadi 11.000 yuan.
Ketika naik menjadi 3.001 poin, itu berubah kembali menjadi investasi 10.000 yuan.
Jika terus meningkat, jumlah investasi tetap tidak akan lagi berubah.
-
Perbandingan jumlah margin call yang berbeda
Mari kita lihat data berikut untuk perbandingan kelompok pertama.
Biru berarti tidak ada penutup, yaitu investasi tetap tradisional, jumlah tetap investasi bulanan, seperti 10.000 yuan. Tidak peduli bagaimana pasar berfluktuasi, belilah 10.000 yuan setiap bulan.
Merah artinya untuk setiap 10% drop, posisinya tertutup 10%. Misalnya, ketika turun menjadi 2700 poin, investasinya adalah 11.000 yuan, dan ketika turun menjadi 2.400 poin, investasinya adalah 12.000 yuan.
Hijau artinya untuk setiap 10% drop, posisinya tertutup 50%. Misalnya, ketika turun menjadi 2700 poin, investasinya menjadi 15.000 yuan, dan ketika turun menjadi 2.400 poin, investasinya adalah 20.000 yuan.
Ungu artinya untuk setiap 10% drop, posisi akan ditutup 100%. Misalnya, ketika turun menjadi 2700 poin, investasinya adalah 20.000 yuan, dan ketika turun menjadi 2.400 poin, investasinya adalah 30.000 yuan.
Biru langit berarti untuk setiap penurunan 10%, posisi tertutup oleh 200%. Misalnya, ketika turun menjadi 2700 poin, investasinya adalah 30.000 yuan, dan ketika turun menjadi 2.400 poin, investasinya menjadi 50.000 yuan.
Mulai dari poin-poin berbeda dalam sejarah, berinvestasi di Shanghai dan Shenzhen 300 Index setiap bulan, menerapkan strategi di atas masing-masing, dan akhirnya mendapatkan pendapatan kumulatif seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini. Setiap titik pada kurva mewakili pengembalian kumulatif setelah 5 tahun investasi tetap yang dimulai bulan ini dan kepatuhan pada strategi yang sesuai.
Berdasarkan kurva tersebut, kita bisa mendapatkan beberapa kesimpulan yang perlu diperhatikan.
1. Meningkatkan jumlah cadangan berpengaruh signifikan terhadap peningkatan pendapatan. Dan itu mungkin mengubah perdagangan yang hilang menjadi keuntungan.
2. Meningkatkan jumlah panggilan tidak akan mengurangi keuntungan atau setidaknya menambah kerugian.
3. Terdapat periode penumpukan berbagai keuntungan strategi di tengah, yang menunjukkan bahwa titik awal investasi tetap relatif rendah saat ini. Setelah memulai investasi tetap, indeks telah naik, dan peluang jatuh untuk menutupi posisi belum ditemui.
4. Setiap kali jumlah pengisian digandakan, rasio keuntungan dapat meningkat sekitar 1%.
Tampaknya menutupi posisi adalah metode yang sangat bagus. Namun sebelum memulai aplikasi, Aniudt menyarankan agar Anda memahami risikonya.
Risiko jatuhnya posisi pendek adalah jumlah yang diinvestasikan setiap bulan akan meningkat. Setelah naik ke level tertentu, Anda mungkin tidak punya uang untuk melanjutkan investasi tetap. Ini resiko yang besar.
Untuk itu, Anda dapat mengacu pada tabel di bawah ini untuk mengukur jumlah dana yang perlu diinvestasikan dalam proporsi yang berbeda.
Tabel ini menggunakan investasi awal 10.000 yuan di bulan pertama sebagai basis. Dua baris pertama masing-masing menunjukkan investasi bulanan rata-rata dan investasi bulanan maksimum untuk investasi tetap 60 bulan dengan strategi yang berbeda.
Data ini tidak memiliki pro dan kontra yang objektif. Hanya untuk memberi Anda perkiraan kasar tentang kemungkinan investasi masa depan ketika merumuskan strategi tertentu. Meskipun metode menutupi 200% setelah penurunan 10% dapat memberi Anda keuntungan 5% lebih banyak. Namun, jika Anda tidak dapat menerima bahwa jumlah investasi tetap bulanan menjadi 15 kali lipat (penurunan indeks terbesar dalam sejarah telah mencapai 80%), dan rata-rata jumlah investasi tetap bulanan meningkat sebesar 170%, yang terbaik adalah tidak memilih metode ini.
-
Perbandingan frekuensi pengisian yang berbeda
Di atas, kita berbicara tentang sekelompok ide untuk strategi panggilan margin, dan di bawah ini, mari kita bandingkan sekelompok ide lainnya. Jika rasio setiap panggilan sama, tetapi frekuensinya berbeda, apa yang akan terjadi?
Biru berarti tidak ada penutup, yaitu investasi tetap tradisional, jumlah tetap investasi bulanan, seperti 10.000 yuan.
Merah untuk setiap penurunan 5%, 100% dari posisi tertutup. Misalnya, ketika turun menjadi 2.850 poin, investasinya adalah 20.000 yuan, dan ketika turun menjadi 2.700 poin, investasinya adalah 30.000 yuan.
Hijau berarti untuk setiap 10% drop, 100% posisi akan tertutup. Misalnya, ketika turun menjadi 2700 poin, investasinya adalah 20.000 yuan, dan ketika turun menjadi 2.400 poin, investasinya adalah 30.000 yuan.
Ungu artinya untuk setiap 20% drop, posisinya tertutup 100%. Misalnya, ketika turun menjadi 2.400 poin, investasinya adalah 20.000 yuan, dan ketika turun menjadi 1.800 poin, investasinya adalah 30.000 yuan.
Terlihat dari grafik bahwa semakin tinggi frekuensi pengisian maka efek akhir dari peningkatan jumlah pengisian pada grafik di atas hampir sama. Keuntungan yang lebih tinggi dapat mengubah kerugian menjadi keuntungan tanpa mengurangi keuntungan atau meningkatkan kerugian.
Tentu saja resikonya sama. Saat Anda meningkatkan frekuensi pengisian ulang, Anda perlu menginvestasikan jumlah yang lebih besar untuk menghadapi penurunan yang sama. Ini akan memberi lebih banyak tekanan pada arus modal Anda sendiri.
Perbandingan data spesifik dapat dilihat pada tabel di bawah ini.
Jika Anda menggunakan strategi untuk menutup posisi 20% dengan penurunan 5%, Anda bisa mendapatkan keuntungan 6% lebih banyak daripada investasi tetap sederhana. Namun demikian, risiko yang diambil adalah paling banyak investasi bulanan mencapai lebih dari 4 kali lipat investasi awal, dan rata-rata investasi bulanan akan meningkat lebih dari 50% dari investasi awal.
Saat membuat pilihan strategis, Anda harus memiliki persiapan pendanaan ini.
-
jumlah tetap
Di bawah ini, mari kita bahas situasi lain: Jika jumlah investasi maksimum yang dapat saya terima sudah ditentukan, bagaimana cara menentukan frekuensi dan periode panggilan?
Misalnya, 100% posisi ditutup setelah penurunan 10%.
Merah lebih sering, dan posisinya ditutup setiap 5%, dan jumlah penutup adalah 50%.
Warna hijau adalah normal, yaitu setetes 10% dan 100% ditutup-tutupi.
Ungu memiliki siklus yang lebih lama, dengan pengisian ulang 200% untuk setiap 20% penurunan.
Perbandingan keuntungan dari ketiga strategi tersebut ditunjukkan pada gambar di bawah ini.
Terlihat dari gambar bahwa jika jumlah investasi maksimum yang dapat Anda terima telah ditentukan, semakin tinggi frekuensi operasinya, semakin tinggi pula kemungkinan keuntungannya.
Melalui tabel di bawah ini, kita dapat melihat perbandingan jumlah investasi pada ketiga strategi tersebut.
Berdasarkan ketiga strategi tersebut, jumlah investasi tetap bulanan pada dasarnya akan mencapai tingkat yang sama. Investasi rata-rata yang lebih sering akan sedikit lebih tinggi, dan pengembalian rata-rata akhir akan lebih tinggi.
Berdasarkan konten di atas, kita bisa menarik kesimpulan hari ini.
Pertama, ini adalah strategi yang layak untuk menutupi posisi setelah jatuhnya investasi tetap, yang akan meningkatkan keuntungan tanpa menambah kerugian.
Kedua, semakin besar jumlah pengisian ulang, semakin tinggi frekuensinya, dan semakin tinggi keuntungan yang diperoleh di pasar bullish.
Ketiga, jumlah call-up yang terlalu besar dan frekuensinya terlalu tinggi, yang akan menyebabkan tekanan yang berlebihan pada investasi deposito setelah penurunan yang terus menerus.
Keempat, ketika jumlah investasi maksimum ditetapkan, penyesuaian yang sering dilakukan juga dapat membawa manfaat, tetapi pengaruhnya tidak besar.
Oleh karena itu, Aniudt menganjurkan agar Anda memilih strategi panggilan margin yang lebih sering dan lebih tinggi dalam jumlah yang Anda mampu.
- Geng scam menipu siswa sekolah dasar dan telah menghasilkan lebih dari 2 juta keuntungan dalam beberapa bulan.
- Scottish Open dimulai! Ding Junhui pulih, Rockets pensiun, penyihir akhirnya menyambut 1.000 kemenangan dalam karirnya
- DNF: Bos versi 60 kembali, kelulusan sempurna dipertaruhkan, King of Remembrance Kahn Orb dengan santai memukul
- Jangan khawatir jika anak Anda demam, Merrill Lynch bergandengan tangan dengan Zhihu untuk menciptakan knowledge marketing yang menarik
- Apakah Anda akan disemprot setelah memenangkan kejuaraan? Postur pengganti RNG diejek oleh jenderalnya yang kalah
- Bubuk besi Xu Bao dipalu oleh tiran lokal palsu, dan setelah marah, dia memberikan hadiah PK, dan pihak lain benar-benar mengakui bahwa dia tidak boleh bertarung!
- `` Rocket lift off '' O'Sullivan 10-6 Rick Allen memenangkan mahkota karir ke-34 + Kejuaraan Inggris ke-7
- Layanan nasional mode LOL Death Star dibuka malam ini, skin baru Clockwork Mantis akan dijual seharga 79 yuan