Pada 10 Juli, Shanghai United Assets and Equity Exchange mengungkapkan sebelumnya pengalihan 51% ekuitas (5,166 miliar saham) Fortune Life oleh China Cinda, yang berarti likuidasi China Cinda atas ekuitas Fortune Life telah dimulai.
Sebulan lalu, pada 11 Juni, China Cinda mengumumkan di Bursa Efek Hong Kong bahwa pihaknya bermaksud untuk menghapus semua ekuitas dari Fortune Life Insurance. perhatian . (Untuk detailnya, silakan lihat "Memegang 12 tahun kepemilikan, China Cinda bermaksud melikuidasi 5,2 miliar saham Happiness Life") Sekarang, setelah persetujuan rapat pemegang saham pada 25 Juni dan persetujuan Kementerian Keuangan, transfer resmi Muncul di Bursa Hak Properti Shanghai United.
Periode pra-pengungkapan berakhir pada 10 September. Wartawan Pialang China mengetahui bahwa proyek pengalihan ekuitas akan terdaftar secara resmi setelah pengungkapan awal selesai, dan mungkin ada harga cadangan untuk pencatatan dan informasi tentang persyaratan kualifikasi penerima pengalihan.
Saat ini, pada tahap pre disclosure, Happiness Life telah mengumumkan situasi keuangan dasar tahun lalu dan kuartal pertama tahun ini.Ada persyaratan tertentu bagi calon investor yang ingin melakukan yang terbaik, dan harus memenuhi kualifikasi pemegang saham strategis perusahaan asuransi ke atas. Investor yang ingin mengakses informasi bisnis harus menyediakan serangkaian dokumen, yang mencakup informasi dasar, informasi keuangan, tata kelola perusahaan, dll.
Pra-pengungkapan transfer ekuitas 51%, pendapatan kuartal pertama Fortune Life adalah 4,853 miliar
Pada 10 Juli, Shanghai Industrial Exchange mengungkapkan proyek transfer sebelumnya: China Cinda bermaksud untuk secara publik mentransfer semua ekuitasnya di Fortune Life, yaitu, sekitar 5,166 miliar saham, sesuai dengan 50,995% ekuitas.
Tidak ada informasi tentang harga cadangan listing. Berdasarkan pengumuman sebelumnya dari China Cinda, harga cadangan pencatatan tidak lebih rendah dari hasil evaluasi aset dan pengajuan Fortune Life, dan tanggal dasar evaluasi adalah 31 Maret 2019.
Pengumuman pra-pengungkapan menunjukkan bahwa Fortune Life memiliki modal terdaftar 10,13 miliar yuan dan 4.400 karyawan. Pada kuartal pertama 2019, pendapatan operasional Fortune Life sebesar 4,853 miliar yuan, laba bersih 263 juta yuan, dan total aset. 64 992 juta yuan, dan ekuitas pemilik sekitar 5,83 miliar yuan.
Laporan audit 2018 menunjukkan bahwa Happy Life memiliki pendapatan operasional 10,513 miliar yuan, laba operasi 6,88 miliar yuan, total aset 67,841 miliar yuan, total kewajiban 63,175 miliar yuan, dan aset bersih 4,667 miliar yuan.
China Cinda memprakarsai pendirian anak perusahaan asuransi jiwa, Happiness Life Insurance, pada tahun 2007. Sejauh ini, perusahaan memiliki saham dan saat ini berada dalam kendali penuh. China Cinda menyatakan bahwa pengalihan ekuitas Happiness Life adalah "untuk menerapkan semangat regulasi yang relevan dan mengoptimalkan integrasi sumber daya platform anak perusahaan."
Menurut seorang reporter dari broker China, hal ini terkait dengan persyaratan regulasi bahwa perusahaan pengelola aset keuangan "fokus pada tanggung jawab utama dan bisnis utama mereka". Di saat yang sama, sebagai perusahaan terbuka, China Cinda juga harus mempertimbangkan kinerja indikator keuangan penting dari pengembalian modal. Kebahagiaan Hidup membutuhkan lebih banyak modal, tetapi hasilnya buruk. Industri percaya bahwa penjualan ekuitas Happiness Life China Cinda adalah pilihan yang tepat, baik untuk menerapkan persyaratan kembali ke bisnis utama pengawasan atau kebutuhannya sendiri sebagai perusahaan yang terdaftar.
Bermaksud untuk uji tuntas: harus memenuhi kualifikasi pemegang saham strategis dan pengendali perusahaan asuransi
China Cinda telah mengumumkan bahwa semua saham yang ditransfer akan ditransfer ke penawar yang sama atau grup penawaran bersama pada satu waktu. Pengumuman pra-pengungkapan menunjukkan bahwa kualifikasi penerima pengalihan akan diumumkan ketika terdaftar secara resmi.
Informasi pra-pengungkapan menunjukkan bahwa, dalam periode pra-pengungkapan dan pengungkapan formal informasi transfer, calon investor yang telah lulus tinjauan kualifikasi tinjauan informasi bisnis dan ingin berpartisipasi dalam uji tuntas dapat melakukan pekerjaan uji tuntas.
Menurut "Penjelasan Kualifikasi Akses Informasi Komersial" yang terlampir pada informasi yang diungkapkan sebelumnya, karena pemegang saham perusahaan asuransi harus memiliki kualifikasi pemegang saham yang sesuai, transaksi hak milik ini hanya menerima calon investor yang memenuhi pemegang saham strategis perusahaan asuransi dan di atas kualifikasi untuk mengakses target ( Yaitu, Happy Life) informasi bisnis.
Pemegang saham strategis adalah salah satu dari empat jenis pemegang saham perusahaan asuransi, dan pemegang saham di atas wajib menjadi pemegang saham pengendali. Dengan kata lain, calon investor yang melihat informasi komersial kali ini harus memenuhi kualifikasi pemegang saham strategis dan pengendali perusahaan asuransi.
Menurut "Tindakan Administratif untuk Ekuitas Perusahaan Asuransi", empat jenis pemegang saham perusahaan asuransi secara khusus dibagi menjadi empat jenis, yang dibagi dalam pertimbangan komprehensif mengenai rasio kepemilikan saham, persyaratan kualifikasi, dan dampaknya terhadap operasional dan pengelolaan perusahaan asuransi:
(1) Pemegang saham Kelas Keuangan I. Mengacu pada pemegang saham yang memiliki kurang dari 5% ekuitas perusahaan asuransi.
(2) Pemegang saham Kelas Keuangan II. Mengacu pada pemegang saham yang memiliki lebih dari 5% tetapi kurang dari 15% dari ekuitas perusahaan asuransi.
(3) Pemegang saham strategis. Mengacu pada pemegang saham yang memiliki lebih dari 15% ekuitas perusahaan asuransi tetapi kurang dari 1/3, atau yang kontribusi modalnya dan hak suara yang dinikmati oleh saham tersebut cukup untuk memberikan pengaruh yang signifikan terhadap keputusan rapat pemegang saham (umum) perusahaan asuransi.
(4) Pemegang saham pengendali. Mengacu pada pemegang saham yang memiliki lebih dari sepertiga dari ekuitas perusahaan asuransi, atau yang kontribusi modalnya dan hak suara yang dinikmati oleh saham yang dimilikinya cukup memiliki pengaruh pengendalian terhadap keputusan rapat pemegang saham (umum) perusahaan asuransi.
Persyaratan untuk lembaga non-keuangan domestik: bisnis inti yang luar biasa, dengan aset bersih mencapai 40% dari total aset
Secara khusus, "Penjelasan Kualifikasi Akses Informasi Komersial" menetapkan persyaratan kualifikasi khusus bagi calon investor yang mengakses informasi komersial dalam transaksi hak milik ini, yang dibagi menjadi badan hukum perusahaan dalam negeri dan lembaga keuangan luar negeri.
Badan hukum perusahaan domestik meliputi lembaga keuangan non-asuransi, lembaga non-keuangan, Perusahaan asuransi.
Persyaratan dasar terpadu untuk badan hukum perusahaan domestik (tidak termasuk perusahaan asuransi) meliputi:
1. Kondisi operasi yang baik dan tingkat pendapatan operasi yang wajar;
2. Reputasi yang baik, perilaku investasi yang stabil, bisnis inti yang luar biasa;
3. Memiliki kemampuan untuk memberikan kontribusi modal secara terus menerus dan telah menguntungkan dalam tiga tahun fiskal terakhir;
4. Aset bersih tidak kurang dari satu miliar yuan;
5. Saldo investasi ekuitas tidak boleh melebihi kekayaan bersih;
6. Catatan pajak yang baik dan tidak ada catatan penghindaran pajak dalam tiga tahun terakhir;
7. Catatan integritas yang baik, tidak ada catatan perilaku ketidakjujuran utama dalam tiga tahun terakhir;
8. Status kepatuhan baik, dan tidak ada pelanggaran besar terhadap peraturan perundang-undangan dalam tiga tahun terakhir.
Jika investor yang dituju adalah Lembaga keuangan domestik (tidak termasuk perusahaan asuransi) Selain memenuhi ketentuan di atas, juga harus memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan, ketentuan tata usaha dan ketentuan peraturan badan pengatur keuangan di bidang industri.
Jika investor yang dituju adalah Lembaga non keuangan domestik Selain memenuhi ketentuan di atas, syarat-syarat berikut juga harus dipenuhi:
1. Bisnis inti yang luar biasa dan pengembangan bisnis yang berkelanjutan;
2. Kekuatan modal yang kuat, dengan kemampuan kontribusi modal yang berkesinambungan, aset bersih setelah distribusi akhir tahun mencapai 40% dari seluruh aset, dan saldo penyertaan modal tidak melebihi 40% dari aset bersih perusahaan;
3. Standar tata kelola perusahaan, struktur organisasi yang sederhana dan jelas, struktur pemegang saham dan pemilik manfaat yang transparan;
4. Kemampuan manajemen sesuai dengan standar dan profesional keuangan tersedia.
Untuk calon investor Perusahaan asuransi dalam negeri , Kondisi yang harus dipenuhi:
1. Buka lebih dari tiga tahun;
2. Tata kelola perusahaan yang baik dan pengendalian internal yang baik;
3. Laba dalam tahun fiskal terakhir;
4. Kantor pusat tidak memiliki catatan pelanggaran besar hukum dan peraturan dalam setahun terakhir;
5. Tidak ada catatan perilaku ketidakjujuran besar dalam tiga tahun terakhir;
6. Aset bersih tidak kurang dari RMB 3 miliar;
7. Rasio kecukupan solvabilitas inti dari empat kuartal terakhir tidak kurang dari 75%, dan rasio kecukupan solvabilitas komprehensif tidak kurang dari 150 %, peringkat risiko komprehensif tidak lebih rendah dari Kelas B.
Lembaga keuangan luar negeri: Mereka yang berniat mentransfer lebih dari 25% ekuitas target haruslah perusahaan asuransi luar negeri
Untuk semua tipe Lembaga keuangan asing Terdapat 11 persyaratan dasar bagi calon investor untuk mengakses informasi, antara lain bisnis inti yang beredar, laba berkelanjutan dalam tiga tahun fiskal terakhir, aset bersih tidak kurang dari 1 miliar yuan, investasi ekuitas tidak lebih tinggi dari aset bersih, dan total aset tidak. Kurang dari 2 miliar dolar AS, peringkat kredit di atas A dalam tiga tahun terakhir, dan catatan pajak yang baik, catatan integritas, dan status kepatuhan yang baik. Khusus untuk kondisi berikut:
1. Kondisi operasi yang baik dan tingkat pendapatan operasi yang wajar;
2. Reputasi yang baik, perilaku investasi yang stabil, bisnis inti yang luar biasa;
3. Memiliki kemampuan untuk memberikan kontribusi modal secara terus menerus dan telah menguntungkan dalam tiga tahun fiskal terakhir;
4. Aset bersih tidak kurang dari satu miliar yuan;
5. Saldo investasi ekuitas tidak boleh melebihi kekayaan bersih;
6. Catatan pajak yang baik dan tidak ada catatan penghindaran pajak dalam tiga tahun terakhir;
7. Catatan integritas yang baik, tidak ada catatan perilaku ketidakjujuran utama dalam tiga tahun terakhir;
8. Status kepatuhan baik, dan tidak ada catatan pelanggaran besar terhadap peraturan perundang-undangan dalam tiga tahun terakhir;
9. Total aset pada akhir tahun terakhir tidak kurang dari US $ 2 miliar;
10. Peringkat kredit jangka panjang lembaga pemeringkat internasional dalam tiga tahun terakhir berada di atas level A;
11. Memenuhi persyaratan peraturan dari badan pengatur keuangan lokal.
Bagi calon investor yang berencana memiliki lebih dari 25% ekuitas dari target pengalihan (yaitu, 1,291 miliar saham Happy Life, 12,75% dari ekuitas), diwajibkan untuk menjadi perusahaan asuransi di luar negeri.Selain 11 persyaratan di atas, 4 persyaratan :
1. Menjalankan bisnis asuransi selama lebih dari 30 tahun;
2. Pada akhir tahun terakhir, total aset tidak kurang dari USD 5 miliar;
3. Negara atau wilayah tempatnya berada memiliki sistem peraturan asuransi yang baik, dan perusahaan asuransi asing tersebut telah diawasi secara efektif oleh otoritas kompeten yang relevan di negara atau wilayah tempatnya berada;
4. Memenuhi standar solvabilitas negara atau wilayah tempat ia berada.
Perlu dicatat bahwa persyaratan kualifikasi dalam "Uraian Kualifikasi Akses Informasi Komersial" yang disebutkan di atas hanya ditetapkan untuk investor yang bermaksud mengakses informasi komersial target transfer untuk transaksi ini. Investor yang disengaja memenuhi kualifikasi akses informasi bisnis yang disebutkan di atas, yang tidak berarti bahwa mereka sepenuhnya memenuhi syarat sebagai pemegang saham perusahaan asuransi.
Pemegang saham Fortune Life yang ada memiliki hak memesan efek terlebih dahulu
Menurut Anggaran Dasar Fortune Life, pemegang saham Fortune Life lainnya yang ada memiliki hak penolakan pertama atas subjek pengalihan dengan persyaratan yang sama. Jika pemegang saham lain yang ada bermaksud untuk berpartisipasi dalam peninjauan informasi komersial dan menggunakan hak penolakan pertama, mereka juga harus mematuhi "Tinjauan Informasi Komersial" Kualifikasi dalam Deskripsi Kualifikasi dan memberikan dokumen kualifikasi yang sesuai.
Struktur ekuitas Happiness Life:
Dulu sempat menjadi top loss bagi perusahaan asuransi jiwa, apa daya tariknya?
Dari pengumuman pertama pengalihan ekuitas pada 11 Juni melalui keputusan dewan direksi, hingga persetujuan rapat pemegang saham pada 25 Juni, hingga pengungkapan awal pengalihan ekuitas pada 10 Juli, kliring ekuitas Fortune Life Insurance oleh China Cinda telah memulai proses yang substansial. Hilangnya Happiness Life Insurance menjadi salah satu alasan mengapa Cinda mempertimbangkan untuk menjual. Tahun lalu menduduki peringkat pertama di antara perusahaan asuransi jiwa dengan kerugian 6,8 miliar. Seberapa menarik perusahaan asuransi jiwa semacam itu bagi calon investor?
China Cinda sebelumnya menyebutkan kepada seorang pialang reporter China: Selama lebih dari satu dekade, Happy Life terus meningkatkan struktur tata kelola, membentuk sistem produk yang berfokus pada asuransi jiwa, asuransi kesehatan, dan asuransi kecelakaan, dan mendirikan asuransi individu, bancassurance, dan asuransi grup. Saluran penjualan yang beragam tersebut telah membangun jaringan pemasaran nasional, mengakumulasi pelanggan efektif tertentu, dan menjadi perusahaan asuransi jiwa menengah dengan dukungan operasi asuransi jiwa dasar dan kemampuan layanan pelanggan.
Beberapa orang di industri telah menganalisis kepada seorang pialang reporter China bahwa meskipun strategi Happiness Life belum stabil dalam beberapa tahun terakhir dan kerugiannya menonjol, aset ini masih memiliki beberapa nilai jual.
Yang pertama adalah tata kelola perusahaan yang lebih baik. Sejak berdirinya Happy Life pada November 2007, China Cinda telah menjadi pemegang saham tunggal terbesar, dan terdapat beberapa pemegang saham kecil dan menengah, dan struktur tata kelola relatif stabil. Pada tahun 2017, setelah China Insurance Regulatory Commission melakukan penilaian pertama di tempat terhadap tata kelola perusahaan perusahaan asuransi, Happiness Life memiliki skor komprehensif 88,45, peringkat ke-14 di antara 44 perusahaan asuransi jiwa yang didanai China. Karena pemegang saham utama adalah China Cinda dalam sistem, operasi bisnis perusahaan secara umum lebih sesuai.
Kedua, Happy Life yang sudah berdiri hampir 12 tahun, saat ini beroperasi di 22 daerah tingkat provinsi dan memiliki banyak lembaga nasional. Tidak mudah untuk mencapai tata letak jaringan kelembagaan di bawah ritme saat ini dimana perusahaan asuransi disetujui oleh dua cabang tingkat provinsi dalam satu tahun. Pada saat yang sama, dengan mengandalkan Cinda dan bahkan China Construction Bank, Happiness Life telah mengumpulkan sumber daya bisnis dan kemitraan bank tertentu di bawah keuntungan "perusahaan asuransi bank semu".
Selain itu, Happiness Life memiliki bisnis yang unik di industrinya yaitu perumahan pensiun. Saat ini, satu-satunya perusahaan asuransi yang secara substansial mengembangkan bisnis ini adalah Happiness Life. Di antara audiens tertentu, bisnis ini memiliki reputasi sosial tertentu.
Tak bisa dipungkiri, karena pemegang saham China Cinda merupakan perusahaan pengelola keuangan yang in-system, gaya Fortune Life juga memiliki alasan kelembagaan. Tapi seperti yang dikatakan orang Cinda, "Kebahagiaan masih memiliki fondasi yang baik. Belum dimanfaatkan sepenuhnya di tangan Cinda, dan tidak boleh di tangan orang lain."
Bahkan, pada awal tahun 2014 dilaporkan bahwa China Cinda bermaksud mengalihkan ekuitas dari Fortune Life Insurance, dan investor yang dituju saat itu termasuk Ali.
Pialang China adalah media baru di bawah media otoritatif pasar sekuritas "Waktu Sekuritas". Pialang China memiliki hak cipta atas konten asli yang dipublikasikan di platform. Pencetakan ulang yang tidak sah dilarang, jika tidak, tanggung jawab hukum yang sesuai akan dikejar.
ID: quanshangcn
Tips: Di broker China Wechat Masukkan kode sekuritas dan singkatan pada halaman nomor untuk melihat pasar saham dan pengumuman terakhir; masukkan kode dan singkatan dana untuk melihat nilai bersih dana.
- "Dilarang memelihara" seekor anjing yang menggigit seseorang secara tiba-tiba dan berhasil lolos selama lebih dari setengah tahun! Ada 3000 pengaduan dalam 2 bulan, siapa yang akan bertanggung jawab?
- 9 ikan besar! 6 rumah berikutnya jelas, 39 tim sedang menjarah, Curry mengambil inisiatif untuk bergabung dalam jarak dekat
- Penjualan melampaui Highlander selama tiga tahun berturut-turut, dengan kontrol yang sebanding dengan BMW X3, dengan kurang dari 300.0007 kursi