Dalam beberapa tahun terakhir, di bawah pengawasan pengawasan, jumlah emiten A-saham yang membagikan dividen tunai dan intensitas dividen meningkat signifikan. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2018, sebanyak 2.572 emiten membagikan dividen tunai, yang merupakan 72,11% dari seluruh emiten saham A pada akhir tahun 2018, peningkatan yang signifikan dari tahun 2010.
Sementara itu, tingkat dividen emiten (proporsi deviden tunai dalam laba bersih) juga terus meningkat, dari 30,3% di tahun 2010 menjadi 36,3% di tahun 2018, yang menunjukkan bahwa deviden emiten terus meningkat.
Tingkat dividen tertinggi di antara bank
Jika tujuan utama kepemilikan obligasi jangka panjang adalah untuk mendapatkan tingkat bunga yang sesuai, maka salah satu tujuan penting dari kepemilikan saham jangka panjang adalah juga untuk mendapatkan tingkat dividen yang sesuai (yaitu, rasio dividen tunai per saham dengan harga saham).
Menurut statistik dari China Securities, rata-rata tingkat dividen Shanghai dan Shenzhen 300 Index dari 2016 hingga 2019 adalah 2,16%, lebih rendah dari rata-rata global sekitar 3%, tetapi sudah sebanding dengan tingkat dividen saham AS.
Namun, dari perspektif industri tertentu, tingkat dividen beberapa industri relatif tinggi. Ciri khasnya adalah bank. Rata-rata tingkat dividen bank pada tahun 2016-2019 setinggi 3,8%, terutama disebabkan oleh tingginya dividen saham bank yang terus menerus dan valuasi industri yang rendah. Atribut.
Menurut statistik dari Guojin Securities, industri perbankan memiliki hasil dividen saham A tertinggi. Alasannya, kinerja bank tersebut stabil dan memiliki basis untuk dividen tunai jangka panjang. Di saat yang sama, valuasi bank saham A berada pada level rendah sejak lama, dan atribut valuasi yang rendah tersebut menyebabkan tingginya tingkat dividen di industri keuangan. Rata-rata tingkat dividen industri A-share banking dari tahun 2016 hingga 2019 mencapai 3,82%, jauh lebih tinggi dibandingkan industri lainnya. Di lapis kedua, rata-rata hasil dividen untuk mobil, baja, real estate, pertambangan, peralatan rumah tangga, bahan kimia, dan utilitas masing-masing adalah 2,42%, 2,41%, 2,32%, 2,17%, 2,16%, 2,11%, dan 2,06%.
Pembagian dividen yang tinggi pada saat itu
Dividen yang tinggi menjadi salah satu topik yang harus menjadi spekulasi setiap tahun. Selain memperoleh pendapatan investasi yang tinggi dengan membeli dan menjual saham untuk mendapatkan selisih harga, kemampuan memperoleh deviden yang tinggi juga menjadi sumber pendapatan penting bagi investor. Dan menjelang akhir tahun, rencana dividen emiten secara bertahap akan diumumkan.Sebelum pengumuman tersebut, banyak investor, terutama investor institusi, akan memilih saham dengan dividen tahunan yang relatif stabil dan alokasi dividen yang lebih tinggi.
Mengambil contoh saham bank dengan yield dividen tertinggi, dengan melihat kinerja bulan November sampai dengan Februari setiap tahunnya, maka terlihat bahwa saham bank akan berkinerja dari bulan November sampai dengan Desember setiap tahunnya, khususnya pada bulan November sampai dengan Desember 2014. , Saham Bank berkinerja luar biasa. Pada November 2014, saham bank naik 15,19%, sedangkan pada Desember 2014 saham bank terus meningkat dengan kenaikan bulanan sebesar 33%.
Meskipun ada beberapa tahun di mana pasar dividen yang tinggi akan terlambat, tetapi tidak akan pernah hilang.Misalnya, dari November hingga Desember 2010, saham bank berkinerja buruk, tetapi dari Januari hingga Februari 2011 semuanya mencatat keuntungan positif, serupa dengan ini Pada November 2011, saham bank berkinerja buruk, namun sejak Desember 2011 hingga Februari 2012, saham bank berkinerja baik.
Secara umum, aset dividen tinggi yang diwakili oleh saham bank akan memiliki tingkat kinerja yang berbeda di setiap akhir tahun dan di awal tahun. Diantaranya, November hingga Desember setiap tahun adalah waktu terbaik bagi bank dan aset dividen tinggi lainnya untuk mengalokasikan .
Sejak November tahun ini, saham bank juga menunjukkan performa. Alasan utamanya mungkin berasal dari pengakuan pasar atas data laporan tiga triwulan bank, serta properti defensif yang beredar dari sektor bank di bawah pasar yang bergejolak saat ini. Pada saat yang sama, menjelang akhir tahun, dividen bank yang tinggi juga dapat menarik Banyak investor khawatir.
Penyaringan portofolio dividen yang tinggi
Tingkat dividen = Tingkat dividen / PE, tingkat dividen yang lebih tinggi dari masing-masing saham mungkin karena PE yang lebih rendah, dan tingkat dividen yang tinggi yang disebabkan oleh penilaian yang rendah mungkin memiliki perangkap nilai. Namun jika fundamental terus memburuk, tingginya dividen perseroan kemungkinan tidak bisa dilanjutkan.
Untuk alasan ini, Guojin Securities percaya bahwa investor perlu menyaring dari tiga perspektif dividen tunai, fundamental, dan distribusi industri untuk membangun portofolio dividen yang tinggi.
Dividen tunai: tingkat dividen lebih tinggi dari 3%, dividen terus dibagikan sejak 2010 dan tingkat dividen tahunan selama tiga tahun terakhir lebih tinggi dari 30%.
Fundamental: Nilai pasar harian rata-rata dalam satu tahun terakhir lebih besar dari 20 miliar, ROE tahunan sejak 2010 lebih besar dari 10%, dan ROE TTM terbaru lebih besar dari 10%.
Distribusi industri: Jumlah perusahaan di setiap industri tidak melebihi 2, dan beberapa perusahaan di industri yang sama yang memenuhi standar memilih dua perusahaan dengan tingkat dividen tertinggi.
Saham dividen tinggi berikut ini layak untuk diperhatikan:
Sumber: Securities Times
Ikuti Akun Resmi WeChat Tonghuashun Finance (ths518) untuk informasi keuangan lebih lanjut
- Volume besar! Total investasi adalah 3,2 miliar! Pemaparan perencanaan proyek Taman Zhengyang Distrik Baru Zhengding! Meliputi area seluas 679 hektar
- Urban Yijing District Sebuah rencana proyek terungkap! Rencananya akan dibangun 11 bangunan tempat tinggal yang mampu menampung 7.716 orang