Sumber: Wall Street Insights (ID: wallstreetcn) Penulis Li Dan dan Editor Wei Yuxiang Pendapat dalam artikel ini bukan merupakan nasihat investasi.
Didorong oleh peningkatan upaya Fed untuk "melepaskan air" dan berita bahwa pemerintahan Trump diperkirakan akan meluncurkan stimulus fiskal skala besar, saham AS akhirnya rebound setelah penurunan yang memecahkan rekor. Setelah dua tahun terendah, amplitudo Dow melebihi 1.000 poin sepanjang hari. Harga obligasi negara turun secara signifikan, imbal hasil obligasi AS jangka panjang turun lebih dari 30 basis poin sehari, dolar terus naik, dan emas naik untuk pertama kalinya dalam hampir seminggu.
Setelah indeks saham berjangka AS mencapai batas hariannya selama sesi perdagangan Asia pada hari Selasa, tiga indeks saham utama AS dibuka lebih tinggi seperti yang diharapkan. Dow naik 400 poin pada pembukaan, S&P naik lebih dari 2,4%, dan Nasdaq naik 2,6%, kurang dari 5 poin setelah pembukaan. Menit, tiga indeks saham utama berkembang menjadi 3%.
Namun, dengan cepat melepaskan keuntungan. Dow turun kurang dari 15 menit setelah pembukaan. Nasdaq dan S&P turun 30 menit setelah pembukaan. Dow turun di bawah 20.000 poin, rekor terendah sejak Februari 2017. Penurunan intraday hampir mencapai 1%, Nasdaq juga turun 1%.
Pada awal perdagangan, Fed New York mengumumkan bahwa Fed telah menambahkan hingga $ 500 miliar dalam operasi pembelian kembali semalam, dan saham AS secara bertahap meratakan penurunan dan naik. Satu jam setelah pembukaan, S&P naik lebih dari 2%, Dow naik 160 poin, dan Nasdaq naik 1,8%.
Tetapi karena Boeing, komponen penting dari Dow Jones Industrial Average, pernah mengumumkan bahwa mereka mencari pembiayaan jangka pendek dari pemerintah, ia turun lebih dari 20% pada awal perdagangan, dan pendapatannya mungkin mencapai level terendah empat tahun. Dipengaruhi oleh hambatan ini, Dow kembali berbalik turun, sekali lagi turun lebih dari 50 poin.
Sejak itu, Federal Reserve mengumumkan akan memulai kembali fasilitas pembiayaan kertas komersial (CPFF) selama krisis keuangan, dan langsung membeli kertas komersial untuk mendukung likuiditas perusahaan, dan saham AS telah berkembang.
Hampir dua jam setelah pembukaan, Dow naik lebih dari 500 poin, S&P 500 naik lebih dari 4%, dan Nasdaq naik lebih dari 4,5%.
Media awal mengatakan, Menteri Keuangan A.S. Mnuchin akan meminta anggota Kongres untuk mengeluarkan paket stimulus sebesar US $ 850 miliar atau lebih untuk membantu menahan dampak ekonomi dari epidemi.
Ada juga berita bahwa Federal Reserve sedang mempertimbangkan untuk melonggarkan aturan leverage dan akuntansi industri perbankan. Federal Reserve dan badan pengatur federal AS lainnya sangat prihatin tentang bagaimana menjaga arus modal di industri perbankan dan memperhatikan aturan-aturan yang dapat menghambat kegiatan kredit.
Sore harinya, Mnuchin mengatakan bahwa pemerintah AS berencana untuk tetap membuka pasar saham, tetapi waktu perdagangan mungkin dipersingkat, dengan harapan dapat mempromosikan akses langsung ke uang tunai bagi warga dalam dua minggu ke depan. Trump telah menyetujui penundaan tenggat pajak selama 90 hari, dan tidak perlu membayar denda bunga terkait pajak selama 90 hari ini.
Mnuchin mengatakan bahwa wajib pajak perorangan dapat memperpanjang tanggal jatuh tempo pajak hingga $ 1 juta, dan wajib pajak badan dapat menunda pembayaran pajak hingga $ 10 juta. Total pembayaran pajak tangguhan bisa mencapai $ 300 miliar, lebih tinggi dari yang dia usulkan minggu lalu. US $ 200 miliar masih tinggi.
Menurut sumber media, pemerintahan Trump berharap masyarakat di negara itu akan menerima cek lebih dari $ 1.000.
Ketika rincian rencana anti-epidemi Gedung Putih diungkapkan, menjelang tengah malam waktu Beijing pada tanggal 18, saham AS terus memperluas keuntungan mereka. Dow naik 680 poin, S&P dan Nasdaq naik lebih dari 5%, dan Intel, yang naik lebih dari 11%, memimpin penurunan Dow dan Boeing. Persempit hingga kurang dari 10%.
Setelah nol, Nasdaq dan S&P keduanya naik lebih dari 6%, dan Dow naik lebih dari seribu poin.
The New York Fed mengumumkan pada tengah hari bahwa batas pembelian kembali harian pagi semalam dari batas operasi kumulatif 175 miliar dolar AS akan berakhir pada Senin ini. Mulai Selasa hingga Jumat, operasi pembelian kembali semalam akan terus diselesaikan pada hari yang sama setiap pagi. Batas operasi adalah 500 miliar dolar AS, dan pada saat yang sama, skala kumulatif operasi pembelian kembali semalam yang direncanakan setiap sore minggu ini akan ditingkatkan menjadi 500 miliar dolar AS.
Ini berarti batas kumulatif harian Fed untuk operasi pembelian kembali semalam minggu ini telah meningkat menjadi $ 1 triliun.
Pada saat yang sama, per 13 April, Federal Reserve Bank New York akan terus memberikan pinjaman tiga bulan sebesar US $ 500 miliar dan pinjaman satu bulan sebesar US $ 500 miliar setiap minggunya, dengan pinjaman mingguan sebesar US $ 45 miliar dalam dua minggu.
Pada tengah hari, beberapa media menyebutkan bahwa para pejabat senior mengungkapkan bahwa pemerintahan Trump akan mengajukan kepada Kongres pada Selasa untuk memberikan paket stimulus baru sebesar US $ 800 miliar hingga US $ 850 miliar. Ada juga laporan media bahwa, termasuk penerbitan langsung cek senilai US $ 1.000 kepada warga Malaysia dalam dua minggu, pemerintahan Trump menganggap bahwa hal itu dapat memberikan hingga US $ 1,2 triliun dalam stimulus fiskal untuk memerangi dampak epidemi. Dow pernah berkembang menjadi 1.100 poin.
Pada akhirnya, S&P 500 dan Nasdaq, yang ditutup sekitar 12% pada hari Senin ini, masing-masing ditutup naik 6% dan 6,2%. Dow, yang ditutup hampir 3.000 poin lebih rendah pada hari Senin, ditutup naik 1.048,86 poin, atau 5,2%, pada hari Selasa, dan tiga indeks saham utama dihapuskan. Bagian dari penurunan selama seminggu.
Minggu ke minggu mengacu pada penurunan poin terbesar dalam sejarah, dan S&P dan S&P memiliki persentase penurunan terbesar sejak "Black Monday" pada bulan Oktober 1987, dan Nasdaq memiliki persentase penurunan terbesar dalam sejarah.
Pada hari Selasa, saham Eropa juga rebound secara kolektif, Stoxx Europe 600 Index, German Dax Index, British FTSE 100 Index dan Italian FTSE MIB Index semuanya ditutup naik lebih dari 2%, dan indeks French CAC 40 naik lebih dari 2,8%.
Federal Reserve secara berturut-turut mengumumkan operasi pembelian kembali semalam tambahan untuk lebih menyuntikkan likuiditas ke pasar pembiayaan jangka pendek.
Ketika aset berisiko seperti saham rebound, harga obligasi Treasury safe-haven turun dan imbal hasil naik.
Di Eropa, imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun Jerman rebound sebesar 2 basis poin menjadi -0,43%, menetapkan level tertinggi baru selama hampir tiga minggu dan naik untuk hari keenam berturut-turut. Imbal hasil obligasi pemerintah Inggris bertenor 10 tahun naik 12 basis poin menjadi 0,554%, yang juga merupakan rekor tertinggi dalam hampir tiga minggu.
Setelah tengah hari media memberitakan bahwa pemerintah AS kemungkinan akan mengeluarkan stimulus lebih dari US $ 1 triliun, yield obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik di atas 1% untuk pertama kalinya dalam hampir dua minggu. Pada akhir bursa saham AS, kenaikan intraday mencapai 36 basis poin menjadi 1,0784. %, menghaluskan penurunan hari Senin lebih dari 20 basis poin.
Hasil Treasury AS rebound secara keseluruhan, dan obligasi AS jangka panjang berkinerja terbaik. Pada akhir pasar saham AS pada hari Selasa, imbal hasil pada Treasury AS 30-tahun naik 40,03 basis poin menjadi 1,6844%, rekor tertinggi dalam hampir dua minggu. Hasil Treasury AS 2 tahun naik hanya 13,26 basis poin menjadi 0,4925%. .
Juga karena stimulus berita pengeluaran uang helikopter, kurva imbal hasil Treasury AS menjadi lebih curam.
Pada akhir pasar saham AS pada hari Selasa, selisih antara Departemen Keuangan AS 2 tahun dan 10 tahun meningkat sebesar 22,152 basis poin dari Senin menjadi 57,388 basis poin, tertinggi sejak Maret 2018. Selisih antara obligasi Treasury AS 3 bulan dan 10 tahun melebar 40,409 basis poin dari Senin menjadi 89,693 basis poin.
Pada hari Selasa, dolar naik untuk hari keenam berturut-turut. Euro turun 1,6% menjadi 1,1008 terhadap dolar, rekor terendah dalam hampir tiga minggu, dan penurunan terbesar dalam 21 bulan. Yen turun 1,7% menjadi 107,66 terhadap dolar, rekor terendah dalam lebih dari dua minggu.
Saat dolar AS naik, kinerja komoditas bervariasi. Emas berjangka mengakhiri penurunan lima hari berturut-turut, naik lebih dari 2%, kenaikan terbesar dalam seminggu. Emas berjangka COMEX April ditutup naik 39,30 dolar AS atau 2,6% menjadi ditutup pada 1.525,80 dolar AS per ounce.
Karena investor khawatir tentang kelebihan pasokan di masa depan yang disebabkan oleh epidemi, Lun Copper menembus titik terendah dalam 40 bulan terakhir, ditutup turun 2,8% menjadi US $ 5144 / ton, dan melemah menjadi US $ 5127 / ton selama sesi intraday, menetapkan intraday terendah baru sejak November 2016. , Dan turun 20% dari level tertinggi Januari.
Minyak mentah berjangka jatuh ke palung empat tahun. Minyak mentah berjangka WTI April ditutup turun 1,75 dolar AS atau 6,10% menjadi 26,95 dolar AS per barel. Minyak mentah berjangka Brent May ditutup turun 1,32 dolar AS atau 4,39% menjadi 28,73 dolar AS per barel.
Media mengatakan pada hari Selasa bahwa Arab Saudi akan meningkatkan ekspor minyaknya ke rekor tertinggi 10 juta barel per hari. Setelah pasar saham AS, American Petroleum Institute (API) mengumumkan bahwa persediaan minyak mentah API pekan lalu di Amerika Serikat secara tak terduga turun 420.000 barel dari bulan sebelumnya, dan analis memperkirakan kenaikan 3,3 juta barel. Setelah data dirilis, penurunan minyak AS semakin meluas, dan penurunan WTI meluas hingga 6,5%.
Cryptocurrency umumnya naik, dan Bitcoin menembus $ 5.500 dalam perdagangan intraday, dengan rata-rata penurunan hari Senin.
Lebih dari triliun dolar AS di Eropa dan Amerika Serikat memicu harapan untuk menyelamatkan pasar saham
Ke depan, kita tetap perlu mewaspadai fluktuasi pasar saham yang besar
Para komentator umumnya percaya bahwa rebound di pasar saham global pada Selasa ini disebabkan oleh niat banyak pemerintah Eropa dan Amerika untuk memperkenalkan langkah-langkah stimulus dengan total skala lebih dari satu triliun dolar AS.
Selain stimulus fiskal triliun dolar AS dan operasi pembelian kembali Federal Reserve dan dimulainya kembali pembelian kertas komersial, Eropa juga mengumumkan sejumlah langkah pada hari Selasa:
Kanselir Keuangan Inggris Rishi Sunak mengatakan pada hari yang sama bahwa pemerintah Inggris akan menyediakan 330 miliar pound, setara dengan 15% dari PDB Inggris, dan mengeluarkan miliaran pound dalam pengeluaran sebagai rencana darurat untuk membantu perusahaan mengatasi kesulitan;
Bank of England dan Kementerian Keuangan mengumumkan bahwa mereka akan membeli surat berharga dengan jangka waktu maksimum satu tahun untuk membantu perusahaan yang terkena epidemi mengumpulkan dana, dan pembelian tersebut akan berlangsung setidaknya satu tahun;
Menteri Keuangan Prancis Le Maire mengumumkan bahwa pemerintah Prancis telah meluncurkan rencana penyelamatan senilai 45 miliar euro untuk melawan epidemi tersebut.
Perlu disebutkan bahwa indeks panik Cboe VIX, yang mengukur volatilitas saham AS, melonjak 40% pada hari Senin dan mencapai rekor tertinggi. Indeks jatuh di bawah 71,00 pada hari Selasa, dengan penurunan intraday hampir 15%, dan akhirnya ditutup turun 8,2%, tetapi masih jauh di atas level ekuilibrium jangka panjang.
Investor memperingatkan bahwa jika tidak ada sinyal nyata bahwa epidemi Eropa dan Amerika terkendali, rebound pasar mungkin hanya berumur pendek. Saat ini, efektivitas kebijakan moneter dan fiskal dalam meredakan dampak wabah masih diragukan.
Kepala investasi Credit Suisse Asia Pasifik John Woods mengatakan bahwa meskipun pasar saham ambruk baru-baru ini, dia tetap tidak merekomendasikan pelanggan untuk memasuki pasar ketika tidak ada sinyal langkah-langkah keuangan yang kuat, "pisau masih jatuh."
Eleanor Creagh, ahli strategi pasar di Saxo Capital Markets, berkomentar bahwa mungkin juga ada rebound besar di pasar bearish, yang akan memperkuat volatilitas abnormal dalam periode volatilitas tinggi dan ketatnya likuiditas saat ini. Bel alarm masih berbunyi, dan trader harus waspada terhadap rebound sementara.
Semua cuaca pengetahuan
- Retret global! Industri kapal pesiar baru saja jatuh, dan industri penerbangan hanya bisa bertahan dua bulan lagi?
- The Fed "All In", pasar ketakutan: tiga indeks utama berjangka AS bergabung, pasar saham global anjlok, emas dan obligasi AS melonjak, dan harga minyak anjlok
- Acara utama negara ini adalah untuk beribadah dan Rong! Kedutaan Besar Iran di China mengutip "Zuo Zhuan" untuk mengirim ucapan duka bagi Weibo
- Jaringan Olahraga | Turnamen Kualifikasi Olimpiade Bola Basket Putra China Ditunda, Pesta Barbekyu Tahanan Air Mata kepada Ronaldinho