Setiap edit: Sun Zhicheng
Pada bulan Maret, harga minyak internasional terus menurun, dan banyak investor memilih untuk membeli minyak mentah kertas dari bank, berharap mendapatkan keuntungan di masa depan.
Namun, dari tanggal 20 hingga 21, anjloknya harga minyak internasional membuat beberapa investor dari bank investasi produk perdagangan minyak mentah ingin menangis.
Menurut pemahaman investor biasa, kasus terburuk dari membeli aset riil adalah kehilangan prinsip. Namun, putaran harga minyak internasional ini telah menyebabkan beberapa investor tidak hanya kehilangan prinsipnya, tetapi beberapa orang mengatakan bahwa mereka "bangun dan berutang kepada bank." Ratusan ribu ".
Beberapa investor mengatakan bahwa Harta Minyak Mentah Bank of China "merugi sampai ke titik jatuh"
Pada tanggal 20, harga minyak internasional anjlok. Kontrak Mei untuk minyak mentah berjangka WTI di Amerika Serikat anjlok lebih dari 300% menjadi -37,63 dolar AS per barel karena berakhir pada tanggal 21, mencatat rekor nilai negatif pertama dalam sejarah. Pada tanggal 21, harga minyak internasional kembali jatuh. Kontrak berjangka utama minyak mentah WTI AS anjlok hampir 65% ke level minimum US $ 6,47 / barel, rekor terendah sejak 1988, dan akhirnya ditutup pada US $ 13,15 / barel, turun 35,63%; Brent Kontrak utama minyak mentah berjangka anjlok lebih dari 30% ke level minimum US $ 17,51 / barel, rekor terendah sejak 2004. Pada penutupan, penurunan menyempit menjadi 23,74% menjadi US $ 19,50 / barel, gagal memulihkan angka US $ 20.
Di saat yang sama, investor yang membeli produk minyak mentah dari bank dalam negeri hingga awal Maret pun tak luput dari perhatian, terutama investor yang membeli minyak mentah dari Bank of China.
Dilaporkan bahwa kontrak Minyak mentah Bank of China Baomei Oil 2005 (termasuk USD dan RMB) berakhir pada 21 April, dan akan menghentikan perdagangan dan mulai menggeser posisi pada pukul 22:00 pada 20 April. Pada tanggal 21, karena harga penyelesaian belum dikonfirmasi, semua akun investor dibekukan pada tanggal 21 dan dalam keadaan floating loss. Pada malam harinya, Bank of China mengumumkan bahwa pihaknya secara aktif menghubungi CME (Chicago Mercantile Exchange) untuk mengkonfirmasi keabsahan harga penyelesaian dan pengaturan penyelesaian terkait, dan untuk menangguhkan perdagangan kontrak minyak mentah WTI pada hari yang sama.
Pada tanggal 22, Bank of China mengumumkan lagi bahwa: Mengingat risiko pasar dan risiko pengiriman saat ini, Bank of China akan menangguhkan transaksi pembukaan baru pelanggan Crude Oil Bao (termasuk Minyak AS dan Minyak Inggris) mulai 22 April, dan transaksi penutupan posisi pelanggan tidak akan Terpengaruh. Pada hari yang sama, harga penyelesaian kontrak minyak mentah AS 2005 -37,63 yuan / barel dipastikan sah.
Ini "menggoreng panci" di kalangan investor.
Seorang investor berkata: "Saya membayar deposit dan membeli produk minyak mentah dari Bank of China, dan memilih untuk mentransfer posisi saat kedaluwarsa. Saya dilarang berdagang pada tanggal 20 pukul 22.00. Hari ini saya memberi tahu saya bahwa tidak hanya margin yang tidak tersisa (menurut aturan, saya harus kehilangan uang). Ketika 20% dari pokok pinjaman terpaksa dilikuidasi), saya masih berhutang ratusan ribu ke bank?
Seorang investor mengungkap pesan teks di Weibo mengenai pembayaran pengiriman tambahan dari Bank of China, "Kontrak minyak mentah AS dari produk harta karun minyak mentah kami telah dijaring atau dipindahkan dengan mengacu pada harga penyelesaian resmi CME. Pelanggan dengan posisi buy diminta untuk mendasarkan untung dan rugi mereka pada likuidasi. Lakukan pembayaran pengiriman tepat waktu. "
Investor lain mempertanyakan, "Semula margin otomatis dilikuidasi ketika margin kurang dari 20%. Mengapa posisinya belum dilikuidasi, tetapi harus merugi?"
Menurut tangkapan layar beberapa nasabah, nasabah bank memang menjawab bahwa dalam keadaan normal, jika margin lebih rendah dari 20%, posisi akan ditutup secara otomatis.
Beberapa orang memposting pernyataan yang dicegat yang menunjukkan bahwa pokok pembukaan adalah 194,23 yuan dan pokoknya adalah 3,8846 juta yuan, tetapi sekarang kerugian keseluruhannya adalah 9,207 juta yuan, yang terhutang ke bank sebesar 5,3224 juta yuan.
Perlu dicatat bahwa, tidak seperti Bank of China, ICBC, China Construction Bank, Minsheng dan bank lain, semuanya menyelesaikan transfer posisi untuk pelanggan sekitar seminggu yang lalu, tetapi banyak investor masih mengalami kerugian besar.
Karena waktu transfer posisi yang terlambat dan jelas, menurut analis yang dikutip oleh Caixin, "Peralihan posisi Bank of China telah lama menjadi sasaran short. ICBC dan China Construction Bank telah mengalami serangan short-sniping serupa ketika mereka berpindah posisi. , Tapi situasinya tidak ekstrem seperti Bank of China. "
Apa itu Minyak Mentah Bao?
Menurut situs web resmi Bank of China, Crude Oil Treasure mengacu pada produk perdagangan yang terkait dengan kontrak berjangka minyak mentah domestik dan luar negeri yang diterbitkan oleh Bank of China kepada pelanggan individu. Menurut objek referensi kutipan yang berbeda, itu termasuk produk minyak mentah AS dan produk minyak mentah Inggris. Patokan untuk minyak mentah AS adalah "kontrak berjangka minyak mentah WTI", dan patokan untuk minyak mentah Inggris adalah "kontrak berjangka minyak mentah Brent", dan keduanya dihargai dalam dolar AS (USD) dan RMB (CNY). Bank of China bertindak sebagai pembuat pasar untuk memberikan kuotasi dan melakukan manajemen risiko. Nasabah individu membuka rekening margin komprehensif yang sesuai di Bank of China, menandatangani perjanjian, dan menyetor margin yang cukup untuk mewujudkan alat perdagangan minyak mentah yang memilih panjang dan pendek.
Produk Minyak Mentah adalah produk perdagangan yang tidak memiliki efek leverage. Kontrak dirilis berdasarkan periode ke periode. Kontrak diberi nama dalam kombinasi "jenis transaksi + mata uang transaksi + dua digit tahun + dua digit bulan".
Jika tidak, mekanisme produk harta karun minyak mentah sangat mirip dengan minyak mentah berjangka.
1. Harta minyak mentah adalah produk perdagangan akun, dan bagian minyak mentah di akun tidak dapat ditarik dalam bentuk barang. (Setara dengan penyelesaian tunai, tanpa pengiriman, properti investasi yang lebih kuat)
2. Harta Karun Minyak Mentah mengadopsi bentuk perdagangan margin, tidak ada leverage yang disediakan untuk saat ini, operasi panjang dan pendek dapat dilakukan. (Mirip dengan kontrak berjangka minyak mentah, mekanisme perdagangan dua arah panjang dan pendek)
3. Titik awal transaksi rendah: Kuantitas titik awal transaksi adalah 1 barel, dan unit kenaikan terkecil transaksi adalah 0,1 barel. (Ambang batasnya rendah, ambang untuk membuka rekening untuk minyak mentah berjangka adalah 500.000, dan unit perdagangan berjangka minyak mentah INE adalah 1.000 barel per lot)
4. Transaksi T + 0: transaksi dapat dilakukan beberapa kali dalam sehari untuk memaksimalkan efisiensi modal. (Mirip dengan minyak mentah berjangka, titik minyak mentah sedang dibersihkan dan diperbaiki)
Harga kubis 8 kali lipat harga minyak mentah
Saat harga minyak anjlok, beberapa investor yang tidak berdaya menjadi lelucon. Seseorang berkata di Internet bahwa "membangunkan ratusan ribu dolar kepada bank" dan "karena likuidasi kontrak berjangka minyak mentah, rumah di tangan harus segera dijual." Orang tidak tega melihat langsung dialognya, seperti:
Minyak mentah: Hidup tanpa harga diri, itu hanyalah harga kubis ...
Kubis: Apakah Anda berani membandingkan dengan saya (menghina)?
Minyak mentah: Lalu saya selalu bisa membandingkan dengan air?
Shui: Bung, apakah saya lebih baik dari Anda?
Sumber gambar: Foto
Minyak mentah internasional biasanya diringkas dalam barel. Dihitung berdasarkan berat jenis rata-rata minyak mentah ringan 34 derajat Arab di dunia, volume setiap barel minyak mentah kira-kira sama dengan 159 liter, yaitu 7,33 barel per ton minyak mentah.
Menurut konversi 1 barel minyak mentah = 159 liter = 6,47 dolar AS, 1 barel minyak mentah = 45,78 yuan (kurs 1 dolar AS = 7,0752 yuan), 1 ton minyak mentah = 7,33 barel = 47,43 dolar AS = 335,58 yuan.
Harga rata-rata kubis Cina di Pasar Xinfadi Beijing pada tanggal 21 adalah 2,7 yuan / kg, dan itu adalah 2700 yuan per ton kubis Cina; air mineral kemasan biasa umumnya 0,55 liter per botol, dan dihitung pada 2 yuan per botol, 1 barel air mineral ( 159 liter) = 578 yuan. Harga kubis China dan air mineral jelas lebih mahal dari minyak mentah.
Mengapa harga minyak anjlok?
Karena kontrak berjangka minyak mentah WTI Mei berakhir pada tanggal 21 dan bukan lagi kontrak yang paling aktif diperdagangkan pada tanggal 20, harga minyak negatif tidak dapat secara akurat mencerminkan harga minyak saat ini. Namun penurunan tajam dalam kontrak utama pada tanggal 21 menyebabkan kekhawatiran pasar.
Setiap kali seorang reporter mewawancarai Yan Jiantao, wakil manajer umum Informasi Longzhong, dia mengatakan bahwa faktor terpenting yang mempengaruhi harga minyak bukanlah biaya produksi, tetapi persediaan. Epidemi tersebut telah menimbulkan masalah seperti infrastruktur yang buruk, transportasi dan logistik, serta sulitnya mengangkut atau menyimpan minyak mentah.
Penyebaran epidemi telah menyebabkan penurunan tajam dalam permintaan minyak dunia. Badan Energi Internasional (IEA) memperkirakan rekor penurunan permintaan minyak global tahun ini sebesar 9,3 juta barel per hari, di mana permintaan turun 29 juta barel per hari pada bulan April, jatuh ke level terendah sejak 1995.
Banyak pakar industri menunjukkan bahwa permintaan dan pasokan minyak mentah sangat kecil dalam jangka pendek. Meskipun cadangan minyak mentah dapat menstabilkan pasar sampai batas tertentu, peralatan penyimpanan minyak global dengan cepat terisi. "Kapasitas penyimpanan minyak terbesar di dunia adalah sekitar 6,8 miliar barel, yang hampir 60% darinya sekarang telah terisi."
Sumber gambar: Foto
Pada 21 April, Gerard Paulides, kepala keuangan Royal Vopak, perusahaan penyimpanan minyak independen terbesar di dunia, mengatakan kepada media asing bahwa di bawah epidemi mahkota baru, terjadi kelebihan pasokan, dan ruang penyimpanan pedagang untuk minyak mentah dan bahan bakar sulingan telah diisi.
"Kapasitas minyak yang tersedia di terminal kami hampir habis," kata Paulides. "Ruang penyimpanan global Vopak, selama masih belum diperbaiki, hampir habis, saya dengar di tempat lain juga sama."
Banyak investor menyewa kapal tanker untuk menyimpan minyak mentah pada krisis finansial 2008 saat harga minyak mentah sangat rendah, selama kenaikan harga minyak melebihi biaya sewa, mereka bisa untung. Namun, 160 juta barel minyak saat ini disimpan di kapal tanker di seluruh dunia.Jika harga minyak tidak bisa naik, investor harus menanggung biaya transportasi dan penyimpanan kapal tanker setelah pengiriman fisik.
Hubungan permintaan-penawaran yang tidak seimbang juga terpukul parah oleh epidemi, dan peternak sapi perah dapat membuang susu yang mudah rusak dan mahal untuk disimpan. Namun produsen minyak tidak dapat menyelamatkan pasar dengan membuang minyak mentah yang mudah rusak, tidak dapat disimpan dalam waktu lama, serta memiliki biaya transportasi dan penyimpanan yang tinggi ke laut.
Berita Ekonomi Harian Situs web resmi Bank Komprehensif China, situs web China News, situs web Caixin
Berita ekonomi harian
- "Menghancurkan Judul Partai": Media Barat mendiskreditkan WHO dan menjadi kaki tangan fitnah politik
- Pencocokan informasi ketenagakerjaan yang akurat untuk kerja sama ketenagakerjaan mitra memecahkan kesulitan kerja para pekerja migran di Tiongkok bagian barat
- Banyak dokter telah direkrut! Insiden di Harbin ini mengingatkan semua orang! Ini bukan waktunya makan malam
- Chen Haiwen: Di era perubahan yang cepat, perhatikan dunia dengan hati Anda dan tekan penutup dengan intuisi
- Lagu "The Way Home" yang ditulis untuk Youzi ini memungkinkan siswa internasional untuk mendengar rasa yang berbeda dari "The Cloud of Hometown"
- Rekrutmen praktis untuk menstabilkan pekerjaan, inti kota yang keras mempromosikan pekerjaan berkualitas tinggi bagi mahasiswa
- City Liujinshan Branch dikenal sebagai batch pertama dari unit konstruksi pusat medis regional di Shanghai
- catatan! Kedutaan besar China di banyak negara mengeluarkan peringatan: Waspadalah terhadap informasi tentang penerbangan charter komersial swasta yang kembali ke China, dan waspadai semua jenis peni
- Praktik yang hidup dan pengembangan yang kaya dari keseluruhan studi konsep keamanan nasional dan implementasi dari eksposisi penting Sekretaris Jenderal Xi Jinping tentang pencegahan dan pengendalia