Sumber gambar: Visual China
Para broker yang meneliti dan melaporkan pelanggaran dan memberikan suara harus berhati-hati!
Pialang reporter China mengetahui bahwa Asosiasi Sekuritas China baru-baru ini meluncurkan pemeriksaan rutin di tempat untuk bisnis penerbitan laporan penelitian industri sekuritas. Cakupan inspeksi adalah 9 pialang yang dipilih secara acak dari 40 pialang teratas di 40 perusahaan sekuritas teratas berdasarkan pendapatan gudang. Isi pemeriksaan meliputi penelitian Uji tuntas, kepatuhan laporan penelitian, pengaturan firewall, penggalian, dll.
Patut dicatat bahwa seringnya perilaku persaingan tidak sehat seperti penggalangan suara di media massa selama proses seleksi berbagai analis juga menjadi sorotan dari pemeriksaan rutin ini, yang telah banyak menimbulkan guncangan di industri sekuritas.
9 yang mana? Dipilih dari 40 broker besar dan menengah teratas
Menurut seseorang yang dekat dengan Asosiasi Sekuritas China, pemeriksaan ini adalah pemeriksaan rutin di tempat untuk bisnis penerbitan laporan penelitian sekuritas di industri sekuritas, bukan pemeriksaan khusus untuk bisnis tertentu.
Mengenai 9 pialang yang diperiksa, sumber yang disebutkan di atas menyatakan bahwa 9 pialang ini secara acak dihasilkan oleh lotre di antara 40 pialang besar dan menengah teratas dalam hal pendapatan dari gudang tahun lalu.Ini bukan karena mereka menemukan bahwa pialang ini memiliki masalah dalam praktiknya.
Sejumlah sumber broker mengungkapkan bahwa isi pemeriksaan rutin ini relatif luas, mulai dari apakah penyelidikannya due diligence, apakah makalah penelitiannya sudah lengkap, apakah rilis laporan penelitian sudah sesuai dengan proses, apakah laporan penelitiannya prudent, apakah perusahaan memiliki firewall dengan departemen internal lain, dll. Konten tersebut mengharuskan broker untuk memberikan dasar dan materi yang sesuai.
Menurut orang yang dekat dengan China Securities Association tersebut di atas, meskipun merupakan pemeriksaan rutin, namun setelah ditemukan adanya penyimpangan dalam laporan riset sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan sekuritas, mau tidak mau akan mengambil langkah-langkah pengelolaan disiplin diri.
Orang dalam industri lainnya mengatakan kepada wartawan bahwa dari 31 Oktober hingga 8 November 2016, Komisi Pengaturan Sekuritas China melakukan pemeriksaan di tempat terhadap bisnis penerbitan laporan penelitian sekuritas sesuai dengan persyaratan Departemen Kelembagaan Komisi Pengaturan Sekuritas. Pemeriksaan tersebut melibatkan 9 perusahaan sekuritas dan ditemukan Laporan penelitian sekuritas yang diterbitkan oleh 9 perusahaan ini memiliki masalah dengan berbagai tingkatan dalam tinjauan kepatuhan, penilaian kinerja, konstruksi sistem internal dan operasi aktual.
Menanggapi permasalahan tersebut, China Securities Association akhirnya mengeluarkan reminder tertulis kepada 7 perusahaan sekuritas pada April 2017, melakukan peringatan langkah-langkah manajemen disiplin diri untuk satu perusahaan sekuritas, dan mengadopsi langkah-langkah manajemen disiplin diri untuk satu perusahaan sekuritas melalui wawancara.
Laporan riset yang diklarifikasi publik oleh emiten menjadi masalah baru
Orang-orang yang mengetahui hal tersebut mengungkapkan bahwa meskipun pemeriksaan Asosiasi Sekuritas China merupakan pemeriksaan rutin, namun akan merumuskan tema pemeriksaan setiap tahun, atau kandungan pemeriksaan yang berbeda dari tahun-tahun sebelumnya. Dalam konteks ini, Asosiasi Sekuritas China juga akan merumuskan konten pemeriksaan yang sesuai untuk karakteristik operasi perusahaan yang berbeda.
Orang-orang dari sejumlah lembaga riset sekuritas mengatakan kepada wartawan bahwa untuk bisnis riset dan pelepasan industri sekuritas, isi masyarakat lebih mementingkan tiga aspek:
Yang pertama adalah perilaku sensasional "pihak utama" dari laporan penelitian;
Kedua, laporan penelitian terlalu dibesar-besarkan dan tidak bijaksana;
Ketiga, laporan penelitian yang diklarifikasi secara publik oleh emiten.
Diantaranya, pertanyaan pertama dan pertanyaan kedua adalah pertanyaan biasa.
Misalnya, pemberitahuan peraturan tahun lalu menunjukkan:
Otoritas pengawas meminta artikel berjudul "Langit telah berubah", "Kering, 20% ruang", "Penyembuhan, saya akan menunggumu di musim semi" dan artikel lain yang diterbitkan oleh analis F Securities Company Ren Mou melalui akun publik WeChat, karena laporan penelitian ini " Judulnya jelas dibesar-besarkan dan induktif, dan hubungan logis dengan isi laporan tidak kuat ";
Dinamakan laporan penelitian poin pasar saham China yang dikeluarkan oleh Z Securities pada akhir Mei tahun lalu, karena menggunakan model diskon dividen saat memprediksi dan menganalisis poin indeks Shanghai, tetapi variabel model tersebut tidak sepenuhnya mencerminkan dampaknya terhadap pasar saham. Faktor volatilitas membuat hasil ramalan sangat sepihak dan tidak pasti.
Namun masalah ketiga merupakan masalah baru yang sering muncul tahun ini. Industri mengatakan bahwa dalam dua tahun terakhir, untuk meredam spekulasi, Bursa Efek Shanghai dan Shenzhen sering mengeluarkan surat permintaan kepada emiten yang harga sahamnya berfluktuasi, meminta emiten menjelaskan laporan media dan laporan penelitian.
Karena pengungkapan informasi perusahaan ditujukan pada data keuangan saat ini, dan laporan penelitian cenderung memprediksi kejadian di masa depan, kedua konflik tersebut dari waktu ke waktu. Pemeriksaan rutin Asosiasi Sekuritas China ini sengaja mengintensifkan pemeriksaan terhadap hal-hal tersebut, termasuk kecukupan uji tuntas, kehati-hatian laporan penelitian dan kelengkapan firewall antar departemen perusahaan itu sendiri.
Jutaan pengguna sedang menonton
Pialang China adalah media baru di bawah media otoritatif pasar sekuritas "Waktu Sekuritas". Pialang China memiliki hak cipta atas konten asli yang dipublikasikan di platform. Pencetakan ulang yang tidak sah dilarang, jika tidak, tanggung jawab hukum yang sesuai akan dikejar.
ID: quanshangcn
Tips: Masukkan kode sekuritas dan singkatan pada akun pialang China WeChat untuk melihat pasar saham dan pengumuman terbaru; masukkan kode dana dan singkatan untuk melihat nilai bersih dana.
- Ibu Yi Yang Qianxi pergi ke klub dansa untuk mendaftar sebagai murid, dan Qian Xi menjadi teman sekelas, tapi Qian Xi sengsara!
- Sangat disayangkan bagi siapa saja yang meninggalkan barisan mewah "Singer" Siapa yang akan Anda pilih jika Anda ingin menghilangkan dua di edisi ke-9?
- Peta paling komprehensif dari tingkat pengembalian sewa Tiongkok: Xiamen membutuhkan waktu 100 tahun, dan kota-kota tingkat pertama menangis
- Qian Xi mengatakan dalam wawancara terbaru bahwa dia tidak pernah naif, dan para penggemar tidak percaya dan menemukan bukti pemukulan muka.