Pengantar:
Di awal tahun baru pasar semen sudah meledak, apa alasannya? Bagaimana situasi industri semen? Saham lain apa yang layak untuk diperhatikan?
1. Dari "kelebihan kapasitas" menjadi "sulit menemukan satu ton"
Pasar pada tahun 2018 baru saja dimulai, dan sektor semen memberi kami kejutan besar! Ada kerusuhan kolektif di seluruh sektor, dan Wannianqing, Semen Shangfeng, Semen Tongli, Semen Tongli, Semen Fujian, dan Semen Huaxin memiliki batasan harian! Apa alasannya?
Jika ada yang tidak beres, pasti ada setan, dan pasti situasi industri yang telah berubah lagi. Subjek menemukan satu hal yang sangat menarik, belum lama ini, sebuah kapal berisi klinker semen Vietnam berlabuh di Nantong Wharf. Dengan kata lain, Pelabuhan Nantong melanjutkan impor klinker semen setelah 15 tahun. Bukankah itu kelebihan kapasitas semen dalam negeri? Masih perlu mengimpor?
Padahal, kenaikan harga sudah menjadi tema industri semen dalam satu tahun terakhir. Akibat kenaikan harga semen dan klinker semen, kemauan perusahaan semen untuk mengekspor turun secara signifikan, namun terdapat tontonan lonjakan impor. Statistik menunjukkan ekspor klinker semen dalam 11 bulan pertama tahun lalu turun menjadi 3,83 juta ton, turun dari tahun ke tahun sebesar 58,35%, sedangkan impor klinker semen telah mencapai 184.600 ton atau meningkat 317%.
Mengapa ada tontonan seperti itu? Klinker semen "sulit ditemukan satu ton", dan perusahaan klinker enggan menjualnya. Bahkan jika ada dalam stok, harganya sangat tinggi, dan di beberapa daerah telah melebihi 500 yuan / ton. Dalam keputusasaan, perusahaan semen harus mencari bantuan asing untuk pasokan!
Saat ini, sebagian besar klinker dari Vietnam, dan wilayah yang perlu diimpor kebanyakan di Hainan, Shandong dan Zhejiang. Bisa dibilang juga produk semen di kawasan ini lebih laris!
Hal ini juga menunjukkan betapa ketatnya pasokan dan permintaan semen, bahkan klinker perlu diimpor dari Vietnam! Apa sebenarnya yang dialami industri semen?
Kedua, Yi Jing memotong sumsum industri semen
Industri semen di tahun 2017 bisa digambarkan sebagai Yi Jing yang memotong sumsum. Area perlindungan lingkungan yang luas membatasi produksi, dan kemudian melapiskan penghapusan keterbelakangan Tekanan tinggi ganda membuat industri semen mudah retak!
Fitur yang paling menonjol adalah perluasan yang cepat dari lingkup pembatasan produksi perlindungan lingkungan! Di banyak tempat di Shandong, produksi puncak bergeser satu bulan lebih cepat dari jadwal. Selanjutnya, Jiangsu memperkenalkan rencana batas produksi 20 hari dan 10 hari di Zhejiang, dan kemudian pergi ke industri semen Nanjing untuk menerapkan penangguhan produksi beberapa hari. Ruang lingkup pembatasan produksi akhirnya menyebar ke wilayah barat daya seperti Sichuan dan Guizhou. Kebijakan spesifiknya adalah sebagai berikut:
Dari sisi pengaturan kebijakan, kelangkaan semen kemungkinan akan terus berlanjut hingga akhir musim panas. Bahkan setelah musim panas berakhir, masih ada masalah besar dalam pemulihan kapasitas produksi. Tentu saja, dampak perusahaan semen di wilayah selatan relatif kecil. Kemudian, bisa berspekulasi bahwa pasokan dan permintaan semen pada 2018 kemungkinan masih dalam keseimbangan yang ketat. Saya tidak berani mengatakan meroket lagi, setidaknya tidak ada masalah untuk mempertahankan level tinggi.
Meski terlalu banyak ketidakpastian tentang dampak pembatasan produksi terhadap industri, namun kinerjanya sudah mencapai titik terendah. Dari Januari hingga November, industri semen meraih laba 78 miliar yuan atau meningkat 102,55% year-on-year. Keuntungan industri tahunan diharapkan mencapai 90 miliar yuan, dan tingkat keuntungan akan menjadi yang kedua dalam sejarah! Kemudian, lonjakan semen bisa dimaklumi, dan perbaikan yang tepat atas alasan kenaikan valuasi sektor semen juga dipertimbangkan. Pertanyaan Bagaimana pasar semen berlanjut?
3. Kelangsungan pasar semen
Analisis hanya terfokus pada dampaknya pada sisi suplai. Pada 2018, reformasi sisi suplai akan terus berlanjut, dan peak-shift produksi juga akan dilanjutkan. Sisi suplai masih ketat. Lantas, bagaimana dengan sisi permintaan? Mari kita bandingkan laju pertumbuhan produksi semen dan penyelesaian aset tetap, dan masalah ini sekilas terlihat jelas.
Meski keduanya berada dalam tren menurun, laju pertumbuhan produksi semen lebih cepat menurun, hal ini mengindikasikan bahwa gap permintaan semen di masa mendatang dapat meningkat. Pertanyaannya, daerah mana yang permintaan semennya tinggi?
Dengan membandingkan berbagai wilayah, master materi pelajaran menemukan bahwa Xinjiang, Tibet, dan Guizhou telah memimpin negara dalam pertumbuhan investasi aset tetap, dan permintaan semen di wilayah ini dapat dibayangkan. Selain itu, ada banyak proyek utama di Tibet, Gansu, Beijing-Tianjin-Hebei, Xiong'an, Yungui, dan tempat-tempat lain, dan situasi permintaan terbukti dengan sendirinya. Selain itu, wilayah dengan proyek yang lebih baru atau sedang dibangun adalah sebagai berikut:
Terlihat bahwa wilayah dengan permintaan semen yang tinggi sebagian besar terkonsentrasi di wilayah barat dan barat daya, yang patut dinantikan adalah pembangunan proyek Beijing-Tianjin-Hebei dan Xiongan.
Dalam jangka panjang, keberlangsungan sektor semen tidak perlu khawatir. Dalam jangka pendek, harga semen masih naik, minggu lalu harga rata-rata semen nasional naik 5 yuan / ton, mencapai 425 yuan / ton, di Southwest naik paling cepat, naik 12 yuan / ton. Semen jangka pendek masih harus diperhatikan.
Lantas, pertanyaannya, bagaimana cara memperhatikan peluang investasi selanjutnya?
Keempat, prinsip investasi semen
1. Fokus pada cakupan geografis
Alasannya sederhana, karena umur simpan dan biaya angkut produk semen, radius angkut semen hanya 300-500 km. Sebab, semen memiliki pemimpin nasional yang lebih sedikit, sebagian besar adalah pemimpin daerah. Oleh karena itu, pemilihan wilayah yang tepat merupakan langkah awal dalam memilih saham yang tepat. Dalam jangka panjang, kami dapat fokus pada wilayah barat dan barat daya, seperti pembangunan wilayah barat; dalam jangka pendek, kami dapat fokus pada pemimpin kawasan Semen dan Evergreen di China Timur.
2. Kinerja adalah fondasi investasi
Tidak diragukan lagi, gaya investasi di tahun 2018 akan tetap menjadi nilai investasi, sehingga kinerja harus menjadi prioritas utama.Di industri semen dengan pertumbuhan kinerja yang lebih cepat, Anda dapat fokus pada Semen Huaxin, Bahan Bangunan Ningxia, Semen Shangfeng dan Gunung Qilian. .
Tunggu, ada manfaatnya! Pada hari perdagangan pertama di tahun 2018, kami memiliki awal yang baik, pertanda baik! Berdasarkan orientasi kebijakan dan hotspot pasar, subjek telah menyiapkan hadiah yang luar biasa untuk semua orang! Metode untuk memperolehnya sangat sederhana, cukup ikuti akun publik WeChat "Subjek Baixiaosheng" dan balas kata-kata "kumpulan saham" untuk mendapatkannya!
- SUV kecil baru Zotye akan diluncurkan bulan depan, dengan pengerjaan interior kelas satu, tenaga 1,5T, dan harga pra-penjualan 60.000.
- Batas harian dimulai kembali: Hualu Hengsheng memimpin industri kimia pada hari pertama tahun baru. Apakah sektor ini melambat?
- Perubahan gaya tiba-tiba! Gaya permainan DNF telah banyak berubah dalam beberapa tahun terakhir, seberapa banyak yang Anda perhatikan?
- Dibangun di atas platform pikap, ukurannya super mendominasi, penggerak empat roda kecepatan rendah, 260.000 dapat membeli kendaraan off-road ini sangat berharga