Pada hari Jumat (8 November), emas spot berfluktuasi dalam kisaran sempit, dan sekarang dilaporkan pada $ 1.467.69, turun 0,05%.
Pada hari Kamis (7 November), karena tanda-tanda perbaikan yang jelas dalam perdagangan internasional, emas turun tajam pada hari Kamis, menyegarkan kembali level terendah dalam 5 minggu menjadi mendekati US $ 1.460. Pada saat yang sama, karena pasar kerja AS masih menunjukkan ketahanan, hal itu juga mendukung sebagian dolar AS, memberikan tekanan pada harga emas.
Selain itu, karena emas turun di bawah kisaran kejutan 1.480 hingga 1.520 dolar AS, mengingat posisi beli emas yang terlalu padat baru-baru ini, hal ini telah meningkatkan tekanan jual baru-baru ini.
Namun, karena pemulihan ekonomi global masih tidak menentu, dan kebijakan moneter global yang longgar telah mengurangi biaya penyimpanan emas, emas diperkirakan masih akan didukung sebagian.
Secara umum, risiko penurunan emas baru-baru ini telah meningkat, dengan fokus pada kisaran 1450 hingga 1440 untuk waktu yang singkat. Dari Juni hingga Juli, tekanan kisaran ini telah diuji berkali-kali, dan sekarang telah menjadi support yang kuat.
Situasi perdagangan internasional membaik, selera risiko global rebound, emas mencapai $ 1.460
Pada konferensi pers yang diadakan pada tanggal 7 November, Gao Feng, juru bicara Kementerian Perdagangan, mengungkapkan bahwa para pemimpin China dan Amerika Serikat telah melakukan diskusi yang serius dan konstruktif untuk menangani masalah inti mereka dengan benar dalam dua minggu terakhir, dan setuju untuk mengikuti kemajuan perjanjian. Hilangkan tarif tambahan dalam fase tersebut.
Gao Feng mengatakan, jika kedua pihak (China dan Amerika Serikat) mencapai kesepakatan tahap pertama, maka tarif tambahan harus dibatalkan dengan tarif yang sama sesuai dengan isi kesepakatan, ini syarat penting untuk mencapai kesepakatan. Adapun seberapa besar pembatalan tahap pertama bisa dinegosiasikan berdasarkan isi kesepakatan tahap pertama.
dipengaruhi oleh, Indeks S&P 500 mencapai rekor tertinggi pada hari Kamis . Meskipun saham AS jatuh pada akhir perdagangan, mereka masih mencatat rekor penutupan tertinggi. Ada berita yang saling bertentangan tentang kemajuan negosiasi perdagangan internasional. Indeks S&P 500 naik 0,3% menjadi 3.085,18 poin; Dow Jones Industrial Average naik 0,7% menjadi 2.7674,8 poin; Nass Indeks Komposit Daq naik 0,3% menjadi 8434,516 poin.
Di saat yang sama, utang AS turun tajam selama sesi perdagangan AS pada Kamis, karena optimisme perdagangan internasional dan selera risiko melanda pasar global. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun naik menjadi 1,971%, tertinggi sejak 1 Agustus.
Obligasi pemerintah Eropa juga turun tajam, dengan imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun Prancis dan Belgia berubah positif untuk pertama kalinya sejak pertengahan Juli.
Dipengaruhi oleh hal ini, emas spot pernah jatuh ke $ 1.460, titik terendah sejak 1 Oktober.
Vandana Bharti, seorang peneliti di perusahaan pialang India SMC Comtrade, berpikir ?: "Jika kita melihat negosiasi perdagangan internasional bergerak ke arah yang positif, kita akan melihat emas di bawah tekanan yang lebih besar."
Pasar kerja AS tetap kuat, dan The Fed selanjutnya memberi sinyal untuk menangguhkan penurunan suku bunga
Pada saat yang sama, jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat turun lebih dari yang diharapkan minggu lalu, yang konsisten dengan pasar tenaga kerja yang kuat dan pertumbuhan pekerjaan yang terus berlanjut, dan juga memberikan beberapa dukungan untuk dolar.
Departemen Tenaga Kerja AS mengumumkan pada hari Kamis bahwa pada pekan yang berakhir 2 November, jumlah klaim pengangguran awal yang disesuaikan secara musiman turun 8.000 dari minggu sebelumnya menjadi 211.000, dan pasar memperkirakan turun menjadi 215.000.
Dengan mempertimbangkan bahwa data non-pertanian pada bulan Oktober secara tak terduga lebih baik dari ekspektasi pasar, penurunan jumlah klaim pengangguran awal menunjukkan bahwa angkatan kerja AS masih tangguh, yang juga mendukung pandangan Fed untuk menangguhkan penurunan suku bunga.
Namun, kredit konsumen di Amerika Serikat hanya meningkat 9,51 miliar dolar AS pada September, jauh di bawah perkiraan kenaikan sebesar 15 miliar dolar AS, pada Agustus direvisi turun tipis menjadi 17,84 miliar dolar AS.
Namun demikian, data PDB kuartal ketiga yang diumumkan sebelumnya menunjukkan bahwa konsumsi masih menjadi salah satu faktor kunci yang mendukung perekonomian AS. Pada saat yang sama, Fed Bostic mengatakan pada hari Jumat bahwa mereka tidak melihat adanya tanda-tanda bahwa belanja konsumen melambat.
Pada saat yang sama Bostic mengatakan sangat tepat untuk menjaga kebijakan tidak berubah. Jika saya memiliki hak untuk memilih, saya tidak akan mendukung penurunan suku bunga terakhir . Ini merupakan sinyal penting bagi The Fed untuk lebih mendukung penangguhan penurunan suku bunga.
Dipengaruhi oleh komunikasi lanjutan Fed baru-baru ini tentang penangguhan penurunan suku bunga dan optimisme perdagangan internasional, Pasar suku bunga tidak lagi yakin bahwa Fed akan menurunkan suku bunga dalam dua tahun mendatang . Alat Fed Watch menunjukkan bahwa ekspektasi mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Desember 2020 masih lebih tinggi dari 50%, menyiratkan bahwa ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga Fed telah mendingin secara signifikan.
Emas turun di bawah kisaran guncangan baru-baru ini di $ 40, menyebabkan beberapa posisi buy mencari jalan keluar, tetapi masih ada dukungan signifikan pada terendah Oktober $ 1.460
George Gro, direktur pelaksana Royal Bank of Canada Wealth Management, menunjukkan bahwa karena harga emas turun di bawah $ 1.480, beberapa stop-loss jual dipicu, dan harga emas turun di bawah harga terendah $ 1.470.
Saat emas turun lebih jauh di bawah $ 1470, lebih banyak berhenti menjual muncul. Groo percaya bahwa meskipun baru-baru ini terjadi aliran masuk bersih dari kepemilikan emas, hal ini ternyata menjadi angin sakal bagi emas, karena semakin banyak pedagang khawatir bahwa kepemilikan emas akan overbought.
Kamis pagi, TD Securities memperingatkan bahwa harga emas turun di bawah $ 1.480, yang mungkin mengindikasikan bahwa momentum kenaikan emas dalam jangka pendek akan segera habis.
Ahli strategi bank berkata, Pedagang melihat kisaran $ 1480 hingga $ 1520 yang telah dipertahankan selama beberapa minggu terakhir , Karena terobosan di bawah kisaran ini mungkin menunjukkan pergeseran sentimen pasar dan mungkin menunjukkan bahwa kekuatan harga baru-baru ini telah berakhir.
Mereka menambahkan bahwa harga emas masih bisa turun lebih drastis. Namun, perlu dicatat bahwa dari periode waktu yang lebih lama, emas telah diperdagangkan di kisaran 1460 hingga 1520 sejak Oktober, dan US $ 1460 diperkirakan akan memberikan beberapa dukungan dalam waktu singkat.
Berdasarkan analisis DuPont bahwa rata-rata posisi panjang terus lebih tinggi dari rata-rata posisi, kami yakin bahwa beberapa posisi buy mungkin ingin keluar, dan situasi perdagangan internasional jelas akan meningkatkan sentimen ini.
Analis ANG Traders yakin bahwa pasar emas saat ini sangat mirip dengan Juli 2016. Di pasar emas berjangka, dana bersih, atau pembeli momentum, memegang banyak posisi buy, sementara produsen dan pedagang swap memegang banyak posisi short. . Kapanpun ini terjadi, pasar emas akan mengalami tekanan ke bawah;
ANG Traders percaya bahwa pasar emas saat ini sebagian besar didukung oleh permintaan pasar untuk melakukan lindung nilai, namun begitu pasar menyadari bahwa risiko resesi tidak terlalu besar, emas akan mengalami penurunan yang lebih besar.
Macquarie: Emas akan stabil pada $ 1.400 pada tahun 2020 dan rebound ke level tertinggi $ 1.600 pada tahun 2021
Bank investasi ternama Macquarie Bank dalam laporan terbarunya menyatakan bahwa setelah harga emas naik ke level tertinggi sejak 2013 di tahun 2019, harga emas di tahun 2020 bisa turun kembali dan stabil di kisaran US $ 1.400 per ounce, kemudian rebound lagi menjadi per ounce di tahun 2021. $ 1600 per ons.
Laporan terbaru yang dikeluarkan oleh Macquarie menjawab sebuah pertanyaan di pasar, yaitu setelah investor di seluruh dunia meningkatkan investasinya di emas dengan menghindari risiko, apakah masih ada ruang bagi harga emas untuk naik.
Ahli strategi komoditas Macquarie percaya bahwa investor global telah meningkatkan eksposur mereka terhadap emas secara signifikan. Posisi bersih CME Group berjangka dan posisi ETF baru-baru ini berfluktuasi mendekati posisi tertinggi dalam sejarah. Pada saat yang sama, kecuali dolar AS, hampir semua arus utama lainnya Emas dalam mata uang ini mendekati level tertinggi sepanjang masa.
Macquarie mengungkapkan kekhawatiran tentang penyesuaian emas ke level yang begitu tinggi. Laporan tersebut mengatakan bahwa jika prospek ekonomi global membaik, atau situasi geopolitik di Inggris, AS dan Timur Tengah menjadi stabil, sentimen risiko akan terpengaruh sebagai akibatnya, yang pada akhirnya dapat mempengaruhi harga. Ke depan, Macquarie memperkirakan harga emas akan stabil di kisaran US $ 1.400 per ounce pada 2020.
Pada saat yang sama, Macquarie menunjukkan bahwa harga emas juga dapat didukung oleh perilaku pembelian bank sentral yang berkelanjutan dan alokasi investor jangka panjang, yang keduanya mengimbangi mundurnya posisi jangka pendek ke tingkat yang lebih berkelanjutan.
Macquarie menambahkan bahwa setelah koreksi yang mantap, emas akan kembali menguat, namun kali ini lebih lama, mencapai lebih dari $ 1.600 per ounce pada tahun 2021. Analis bank investasi mengatakan alasan kesimpulan ini adalah itu Itu karena penurunan suku bunga riil struktural akan mengurangi biaya peluang jangka panjang untuk memegang emas. Karena pertumbuhan ekonomi global didukung oleh kebijakan moneter yang sangat longgar, prospek harga emas akan tetap optimis. Diperkirakan pada tahun 2021, akan mencapai puncak lebih dari $ 1600 per ons.
Macquarie percaya bahwa faktor risiko terbesar yang dihadapi emas masih kemajuan situasi perdagangan internasional, karena membaiknya situasi perdagangan internasional akan membantu investasi bisnis dan berlanjutnya pemulihan pertumbuhan ekonomi global, yang akan mengakibatkan penurunan tajam harga emas.
Standard Chartered Bank: US $ 1450 masih waktu untuk membeli emas
Meski harga emas diperkirakan akan terus tertekan dalam waktu singkat karena optimisme perdagangan internasional, beberapa analis menilai penurunan hingga US $ 1.450 masih akan dilihat sebagai peluang membeli emas.
Suki Cooper, seorang analis logam mulia di Standard Chartered Bank, mengatakan: "Harga turun menjadi US $ 1.450 per ounce dapat terus dilihat sebagai peluang membeli. Kami percaya bahwa dengan kabar baik, meningkatnya selera risiko dan kelemahan di pasar fisik, harga tetap tidak berubah. baik."
Harga emas mencapai level terendah tiga bulan pada hari Kamis karena optimisme dalam perdagangan internasional. Standard Chartered Bank mengatakan bahwa tren harga emas baru-baru ini mungkin menunjukkan fluktuasi kisaran, sementara investor menunggu peluang membeli yang baik.
Cooper mengatakan kami tetap optimistis dengan prospek harga emas. Namun, mengingat pasar spot yang lemah dan pembelian bank sentral yang lemah telah menciptakan kesenjangan permintaan, pergerakan harga baru-baru ini akan tetap terikat pada kisaran. Dibandingkan dengan pertemuan FOMC Oktober, pasar mengharapkan penurunan suku bunga sebelum dua pertemuan FOMC sebelumnya. Data posisi terbuka menunjukkan bahwa investor menunggu di sela-sela peluang membeli.
Cooper menambahkan bahwa pada saat yang sama, beberapa investor taktis dapat menggunakan situasi perdagangan internasional yang positif sebagai peluang untuk mendapatkan keuntungan. Meskipun perkembangan positif seputar perdagangan internasional dapat menghambat beberapa aktivitas lindung nilai, harga emas pada akhirnya terus meningkat.
Kedua institusi utama menurunkan ekspektasi ekonomi Eropa mereka, dan pasar emas Eropa menjadi arus masuk bersih terbesar
Meski situasi perdagangan internasional telah membaik secara signifikan, namun prospek pertumbuhan ekonomi global masih belum optimis, terutama di Eropa.
Komisi Eropa menurunkan prospek pertumbuhan dan inflasi untuk kawasan euro pada hari Kamis, memperingatkan bahwa ketahanan ekonomi kawasan euro tidak akan bertahan selamanya.
Badan eksekutif UE memprediksikan hingga tahun 2021, momentum pertumbuhan ekonomi zona euro akan tetap lesu, dan tingkat pertumbuhan ekonomi diperkirakan akan menjadi 1,2%. Tingkat inflasi diperkirakan 1,3%, yang masih jauh di bawah target jangka menengah Bank Sentral Eropa yang sedikit kurang dari 2%.
Perkiraan terbaru secara kasar sejalan dengan konsensus para ekonom, yang mencerminkan kelemahan yang lebih jelas di zona euro. Karena perselisihan tarif sebelumnya telah menghantam industri manufaktur dan kepercayaan investor yang melemah secara luas, ekonomi zona euro telah menghadapi hambatan bersama dengan ekonomi dunia. Komisi Eropa memperingatkan bahwa berbagai risiko, termasuk kemungkinan Brexit yang tidak teratur, masih merupakan "kerugian mutlak".
Pada hari Rabu, Dana Moneter Internasional juga menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi di zona euro akan melambat lebih dari yang diharapkan karena krisis manufaktur zona euro dapat menyebar ke industri jasa di tengah berlanjutnya ketegangan perdagangan global.
IMF memprediksikan bahwa ekonomi Zona Euro akan tumbuh sebesar 1,4% pada tahun 2020 dan 2021, lebih rendah dari tingkat pertumbuhan 1,5% yang diperkirakan sebelumnya. IMF menyatakan bahwa alasan utama perlambatan ekonomi adalah kurangnya pertumbuhan di Jerman, ekonomi terbesar di zona euro, dan ekonomi stagnan di Italia, ekonomi terbesar ketiga. IMF menurunkan perkiraan pertumbuhan sebelumnya untuk kedua negara ini. IMF sekarang mengharapkan ekonomi Jerman tumbuh hanya 0,5% tahun ini, lebih rendah dari perkiraan pertumbuhan 0,8% di bulan April. Ini akan menjadi sepertiga dari peningkatan di tahun 2018.
Faktanya, data resmi yang dirilis selama sesi Eropa pada hari Kamis menunjukkan bahwa produksi industri Jerman mengalami kontraksi lebih dari yang diharapkan pada bulan September, menunjukkan bahwa resesi manufaktur di ekonomi terbesar Eropa semakin intensif. Kantor Statistik Federal Destatis mengatakan bahwa output industri turun 0,6% bulan ke bulan, lebih rendah dari yang diharapkan sebesar 0,4% dan 0,3% dari nilai sebelumnya.
Data ekonomi yang buruk di Eropa akan terus mendukung harga emas.
Data Dewan Emas Dunia menunjukkan bahwa pada Oktober, arus masuk bersih ETF emas global sebesar 1,9 miliar dolar AS. Menurut laporan tersebut, arus modal terutama di Eropa dan Amerika Utara, yang meningkatkan kepemilikan emas kolektifnya sebesar 44,4 ton ke rekor 2.900 ton. Perlu dicatat bahwa permintaan Eropa meningkat secara signifikan di bulan Oktober. Arus masuk dana terdaftar Eropa bulan lalu adalah 31,3 ton, terhitung 67% dari semua arus masuk.
Para analis menunjukkan bahwa permintaan emas di Eropa sangat besar, karena investor telah mencari aset safe-haven dalam konteks meningkatnya ketidakpastian ekonomi, berlanjutnya turbulensi penarikan Inggris dari Uni Eropa dan pemecahan rekor imbal hasil obligasi negatif.
Pandangan
10:30 Akun Perdagangan Cina Oktober ;
14:45 Swiss tidak menyesuaikan tingkat pengangguran secara musiman di bulan Oktober ;
15:00 Jerman tidak menyesuaikan akun perdagangan secara musiman di bulan September ;
15:45 Akun perdagangan September Prancis ;
17:00 Skala pembiayaan sosial Oktober Cina ;
21:30 Tingkat pengangguran Kanada di bulan Oktober ;
23:00 Nilai awal Indeks Keyakinan Konsumen dari Universitas Michigan di Amerika Serikat pada bulan November ;
23:00 AS September nilai akhir tingkat persediaan grosir bulanan
- Pengingat perdagangan emas: Perdagangan internasional terus mendominasi tren! Kabinet Inggris mengundurkan diri satu demi satu + kekhawatiran geopolitik, diharapkan memberikan rebound jangka pendek
- Strategi perdagangan jangka pendek untuk emas spot, perak, minyak mentah, dan valuta asing pada 7 November
- Prospek keputusan suku bunga Bank of England: diperkirakan akan tetap ditahan, tetapi kata-katanya mungkin sedikit meragukan; waspadalah terhadap kekacauan politik untuk memanipulasi pound
- Sarapan bisnis pada 7 November: Dolar AS stabil dan harga emas rebound, dan harga minyak turun hampir 2%. Perhatikan keputusan suku bunga Bank of England
- Jangan melawan gerilya, lawan perang yang berkepanjangan! Bagaimana pabrikan dan distributor asli menonjol dalam "substitusi domestik"?