Baru-baru ini, Kopi Ruixing meledak setelah chief operating officer (COO) perusahaan melakukan penipuan keuangan sebesar 2,2 miliar. Harga saham yang anjlok sehingga menimbulkan kemarahan investor. Bahkan Komisi Pengaturan Sekuritas China mengeluarkan pernyataan yang mengecam keras hal tersebut. Di bawah tekanan, Ruixing Coffee menawarkan polis asuransi Dong Liability yang sebelumnya diasuransikan.
Menurut seorang reporter dari pialang China, asuransi kewajiban direktur yang dibeli oleh Ruixing Coffee diasuransikan bersama oleh beberapa perusahaan asuransi, termasuk Ping An Property & Casualty, PICC Property & Casualty, dan CPIC Property & Casualty.
Ping An Property & Casualty mengatakan kepada reporter pialang China bahwa perusahaan telah menerima klaim dari tertanggung dan sedang dalam proses lebih lanjut.
Pada hari Jumat, CPIC mengatakan kepada wartawan dari pialang China bahwa CPIC Property & Casualty telah berpartisipasi dalam bisnis asuransi bersama dari Director and Liability Insurance Ruixing Coffee dalam bentuk dokumen dokumenter dan telah membuat pengaturan reasuransi yang hati-hati. Sejauh ini, perusahaan belum menerima pemberitahuan asuransi resmi dari pimpinan perusahaan. Perusahaan akan memperhatikan penanganan klaim terkait sesuai dengan kontrak asuransi dan perjanjian co-asuransi.
Saat ini, rasio penjaminan emisi dari berbagai perusahaan asuransi belum diungkapkan.Menurut Narada, rasio penjaminan emisi dari Ping An Property & Casualty jauh di bawah 20%.
Pada hari Jumat, Kopi Luckin turun 15,94%. Dua hari setelah skandal penipuan keuangan pecah, penurunan kumulatif telah melebihi 82%, dan nilai pasar terbaru hanya 1,362 miliar dolar AS.
Perusahaan asuransi dalam negeri menerima Aplikasi Klaim Asuransi Kewajiban Direktur Ruixing
Pada Mei 2019, Luckin Coffee tercatat di NASDAQ di Amerika Serikat dan menjadi salah satu perusahaan IPO tercepat di dunia. Berdasarkan konvensi, sebagian besar perusahaan yang go public di Amerika Serikat akan membeli asuransi kewajiban direktur, dan Ruixing Coffee tidak terkecuali.
Asuransi tanggung jawab direktur dan staf senior berasal dari pasar Eropa dan Amerika, dan relatif matang untuk perusahaan yang terdaftar di Amerika Serikat atau Hong Kong.
Menurut Jin Yizhong, manajer umum Perusahaan Konsultasi Manajemen Rui Zai Bao Chuang, ruang lingkup tanggung jawab asuransi tanggung jawab tinggi direktur dan supervisor termasuk kelalaian direktur, supervisor, direktur independen, sekretaris dewan dan staf senior dalam melaksanakan tugas-tugas resmi (seperti salah saji, pernyataan yang menyesatkan , Pelanggaran peraturan kepercayaan, dll.) Menyebabkan tanggung jawab kompensasi pribadi investor atas kerugian, dan kompensasi pribadi ini tidak dapat dikompensasikan oleh perusahaan tempatnya berada sesuai dengan hukum, dan perusahaan asuransi dapat menanggung kompensasi kerugian investor dalam batas yang disepakati; selain itu, seperti direktur atau Anggota staf senior tersebut telah mengajukan tuntutan terhadap investor karena kelalaiannya, namun klaim tersebut dapat ditanggung oleh perusahaannya sesuai undang-undang, dan perusahaan asuransi akan membayar investor atas nama perusahaan.
Definisi "pelanggaran" dalam polis asuransi direktur, penyelia, dan asuransi pertanggungjawaban senior biasanya mencakup fakta bahwa direktur dan staf senior perusahaan, sendiri atau bersama-sama dengan orang lain, sebenarnya, berusaha, atau tunduk pada tugas mereka sebagai direktur dan staf senior perusahaan atau anak perusahaannya. Dugaan keliru, representasi yang keliru, pernyataan yang menyesatkan, kelalaian, kelalaian, atau pelanggaran kewajiban.
Cakupan tersebut mencakup penyelesaian di luar pengadilan, kerugian keputusan atau penyelesaian, biaya pengacara, dan biaya pembelaan untuk penyelidikan formal urusan perusahaan.
Dalam hal objek penjaminan emisi, asuransi tanggung jawab direktur dan staf senior yang diasuransikan termasuk direktur saat ini, mantan dan penerus, eksekutif senior, supervisor dan direktur independen yang bertugas di perusahaan atau anak perusahaannya; pasangan direktur (supervisor) dan eksekutif senior, Ahli waris atau perwakilan hukum; (klaim bersama terhadap orang-orang ini karena perilaku direktur dan manajemen senior yang tidak tepat); direktur eksternal perusahaan dapat diperpanjang.
Perlu dicatat bahwa polis asuransi pertanggungjawaban direktur-penyelia-tinggi tidak mencakup hal-hal yang tidak diperbolehkan menurut undang-undang, seperti pelanggaran hukum yang disengaja, denda atau hukuman akibat tindakan kriminal. Oleh karena itu, semua kebijakan asuransi direktur, penyelia, dan tanggung jawab senior berisi klausul pengecualian khusus.Klausul pengecualian standar untuk kebijakan asuransi direktur, penyelia, dan tanggung jawab senior mencakup tetapi tidak terbatas pada situasi berikut:
Keuntungan pribadi ilegal;
Perilaku tidak loyal
Cedera pribadi dan perusakan properti;
Tugas fidusia yang ditentukan dalam Undang-Undang Perlindungan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974 (Amerika Serikat);
Polusi;
kesepakatan rahasia;
Ganti rugi antara tertanggung dan tertanggung lain, dll.
Jelas, asuransi tanggung jawab direktur dan eksekutif bukanlah obat mujarab. Setelah pengadilan akhirnya memutuskan bahwa Ruixing dan para eksekutifnya merupakan penipuan, perusahaan asuransi tidak akan membayar untuk "penipuan yang disengaja".
Pelanggaran yang disengaja adalah pengecualian
Pada 2 April, Luckin Coffee mengakui dalam pengumuman bahwa chief operating officer telah melakukan penipuan kinerja sebesar 2,2 miliar yuan. Begitu berita itu keluar, hal itu menimbulkan kontroversi besar di bidang asuransi kewajiban dalam negeri.
Luckin Coffee mengumumkan bahwa mereka mengakui penipuan finansial, dan ada banyak pertanyaan di baliknya.
Pertama-tama, diumumkan bahwa COO perusahaan itu curang, yang dikonfirmasi oleh Luckin Coffee, tetapi apa faktanya? Investigasi lebih lanjut oleh departemen terkait diperlukan untuk menghasilkan kesimpulan.
Dengan asumsi bahwa perusahaan hanyalah COO fraud, dapatkah perilaku COO tersebut merepresentasikan financial fraud perusahaan?
Jika CEO dan CFO juga terbukti terlibat dalam penipuan keuangan melalui investigasi lanjutan, apakah ini milik perusahaan?
Selain itu, jika Anda mengajukan klaim di China, apakah Ruixing telah memenuhi kewajibannya untuk memberikan pemberitahuan yang benar sebelum mengajukan asuransi? Ini juga menjadi isu yang umumnya menjadi perhatian perusahaan asuransi dalam negeri.
Profesional yang akrab dengan direktur, penyelia, dan asuransi tanggung jawab senior percaya bahwa jika penyelidikan menemukan bahwa penipuan tersebut merupakan penipuan perusahaan, perusahaan asuransi dapat mempertimbangkan klausul pengecualian.
Mao Liang, direktur senior Departemen Risiko Khusus Asuransi Zurich (China), mengatakan dalam siaran langsung pada malam 3 April bahwa berdasarkan paparan saat ini, masih belum mungkin untuk menentukan siapa di antara para eksekutif yang melakukan penipuan subjektif dan apakah perilaku mereka dapat disalahkan. Untuk perusahaan, dapatkah Anda mewakili perusahaan, dll. Kesimpulan perlu ditentukan berdasarkan rincian faktual dari penyelidikan kasus dan bukti akhir.
Namun, dia mengatakan bahwa arah umum yang dapat ditentukan sekarang adalah perusahaan asuransi akan memulai prosedur klaim polis, tetapi banyak detail yang mungkin membutuhkan satu atau dua tahun untuk diketahui.
Direktur pasar saham A.S. dan tingkat perlindungan asuransi kewajiban lebih dari 90%
Asuransi kewajiban direktur adalah kategori risiko tertinggi di luar negeri. Dalam beberapa tahun terakhir, karena semakin banyak perusahaan memilih untuk mendaftar di luar negeri, Dong Liability Insurance telah mendapat perhatian tinggi dan telah memainkan peran protektif tertentu.
Industri asuransi direktur dan kewajiban eksekutif banyak digunakan dalam tindakan resolusi risiko di pasar sekuritas luar negeri seperti saham AS dan saham Hong Kong. Menurut statistik, lebih dari 90% perusahaan yang terdaftar di saham AS dan lebih dari 85% perusahaan yang terdaftar di Hong Kong telah mengasuransikan.
Mengambil contoh Amerika Serikat, sangat jelas terlihat bahwa proses pengadilan sekuritas telah meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir, dengan peningkatan rata-rata sebesar 40% dalam lima tahun terakhir selama lima tahun sebelumnya. Kasus perusahaan luar negeri yang go public di Amerika Serikat secara khusus dituntut. Di antara mereka, tiga saham konsep di pasar saham AS digugat pada tahun 2016, 11 pada 2017, 15 pada 2018, dan lebih dari 9 pada 2019.
Di pasar Hong Kong, berdasarkan "Aturan Pencatatan", semua perusahaan yang terdaftar di Papan Utama Hong Kong harus membuat pengaturan asuransi yang sesuai untuk tindakan hukum yang mungkin dihadapi direktur mereka. Dari perspektif risiko, salah satu risiko terpenting dari perusahaan yang terdaftar di Hong Kong adalah penyelidikan peraturan yang dilakukan oleh Komisi Pengaturan Sekuritas Hong Kong dan badan pengatur terkait. Menurut statistik dari tahun 2016 hingga 2017, tindakan investigasi regulasi yang diarahkan pada pengungkapan informasi perusahaan, terutama data bisnis utama, informasi pendapatan dan masalah kredit lainnya serta tata kelola perusahaan yang tidak tepat menyumbang 25%.
Dilihat dari situasi kompensasi sebenarnya dari perusahaan asuransi, kompensasi perusahaan yang terdaftar di saham Hong Kong terutama berfokus pada biaya pertahanan yang relevan sebagai tanggapan atas penyelidikan regulasi. Namun, perlu dicatat bahwa pasar Hong Kong juga memiliki mekanisme short-selling yang relatif matang, yang juga menyebabkan masalah yang berbeda dengan pasar saham-A untuk perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Hong Kong. Selain penurunan tajam harga saham, hal ini dapat menyebabkan pengawasan yang lebih serius dan Masalah litigasi.
Di antara lebih dari 3.600 perusahaan yang terdaftar di saham A, kurang dari 300 memiliki asuransi kewajiban direktur yang diasuransikan, dan tingkat pertanggungan asuransinya kurang dari 10%.
Mao Liang, direktur senior dari Departemen Risiko Khusus Perusahaan Asuransi Zurich (China), pernah memperkenalkan dalam sebuah wawancara dengan seorang reporter China dari sebuah perusahaan pialang bahwa saat ini, sebagian besar terdapat beberapa jenis perusahaan yang membeli asuransi D&O di pasar saham-A: satu adalah perusahaan yang terdaftar di Tiongkok dan Hong Kong; yang lainnya adalah tata kelola perusahaan Badan usaha milik negara dan lembaga keuangan skala besar yang lebih baik memiliki pemahaman yang lebih baik tentang jenis asuransi ini dan memiliki tingkat asuransi yang lebih tinggi; ketiga, perusahaan yang dipromosikan oleh direktur independen, dan sekarang perusahaan yang terdaftar dihukum oleh Komisi Pengaturan Sekuritas atau pengadilan, dan kasus independen secara bertahap muncul. Direktur juga tercatat sebagai target hukuman, direktur independen yang harus memikul tanggung jawab pribadi akan mendesak emiten untuk membeli asuransi kewajiban direktur; keempat, mempekerjakan eksekutif senior dengan latar belakang luar negeri, atau pemegang saham dengan latar belakang modal asing, atau memiliki bisnis transnasional Perusahaan yang memiliki pemahaman yang lebih jelas tentang risiko juga akan menggunakan asuransi.
Sinyal berat! Setelah 12 tahun, bank sentral menurunkan suku bunga ini untuk pertama kalinya! Ada juga penurunan RRR ketiga tahun ini, dengan investasi kumulatif 1,75 triliun! Bagaimana cara mempengaruhi properti ekuitas dan hutang?
Luckin sangat disayangkan! Toko tersebut mengalami kelesuan konsumen, dan "Departemen Shenzhou" anjlok! Komisi Pengaturan Sekuritas China baru saja mengeluarkan suara, CICC melaporkan bahwa itu dipukuli, dan daftar "korban" bertambah
Apakah suku bunga deposito tidak disesuaikan? Bank sentral baru saja menjawab: jangan biarkan pasar muncul "kekurangan uang", dampak epidemi belum melebihi krisis keuangan
Gempa hebat abad ini! Harga minyak melonjak 46% tadi malam, dan hari ini turun lagi! Trump mengumumkan pengurangan produksi 15 juta barel, dan Tsar Rusia segera mengklarifikasi, siapa yang berbohong?
Malam terjun! Kopi Luckin "jatuh" 6 derajat dalam 1 jam, dan nilai pasarnya menguap lebih dari 70%! Mengekspos 2,2 miliar penipuan keuangan, 158 institusi dikuburkan, Starbucks mencuri kesenangan?
Musim dingin sudah tiba? Jumlah penganggur di Amerika Serikat melebihi 6,6 juta, dan 230 miliar perusahaan minyak telah hancur berantakan! Perusahaan taksi juga akan bangkrut dalam 45 tahun, kapan akan bangkrut?
Terkejut! ZTE telah menemukan 31 transaksi besar, dengan diskon 10,63%, dan omset 1,56 miliar yuan! Setahun yang lalu, kejadian cash-out pemegang saham utama terulang kembali? Akankah sentimen pasar didiskon lagi?
- Aturan untuk transfer non-publik dari Sci-tech Innovation Board dirilis Bagaimana cara menentukan permintaan, harga dan penjatahan? Bacalah dalam satu artikel! Lihatlah sepuluh poin kunci
- Tutup mulut Anda dan hapus draf dengan cepat! Luckin menggelar berbagai institusi, uang pintar ini secara akurat dicairkan, dan 158 "orang bodoh" dimakamkan
- Luckin sangat disayangkan! Toko tersebut mengalami kelesuan konsumen, dan "Departemen Shenzhou" anjlok! Komisi Pengaturan Sekuritas China baru saja mengeluarkan suara, CICC melaporkan bahwa itu dipuk
- Gansu Dangchang: Dimulainya kembali pekerjaan dalam lokakarya pengentasan kemiskinan mempromosikan pekerjaan di depan pintu penduduk
- Anshan, Liaoning: "Aksi Angin Musim Semi" membantu perusahaan pertanian melanjutkan pekerjaan dan produksi