Komprehensif: Berita Ekonomi Harian (nbdnews)
Sumber: China Net Finance, Every Economics App, International Finance News, Suning Financial Research Institute, "Laporan Indeks Keuangan Internet"
Senang menabung, takut berhutang, dan mengkonsumsi dengan hati-hati. Ini adalah konsep manajemen keuangan generasi tua Tionghoa. Tetapi seiring dengan meningkatnya tingkat pendapatan, semua orang tiba-tiba menemukan bahwa semakin sulit untuk menabung!
Pada 24 Maret lalu, pada Annual Meeting of China Development Forum 2018, Chairman of Industrial and Commercial Bank of China, Yi Huiman mengatakan bahwa sejak tahun 2010, suku bunga tabungan warga China terus menurun.
Dalam menghadapi situasi ini, Yi Huiman menekankan bahwa isu tingkat tabungan rumah tangga harus sangat diperhatikan untuk mencegah risiko ekonomi dan keuangan serta efek berantai yang disebabkan oleh penurunan yang cepat dari tingkat tabungan rumah tangga.
Tingkat pertumbuhan tabungan rumah tangga mencapai yang terendah dalam sejarah
Menurut China Net Finance News, Yi Huiman, Chairman Industrial and Commercial Bank of China, menunjukkan dalam pidatonya:
Negara kita sudah lama menjadi salah satu negara dengan tingkat tabungan tertinggi di dunia. Diantaranya, tabungan rumah tangga merupakan sumber utama tabungan domestik. Namun, sejak tahun 2010, tabungan rumah tangga Tiongkok terus menurun yang menjadi faktor utama pendorong turunnya tabungan nasional bruto (penelitian menunjukkan bahwa penurunan tabungan rumah tangga berdampak pada turunnya tabungan nasional sebesar 70%).
Dilihat dari tingkat pertumbuhan simpanan rumah tangga, penurunan relatif besar dalam beberapa tahun terakhir. Dari 16% sebelum 2010 menjadi 7,7% pada 2017, tingkat pertumbuhan turun ke nilai terendah dalam sejarah.
Dari perspektif proporsi tabungan rumah tangga dalam pendapatan siap pakai, tren penurunan ini bahkan lebih jelas terlihat. Dari 2010 hingga 2017, rasio pertumbuhan simpanan tabungan rumah tangga terhadap disposable income turun dari 25,4% menjadi 12,7%, yang merupakan setengahnya.
Sejak reformasi dan keterbukaan, pendapatan warga Tionghoa terus meningkat, tetapi mengapa semakin sulit bagi orang Tionghoa yang suka menabung?
Sederhananya, ini karena ada lebih banyak "tempat tujuan" untuk mendapatkan uang. Ada dua aspek utama untuk tempat ini: Pertama, lebih banyak produk keuangan, dan buku tabungan bukan lagi satu-satunya pilihan. Kedua, apakah itu membeli rumah dengan pinjaman atau belanja dengan kartu kredit, hutang setiap orang semakin tinggi.
Mengenai poin pertama, Yi Huiman mengatakan bahwa sistem produk manajemen aset semakin melimpah sehingga memberikan lebih banyak pilihan untuk investasi rumah tangga. Sejak 2013, ukuran total produk manajemen kekayaan bank, perwalian, dana publik, dan ekuitas swasta meningkat lebih dari dua kali lipat, dan deposito telah menjadi satu-satunya aset yang proporsi aset keuangan utama penduduknya telah menurun dalam lima tahun terakhir.
Selain itu, peningkatan manajemen kekayaan Internet telah mempercepat pengalihan simpanan. Mengambil manajemen keuangan berbasis Internet sebagai contoh, telah terjadi pertumbuhan eksplosif sejak 2013, dan skalanya telah meningkat pesat dari kurang dari 1 triliun yuan menjadi 6,74 triliun yuan pada akhir tahun 2017, yang meningkat hampir 2,5 triliun yuan pada tahun 2017 saja. Pada tahun yang sama, pertumbuhan simpanan tabungan hanya 4,6 triliun yuan, dan efek pengalihannya signifikan.
Menurut "International Finance News", sejak lahirnya fund company pertama pada Maret 1998, dana penawaran umum China telah melewati 20 tahun. Pada 2018, jumlah dana yang ditawarkan ke publik telah melebihi 5.000, dan skala aset yang dikelola telah melebihi 12 triliun yuan.
Pada saat yang sama, menurut "Laporan Indeks Manajemen Keuangan Internet" yang dirilis bersama oleh National Finance and Development Laboratory dan Tencent Financial Technology Think Tank, skala pengelolaan kekayaan Internet China adalah 3,15 triliun yuan pada akhir tahun 2017, dan diperkirakan bahwa skala pengelolaan kekayaan Internet diperkirakan akan mencapai 5,36 pada akhir tahun 2018. Triliun, dihitung menurut lebih dari 500 juta pelanggan manajemen kekayaan Internet, sekitar 10.000 yuan per kapita.
"Real estate telah menarik banyak dana rumah tangga"
Semakin banyak cara bagi warga untuk mengelola keuangan mereka, yang merupakan aspek yang disambut baik. Namun di saat yang sama, rasio utang warga yang meningkat membutuhkan kewaspadaan.
Yi Huiman mengatakan penurunan suku bunga simpanan dibarengi dengan peningkatan pesat leverage rumah tangga.Dari 2013 hingga 2017, proporsi utang rumah tangga dalam PDB naik dari 33% menjadi 49%. Diantaranya, KPR merupakan faktor terpenting.
Real estate telah menarik banyak dana rumah tangga. Dalam konteks kemajuan urbanisasi dan harga rumah yang terus naik, proporsi pendapatan rumah tangga yang diinvestasikan dalam real estat jauh melebihi alokasi deposito. Pada tahun 2016 dan 2017, peningkatan kredit rumah tangga terus menerus melebihi peningkatan simpanan, dan sisi penawaran modal mulai berubah dari sisi permintaan modal.
"Laporan Pembangunan Perumahan China (2017-2018)" yang sebelumnya dirilis oleh Akademi Ilmu Sosial China menunjukkan bahwa pada akhir 2016, tingkat hipotek pembelian rumah warga China telah meningkat hingga 50%, yang mendekati level sebelum krisis hipotek subprime AS pada 2007. Lebih penting lagi, Suning Institute of Finance menyatakan bahwa butuh hampir 40 tahun untuk rasio utang sektor perumahan AS untuk naik dari 20% menjadi lebih dari 50%, sementara itu butuh waktu kurang dari 10 tahun bagi China untuk meningkatkan rasio leverage. Kecepatannya terbukti.
Jiang Chao, kepala ekonom di Haitong Securities, mengatakan bahwa krisis subprime mortgage AS tahun 2008, yang kemudian menyebabkan krisis keuangan global, secara langsung dimanifestasikan oleh kelas berpenghasilan rendah di Amerika Serikat yang banyak meminjam untuk membeli rumah.
Tren suku bunga simpanan disposable income Amerika dari 1985 hingga 2010 (Sumber: St.Louis Federal Reserve Bank)
Tren Tingkat Kepemilikan Perumahan A.S. dari 1985 hingga 2010 (Sumber: St. Louis Federal Reserve)
Selain itu, Chen Yanbin, wakil dekan School of Economics di Renmin University of China, mencatat bahwa metode pengukuran utang rumah tangga / PDB (produk domestik bruto) saat ini mungkin meremehkan tingkat keparahan masalah utang sektor rumah tangga China.
Mengenai dampak penurunan tingkat tabungan, Yi Huiman menyarankan: Yang pertama adalah kembali ke esensi bisnis manajemen aset atas nama klien dan menghentikan pembayaran yang kaku; yang kedua adalah memperkuat regulasi berbagai perilaku keuangan di bawah latar belakang Internet; yang ketiga adalah mempercepat promosi sekuritisasi aset bank dan secara aktif menanggapi neraca.
Pekerja kantoran, jika mereka tidak memiliki penghasilan tambahan, akan lebih sulit untuk membeli rumah atau mobil daripada sebelumnya. Bagaimana cara meningkatkan pendapatan selain upah? Perhatikan "catatan investasi manajer", menemani Anda menghasilkan uang, tanpa latar belakang, tanpa kontak, Anda juga dapat lintas kelas!
- Bocah Suriah Hassan: Rakyat Suriah tidak takut dengan rudal dari Amerika Serikat, Inggris, dan Prancis
- "Laporan Khusus dari Dua Sesi" Setelah puisi dan tempat yang jauh bersatu, Qinghai berencana untuk "dua bunga wisata budaya"
- Biro Pendidikan Kota Hebei 1 mengeluarkan pemberitahuan terbaru: Sekolah dasar dan menengah biasa dilarang melakukan ini ...