Sino-Singapore Jingwei, 23 Mei (Deng Zhiruo, Yan Shuxin) Baru-baru ini, Tongli Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut Tongli Shares) memperbarui prospektus dan surat balasan. Menurut prospektus, pendapatan KONE di tahun 2022 akan meningkat tipis sebesar 2,84%, dan laba bersihnya akan meningkat sebesar 30,88% year-on-year.
Saham KONE dipisahkan dari bisnis terminal pintar Grup TCL, dan Li Dongsheng, ketua TCL Holdings dan ketua Teknologi TCL, adalah pengontrol yang sebenarnya.
Menurut prospektus saham Tongli, Li Dongsheng mengontrol hak suara 61% saham Tongli melalui kepemilikan TCL yang dikendalikannya, menurut "perjanjian tindakan bersama" yang masing-masing ditandatangani oleh kepemilikan TCL, Ruiguangjia, Tongruihuida, dan Tongruizhida. % hak suara saham, sehingga Li Dongsheng menguasai hak suara 77,46% saham KONE.
Sumber: Prospektus KONE
Bagaimana Li Dongsheng menjadi pengendali saham KONE yang sebenarnya?
Menurut pengumuman yang dikeluarkan oleh TCL Technology pada 22 Desember 2018, TCL Group, TCL Financial Holdings, dan TCL Lighting Appliances akan memegang 100% TCL Industrial, 100% Peralatan Rumah Tangga Huizhou, 100% Peralatan Rumah Tangga Hefei, dan 56,5% Teknologi Kuyou Ekuitas, 100% ekuitas Keyin Business, 100% ekuitas TCL Industrial Park, 75,00% ekuitas Jianjianhui, dan 36% ekuitas Gechuang Dongzhi dialihkan ke TCL Holdings senilai 4,76 miliar yuan.
Menurut pengumuman tersebut, dalam reorganisasi ini, TCL Group menjual semua terminal pintarnya dan bisnis pendukung terkait, dan mempertahankan bisnis terutama di industri display, material, dan keuangan semikonduktor.
Menurut laporan tahunan TCL Technology 2017, bisnis produk terminal pintar TCL Group meliputi TCL Multimedia Electronics, TCL Communication Technology, dan Home Appliance Group.Pendapatan bagian ini pada 2017 mencapai 66,171 miliar yuan, menyumbang 59,88% dari total pendapatan grup. .
Pendapatan melebihi 60 miliar yuan, dan bisnis yang menyumbang hampir 60% dari total pendapatan grup hanya dikemas dan dijual seharga 4,76 miliar yuan. Siapa penerima manfaat terbesar di baliknya?
Analis industri peralatan rumah tangga Liang Zhenpeng mengatakan kepada Sino-Singapore Jingwei, Perusahaan terdaftar tidak memiliki algoritme terpadu untuk penilaian aset saat membuang aset. Dari perspektif pendapatan, pendapatan bisnis terminal pintar TCL lebih dari 60 miliar yuan memang jauh lebih tinggi daripada "harga jual" 4,76 miliar yuan, tetapi penilaian dari pendapatan dan aspek lain seperti aset bersih dan kewajiban tidak masuk akal. hal-hal. "Alasan utama perbedaan ini adalah bahwa dunia luar dan TCL Group memiliki metode perhitungan aset yang berbeda. Namun, reorganisasi ini memang kontroversial di pasar modal," kata Liang Zhenpeng.
Li Guoping, seorang profesor dari Departemen Investasi Sekolah Ilmu Manajemen dan Teknik Universitas Pusat Keuangan dan Ekonomi, mengatakan kepada Sino-Singapore Jingwei, "Perilaku mendivestasi bisnis dengan harga yang jauh lebih rendah daripada pendapatan atau total aset seperti Teknologi TCL mungkin melibatkan transfer keuntungan, tetapi masih perlu diverifikasi oleh pihak berwenang."
Mengenai reorganisasi aset pada tahun 2018 dan daftar bisnis terminal pintar Li Dongsheng berikutnya, staf Sekretaris Dewan Teknologi TCL menanggapi Sino-Singapura Jingwei pada tanggal 22: "Tidak ada hubungan yang diperlukan antara kedua hal ini. Pada saat itu, reorganisasi memiliki pertimbangan manajemen strategis dan internal, dan bisnis yang berbeda memiliki permintaan sumber daya yang berbeda. Kami mempertimbangkan reorganisasi setelah mempertimbangkan berbagai aspek."
TCL Tongli Electronics (Huizhou) Co., Ltd. (selanjutnya disebut Tongli Limited) telah terdaftar dan didirikan pada tanggal 26 Januari 2000, dan diubah menjadi Tongli Technology Co., Ltd. pada tanggal 12 November 2021.
Menurut prospektus, sebelum 31 Maret 2019, KONE Co., Ltd. adalah anak perusahaan yang dikendalikan oleh TCL Technology. Sejak ekuitas TCL Technology dibubarkan dan tidak ada pengontrol aktual, KONE Co., Ltd. tidak memiliki pengontrol aktual.
Pada 31 Maret 2019, TCL Technology menjual bisnis terminal pintar termasuk KONE Co., Ltd. ke TCL Holdings, dan menyelesaikan pengiriman aset. Pengontrol sebenarnya dari TCL Holdings adalah Li Dongsheng. Sejak saat itu, pengontrol sebenarnya dari KONE Co. , Ltd. telah berubah menjadi Li Dongsheng.
Ini bukan pertama kalinya saham Kone ingin go public.
Menurut prospektus, TONE Electronics (Cayman), pemegang saham pengendali tidak langsung asli TONE, terdaftar di papan utama Bursa Efek Hong Kong pada Agustus 2013, dengan kode saham 01249.HK.
Pada 30 Oktober 2020, TCL Industries (Hong Kong) dan Tongli Electronics (Cayman) mengeluarkan pengumuman bersama tentang privatisasi dan delisting Tongli Electronics (Cayman).
Pada 8 Maret 2021, penghapusan pencatatan TONE Electronics (Cayman) selesai, dan status pencatatannya di Bursa Efek Hong Kong dicabut.
Menurut Tianyan Check, pengontrol sebenarnya dari lima perusahaan terdaftar Omar Electric, TCL Technology, TCL Electronics, China Display Optoelectronics, dan TCL Central semuanya adalah Li Dongsheng. Diantaranya, Omar Electric, TCL Technology, dan TCL Central adalah A-share perusahaan terdaftar, sedangkan Electronics adalah perusahaan yang terdaftar di Hong Kong.Jika dampak KONE pada saham-A berhasil, itu akan menjadi perusahaan terdaftar keenam yang dikendalikan oleh Li Dongsheng dan perusahaan terdaftar saham-A keempat yang dikendalikan olehnya.
Perlu dicatat bahwa, Menanggapi "langkah-langkah alternatif yang diambil oleh pembatasan verifikasi arus modal pengontrol yang sebenarnya" dan masalah terkait lainnya yang disebutkan dalam surat permintaan Bursa Efek Shenzhen, jawaban terbaru KONE pada 11 Mei menyatakan bahwa langkah-langkah alternatif yang diambil oleh sponsor dan akuntan pelapor Cukup dan tidak mempengaruhi kelengkapan dan kesimpulan verifikasi dari verifikasi aliran modal.
Sponsor dan akuntan pelapor mengambil tindakan alternatif terhadap verifikasi laporan bank terbatas Li Dongsheng, terutama termasuk memperoleh semua laporan bank, jurnal kas, dan jurnal bank KONE selama periode pelaporan (2020-2022); laporan kredit pribadi Li Dongsheng; Surat komitmen dikeluarkan oleh Li Dongsheng, dll. Setelah verifikasi, Li Dongsheng tidak memiliki banyak dana dalam jumlah besar di akun pribadinya tanpa penjelasan yang masuk akal, atau sering menyetor dan menarik uang tunai dalam jumlah besar.
Menurut "Jawaban atas Beberapa Pertanyaan tentang Bisnis IPO (Direvisi pada Juni 2020)" dari China Securities Regulatory Commission", sponsor dan akuntan pelapor harus memeriksa rekening bank yang dibuka atau dikendalikan oleh penerbit dan pemegang saham pengendali, pengendali aktual, dan pemegang saham utama. pihak terkait emiten Verifikasi aliran modal secara spesifik, termasuk namun tidak terbatas pada ruang lingkup verifikasi aliran modal, jumlah rekening yang akan diverifikasi, cara memperoleh aliran modal, kelengkapan verifikasi, tingkat kepentingan jumlah verifikasi, prosedur verifikasi, standar abnormal dan prosedur penetapan, pembatasan dan tindakan alternatif dll.
Dalam hal akses terbatas ke laporan bank, prosedur alternatif umumnya diadopsi, dan alasan pembatasan mungkin privasi pribadi atau non-partisipasi dalam operasi spesifik perusahaan, dll. Namun, surat balasan untuk pertanyaan ini tidak menjelaskan alasan spesifik mengapa Li Dongsheng tidak memberikan laporan bank.
Menurut prospektus, KONE adalah perusahaan platform ODM yang berspesialisasi dalam desain, pengembangan, manufaktur, dan penjualan produk akustik dan produk cerdas.
Dalam hal pendapatan, dari 2020 hingga 2022, pendapatan operasional KONE masing-masing akan menjadi 8,508 miliar yuan, 9,754 miliar yuan, dan 10,031 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 11,83%, 14,65%, dan 2,84%; 100 juta yuan dan 373 juta yuan, laba bersih pada tahun 2021 akan turun sebesar 19,72% year-on-year, dan pada tahun 2022 akan meningkat sebesar 30,88% year-on-year.
Perlu dicatat bahwa pendapatan operasional KONE sebagian besar didasarkan pada pendapatan luar negeri. Prospektus menunjukkan bahwa selama periode 2020 hingga 2022, proporsi pendapatan penjualan luar negeri terhadap pendapatan bisnis utama masing-masing adalah 74,23%, 73,18% dan 83,01%, dan terdapat pembelian di luar negeri. Rabat pajak yang diterima selama periode tersebut adalah 381 juta yuan, 461 juta yuan, dan 729 juta yuan, semuanya lebih tinggi dari laba bersih untuk periode yang sama.
Menurut prospektus, IPO KONE berencana untuk menerbitkan tidak lebih dari 100 juta saham, dan berencana untuk mengumpulkan 1,015 miliar yuan Dana yang terkumpul direncanakan akan digunakan untuk transformasi teknologi manufaktur presisi dan peningkatan proyek untuk produk pintar, R&D inovasi teknologi kantor pusat proyek pembangunan pusat, produk elektronik, dll. Proyek perluasan kapasitas produksi produk akustik dan penambahan modal kerja. (Untuk petunjuk laporan lebih lanjut, silakan hubungi penulis artikel ini, Deng Zhiruo: dengzhiruo@chinanews.com.cn) (China-Singapore Jingwei APP)
(Pendapat dalam artikel ini hanya untuk referensi dan bukan merupakan saran investasi. Investasi itu berisiko, dan Anda harus berhati-hati saat memasuki pasar.)
Hak cipta Sino-Singapore Jingwei, tanpa izin tertulis, perusahaan atau individu mana pun tidak boleh mereproduksi, mengekstrak, atau menggunakan dengan cara lain.
Editor Penanggung Jawab: Wei Wei Li Zhongyuan
- Kuatkan konstruksi "15 -Minute Community Living Circle"! Edisi Keempat "Kelas Kota Rakyat" dibuka di Putuo
- Putuo pertama kali meluncurkan "Gamification Education Toolkit", yang secara efektif meningkatkan "kemampuan belajar" dan "kemampuan komunikasi" anak-anak
- "Anda dapat membuat janji dengan rumah sakit besar di depan pintu Anda!" Rumah sakit komunitas memiliki platform untuk "reservasi dan rujukan"
- Proyek Kesejahteraan Publik untuk Membantu Penyandang Cacat dirilis, dan Aliansi Membaca dan Berjalan untuk Penyandang Cacat didirikan!
- Untuk membuat lingkaran demonstrasi layanan ketenagakerjaan publik selama 15 menit, acara penggalangan dana amal di Putuo berhasil diadakan!
- Konsep perawatan yudisial untuk lansia diintegrasikan ke dalam keseluruhan proses pengajuan dan eksekusi persidangan