(Artikel ini disusun oleh akun publik Yuesheng Raiders (yslc688), hanya untuk referensi, dan bukan merupakan nasihat operasi. Jika Anda melakukannya sendiri, harap perhatikan kontrol posisi dan risiko Anda sendiri.)
Keterampilan kontrol posisi yang baik merupakan senjata ampuh bagi investor untuk menghindari risiko. Di pasar saham, hanya ketika investor memperhatikan dan meningkatkan keterampilan kontrol posisi mereka, mereka dapat secara efektif mengendalikan perluasan risiko lebih lanjut di pasar saham, dan juga dapat berusaha untuk memanfaatkan peluang untuk mengubah kekalahan menjadi kemenangan pada saat kritis.
Secara umum, kontrol posisi dapat diringkas sebagai "aturan kelima":
1. Bagilah posisi, yang merupakan prinsip kontrol posisi.
Artinya, tidak peduli seberapa besar atau kecil dana Anda, Anda harus membagi gudang Anda, setidaknya menjadi dua saham. Sangat sederhana, perdagangan saham adalah permainan probabilitas, tidak ada yang absolut! Dan hal pertama dalam perdagangan saham adalah mempertahankan prinsipal, bukan hanya untuk menghasilkan keuntungan! Jika Anda hanya memegang saham, bagaimana dengan saham seperti LeTV dan Baoqianli?
Sebaiknya gudang dibagi menjadi beberapa stok, umumnya tiga stok di sektor berbeda didistribusikan secara merata. Karena setiap saham hanya menyumbang sepertiga dari total dana, bahkan jika Anda telah bertemu angsa hitam atau di-suspend, tidak akan menyebabkan kerusakan yang fatal.
2. Sub-tren, yang merupakan kunci kendali posisi.
Bobot suatu posisi pasti berkaitan erat dengan trend! Bisa dikatakan jika tidak ada trend, tidak ada posisi untuk dibicarakan. Sebenarnya, hanya ada satu situasi untuk gudang berat: hanya di pasar bullish, dan ini adalah tahap awal dan tengah dari pasar bullish. Yang terbaik adalah short di awal dan pertengahan pasar bearish! Ini benar-benar tidak terkendali, Anda harus lemah, dan Anda harus segera menghentikan kerugian jika Anda kalah! Bagian bawah pasar beruang dan area atas pasar bullish hanya cocok untuk posisi lemah!
3. Dibagi menjadi beberapa bagian, inilah keterampilan kontrol posisi.
Artinya, saham tidak boleh berada di sektor yang sama, karena sektor tersebut memiliki efek linkage, dan saham individu di sektor yang sama tidak dapat menghindari risiko.
Saat ini, Shanghai Composite Index telah jatuh di bawah garis tahunan dan memasuki pasar bearish, selama tidak bertahan di garis tahunan, hanya akan ada posisi pendek dan basah. Tentu saja, jika ada pasar bullish struktural parsial di pasar Shenzhen dan dewan UKM, saham blue chip dapat ditahan dengan berat.
4. Dalam batch, inilah inti dari operasi posisi.
Seperti yang sudah disebutkan sebelumnya, posisi pasti tidak bisa dipisahkan dari trend. Jika tidak ada trend, tidak ada cara untuk membicarakan posisi! Karena berbicara tentang batching, premisnya adalah trendnya jelas.
5. Membagi rata, ini salah satu teknik pengamanan.
Pada saat yang sama mengatur pergudangan, itu juga merupakan salah satu aturan keamanan untuk tetap bermain. Jika 200.000, Anda menginvestasikan 190.000 di satu saham dan hanya 10.000 di saham lainnya, dan tidak ada gunanya memisahkan posisi. Makna terbesar dari pemerataan adalah dapat menghindari resiko dan menghindari kerugian yang besar, tentunya juga sulit untuk menjadi kaya, mentalitas menjadi kaya tidak berkelanjutan di pasar modal !. Misalnya, beli 3 saham masing-masing seharga 100.000 yuan. Satu keuntungan adalah 20%, dan dua lainnya kehilangan 5% ketika kerugian dihentikan, dan keuntungan keseluruhan adalah 10.000 yuan. Dari 3 saham ini, Anda hanya memiliki satu keuntungan, dan tingkat penilaian yang benar hanya sepertiga, tetapi melalui kontrol posisi, masih menguntungkan. Bahkan jika ketiganya melakukan kesalahan, masing-masing 5%, kerugiannya hanya 15.000 yuan.
Dalam situasi pasar yang tidak stabil, bagaimana cara mengontrol posisi secara efektif? Kita harus menguasai poin-poin berikut:
1. Sesuaikan rasio posisi setiap saat
Dalam proses penurunan harga saham, tekanan jual yang tepat harus digunakan untuk mengurangi proporsi posisi yang dipegang. Khususnya yang memiliki persentase posisi yang besar, atau bahkan posisi penuh, harus dikurangi pada waktu yang tepat, sebaliknya dalam proses penurunan harga saham yang tajam akan berdampak tertentu di hati investor, sehingga banyak investor yang merugi. Keyakinan, yang menyebabkan harga saham turun jauh. Jika posisi terlalu berat dan tidak dijual tepat waktu, kemungkinan besar akan mengalami kerugian besar dan menyesalinya.
2. Alokasi struktur posisi yang wajar
Ketika pasar berada dalam periode downtrend yang suram, jangan tertipu oleh kinerja eksternalnya. Yang disebut "hal-hal terbalik". Penurunan tajam yang tidak rasional di pasar saham ini adalah waktu yang tepat untuk penggalangan dana tingkat rendah. Saat ini, kita dapat menjual beberapa saham yang tidak memiliki ruang untuk pemulihan, dan memilih beberapa saham dengan aktivitas tinggi, saham kecil, ruang pengembangan, dan membeli pada posisi rendah. Ketika harga saham naik ke tingkat tertentu, jual saham dan untung darinya, sehingga mengubah kekalahan menjadi kemenangan.
3. Membagi posisi di pasar yang lemah
Ketika trend harga saham sulit untuk ditentukan, baik posisi full maupun short tidak disarankan, saat ini kita bisa menggunakan metode split untuk mengontrol posisi. Investor dengan lebih banyak dana dapat mendiversifikasi investasi mereka dengan tepat dan memiliki banyak saham; mereka yang memiliki dana lebih sedikit dapat mendiversifikasi operasi mereka; ketika pasar berhenti jatuh dan stabil, mereka dapat membeli operasi.
Ketika harga saham sedang naik, untuk meningkatkan keamanan posisi, dalam keadaan normal, kami membagi dana menjadi tiga bagian, yang digunakan untuk mengejar kenaikan dan spekulasi, melakukan investasi tetap, dan menyimpan dana. Ketika harga saham naik ke tahap tertentu, itu harus direalisasikan, jika tidak, hanya bisa menjadi kekayaan di atas kertas.
Metode manajemen posisi umum
1. Metode manajemen posisi corong
Jumlah dana awal yang masuk ke pasar relatif kecil, dan posisinya relatif ringan. Jika pasar bergerak ke arah yang berlawanan, prospek pasar secara bertahap akan meningkatkan posisinya, sehingga mengurangi biaya, dan proporsi kenaikannya meningkat. Dalam metode ini, kontrol posisi berbentuk small bottom dan large top mirip seperti corong, sehingga dapat disebut sebagai metode manajemen posisi berbentuk corong. Cocok untuk pasar beruang menengah hingga akhir dan investor jangka panjang.
Keuntungan: Risiko awal relatif kecil Jika posisi tidak dilikuidasi, semakin tinggi corongnya, semakin besar keuntungannya.
c. Kekurangan: Metode ini didasarkan pada premis bahwa tren prospek pasar konsisten dengan penilaian.Jika arahnya dinilai salah, atau tren arah tidak dapat melebihi tingkat biaya total, itu akan berada dalam situasi di mana tidak akan menguntungkan. Dalam keadaan normal, posisi saat ini akan lebih berat, dana yang tersedia relatif kecil, dan perputaran modal akan bermasalah. Dengan metode manajemen posisi seperti ini, semakin banyak volatilitas terbalik, semakin besar posisi terbuka dan semakin tinggi risiko yang harus ditanggung, ketika volatilitas terbalik mencapai tingkat tertentu, pasti akan menyebabkan kepemilikan posisi penuh dan kerugian yang lebih besar.
2. Metode manajemen posisi persegi panjang
Jumlah awal dana yang masuk ke pasar adalah proporsi tetap dari total dana. Jika pasar berkembang berlawanan arah, maka secara bertahap tingkatkan posisi dan kurangi biaya. Kenaikan posisi akan mengikuti proporsi tetap ini, dan bentuknya seperti persegi panjang. Seperti yang dikatakan pasar, setiap kenaikan atau penurunan 10% di pasar ditambah 10% posisi.
b. Keuntungan: Hanya persentase tertentu dari posisi yang ditambahkan setiap kali, dan biaya memegang posisi meningkat secara bertahap. Risiko dibagi dan dikelola secara merata. Dalam kasus di mana posisi dapat dikontrol dan prospek pasar konsisten dengan penilaian, keuntungan yang substansial akan diperoleh.
c. Kekurangan: Pada tahap awal, biaya rata-rata naik dengan cepat, dan mudah untuk dengan cepat jatuh ke dalam situasi pasif.Harga tidak dapat melebihi titik impas dan berada dalam situasi selimut. Sama seperti metode funnel, semakin banyak reverse change maka semakin besar open posisi, ketika mencapai level tertentu, seluruh posisi pasti akan ditahan, dan kerugian tertentu akan terjadi ketika kondisi pasar yang ekstrim terjadi.
3. Metode manajemen posisi piramida
a. Jumlah dana awal untuk masuk ke pasar relatif besar. Jika prospek pasar bergerak ke arah yang berlawanan, tidak ada lagi posisi yang ditambahkan. Jika arahnya sama, posisi akan secara bertahap ditingkatkan, dan proporsi posisi yang meningkat akan semakin kecil. Pengendalian posisi berupa bagian bawah yang besar dan bagian atas yang kecil seperti piramida, sehingga disebut metode manajemen posisi berbentuk limas. Metode ini dapat digunakan saat memprediksi bahwa pasar akan berubah dari bearish menjadi bullish dan mengirimkan sinyal yang lebih jelas.
b. Keuntungan: kontrol posisi dilakukan sesuai tingkat pengembalian Semakin tinggi tingkat kemenangan, semakin tinggi posisi yang digunakan. Gunakan kontinuitas tren untuk meningkatkan posisi. Dalam trennya, akan diperoleh return yang tinggi dan tingkat risikonya rendah.
c. Kekurangan: Lebih sulit untuk mendapatkan penghasilan di pasar yang bergejolak. Posisi awal lebih berat, dan persyaratan untuk entri pertama relatif tinggi, dan diperlukan pemahaman yang lebih akurat tentang tren umum.
Aplikasi khusus di pasar yang berbeda
1. Manajemen posisi pasar bullish Pasar umum dan sebagian besar saham secara efektif berdiri di garis paruh pertama dan garis tahunan setelah selang beberapa tahun. Selain itu, aspek makro dan kebijakan memiliki dasar pasar bullish, dan pasar bullish secara bertahap disimpulkan. Kenaikan keseluruhan dan efek penghasilan berkelanjutan adalah karakteristik pasar utama. . Mengikuti tren, menahan posisi adalah operasi terbaik.
Investor jangka pendek: Dapat beroperasi dengan posisi penuh, memiliki tingkat analisis teknis dan keterampilan jangka pendek tertentu, dan dapat menjadi lebih banyak hot spot di pasar pada saat itu, tetapi setelah membuka posisi, cobalah untuk mencubit tren atau band kecil sebanyak mungkin, dan itu tidak cocok untuk ultra-jangka pendek.
b. Investor garis tengah: sekitar 80% posisi, sekitar 50% posisi ditetapkan pada awal pasar bullish. Dalam tren naik dari retracement, mereka akan terus meningkatkan posisi mereka. Tren jangka menengah dari perusahaan-perusahaan terpilih dengan aspek industri dan konseptual terutama dipertahankan. Ketika pasar mengirimkan sinyal penyesuaian fase yang lebih jelas selama pasar bullish, posisinya dapat dikurangi secara tepat.
c. Investor jangka panjang: lebih dari 80% posisi, sebagian besar posisi ditetapkan pada akhir pasar beruang dan awal pasar naik. Pilih 3 atau lebih saham individu untuk dipegang terutama, menunggu pasar dan beberapa saham indeks mengirimkan pembalikan tren umum atau saat pasar dinilai terlalu tinggi. Posisi secara bertahap ditarik secara bertahap. Jika sinyal bullish turn bear diverifikasi, posisi kembali ke nol.
2. Manajemen posisi pasar yang mengejutkan Pasar yang berfluktuasi relatif sulit untuk dioperasikan. Sebagian besar pasar dan saham individu bergerak maju mundur, dan saham individu yang dapat menonjol dan terus meningkat jarang terjadi.
A. Investor jangka pendek: Direkomendasikan untuk mengambil posisi dalam 60% Anda dapat beroperasi lebih dan lebih sering untuk lebih banyak saham konsep aktif, tetapi jika pasar mematahkan pola konsolidasi dan memecah ke bawah, Anda harus memilih untuk keluar.
b. Investor kelas menengah: 3 hingga 50% dari posisi, pilih saham yang layak dilihat di industri dan perusahaan. Kinerja saham semacam itu di pasar yang bergejolak seringkali mengesankan.
c. Investor jangka panjang: Dalam pasar yang bergejolak menuju ke bawah, tunggu dan lihat adalah fokus utama Masih ada ketidakpastian yang lebih besar dalam arah umum pasar, yang bukan merupakan peluang ideal untuk membuka posisi. Jika pasar secara historis berada di area penilaian rendah pada saat itu, Anda dapat mulai memilih target yang dinilai terlalu rendah untuk dicoba dan diterapkan.
3. Manajemen posisi pasar beruang Di bawah latar belakang karakteristik pasar beruang, risiko sistemik pasar jelas dilepaskan, dan sebagian besar saham terutama didasarkan pada penurunan berkelanjutan. Mengikuti tren, uang tunai adalah raja adalah strategi respons terbaik.
a. Investor jangka pendek: sebagian besar waktu posisi pendek, memprediksi bahwa pasar akan sangat oversold dan kemudian oversold, dan ketika rebound teknis yang dapat diperbaiki terjadi, mereka dapat menyerang dalam posisi jangka pendek dengan latar belakang pengaturan stop loss yang ketat. Umumnya, mereka akan memilih untuk menjual dalam 5 hari terlepas dari untung atau rugi. Di luar. Kunci dari operasi adalah memiliki pemahaman yang baik tentang ritme tren pasar, memiliki waktu dan kemampuan pemilihan saham tertentu, mengurangi frekuensi transaksi, dan meningkatkan tingkat kemenangan transaksi. Dalam kasus pasar beruang, keuntungan juga bisa dicapai.
b. Investor kelas menengah: pertahanan adalah yang terpenting, tunggu dengan sabar, posisi pendek diinginkan.
c. Investor jangka panjang: tunggu tujuan utama, tingkatkan kekuatan internal, pelajari saham individu. Di tahap tengah dan akhir pasar beruang, Anda dapat mulai mengadopsi strategi membangun posisi bertahap untuk saham-saham yang menjanjikan jangka panjang. Anda dapat mempertimbangkan posisi dalam 30% pasar. Kirim sinyal pelintir untuk terus meningkatkan konfigurasi.
Poin utama dari kontrol posisi
1. Jangan pernah menginjakkan kaki di udara
Tidak pernah ada kesempatan untuk menghasilkan uang. Bagaimana cara menghasilkan uang tanpa saham? Dengan kata lain, walaupun ada investasi tetapi investasinya terlalu sedikit, juga tidak mungkin menghasilkan uang. Apalagi saat bursa saham naik tajam, karena terlalu sedikit saham yang dimiliki, kenaikan nilai pasar tidak bisa tercermin sama sekali, atau kenaikan proporsi modalnya terlalu kecil. Lebih penting lagi, begitu pasar saham naik, akan terlambat untuk membeli saham di level rendah. Saat ini, mudah tersesat dan membeli beberapa saham secara acak. Anda juga mudah kehilangan akal dan tidak berani mengambil kebebasan untuk membunuh orang. Oleh karena itu, meskipun pasar akan datang, bagi mereka yang berumur pendek, mereka tidak akan dapat menghasilkan uang atau bahkan kehilangan uang dengan membeli saham tanpa pandang bulu.
Tidak kekurangan adalah kata terakhir dalam berinvestasi di pasar saham.Ini memberitahu orang-orang bahwa ketika berinvestasi di saham, Anda harus memilih waktu yang tepat, memilih saham yang tepat, dan menahannya dengan baik. Akan tetapi, metode investasi investor umum seringkali sebaliknya, yaitu mereka selalu mempunyai banyak uang di tangan mereka, mereka selalu membeli sangat sedikit, bahkan ratusan saham, dan membeli saham. Rasionya kurang dari 10% dari total dana Sekalipun investasi semacam itu menghasilkan beberapa dolar per saham, pendapatannya tidak banyak. Investasi ini sepertinya tidak ada bedanya dengan Takong. Oleh karena itu, mundur atau tidaknya tergantung dari rasio antara dana yang ada di tangan dan dana yang digunakan untuk membeli saham.
2. Jangan pernah kenyang
Kata terakhir untuk saham yang tidak puas adalah: kendalikan risiko, raih peluang untuk menyesuaikan posisi modal secara tepat waktu, dan tukarkan saham dengan potensi naik saat menghadapi saham yang tidak naik.
Ketidakpuasan posisi relatif mudah bagi investor awam, karena belum berani mengisi posisinya selama sehari sejak perdagangan saham hari pertama.Mereka tidak berani membeli saham dengan mudah karena takut tertutup, meski pasar saham sedang melonjak. Ketika saya merasa sedikit, saya membeli saham, ketika saya merasa baik, saya membeli beberapa ratus saham lagi, dan ketika saya merasa buruk, saya membeli beberapa saham lebih sedikit. Tentu saja, membeli saham hanya berdasarkan perasaan tidak akan berhasil.
Jika Anda menyukai artikel di atas dan ingin mengetahui lebih banyak pengalaman dan keterampilan investasi pasar saham, ikuti akun publik Yuesheng Raiders (yslc688), banyak barang kering!
Penafian: Konten ini disediakan oleh Yuesheng Raiders, dan tidak berarti bahwa Investment Express mendukung pandangan investasinya.
- Mantra perdagangan volume dan harga yang tak lekang oleh waktu dari pasar saham-A, baik volume maupun harga akan naik, dan paritas volume akan turun. Tidak peduli sesibuk apa pun, ada baiknya membaca
- Inti dari strategi indikator CCI: "KDJ + CCI" dua indikator resonansi Jincha membeli, ini adalah keterampilan tawar-menawar yang nyata
- Pengalaman dan pelajaran berdarah dari pasar saham China: Dalam jangka pendek, kita harus tetap berpegang pada "lima tanpa sentuhan" dan memotong tangan Anda dengan satu sentuhan. Hal ini layak diper
- Setelah mengucapkan kata ini di WeChat, gadis itu langsung dikritik oleh bosnya! Anda mendapatkan semua lings ini kan?
- Pertunjukan pameran yang luar biasa di Shanghai pada bulan Juni: tangkap semua sekaligus, kumpulkan kecepatan