Pada 1 Juli, hari ini, kesesuaian investor resmi diberlakukan. Setelah itu, apakah itu untuk membeli saham, membeli dana, membeli obligasi, atau membeli futures, investor akan melalui serangkaian prosedur seperti "pengujian, penandatanganan, dan pencatatan" untuk berinvestasi secara "jelas dan jelas". Dibandingkan dengan draf komentar, penyesuaian dan perubahan apa saja yang telah dilakukan terhadap implementasi regulasi baru tersebut? Reporter pialang China akan membandingkan untuk Anda satu per satu.
Pialang reporter China mengetahui bahwa karena hari ini dan besok bukanlah hari perdagangan, banyak pialang untuk sementara menutup fungsi komisi pasar malam setelah jam kerja kemarin dan menggunakan akhir pekan untuk meningkatkan dan memelihara sistem perdagangan dan melakukan latihan darurat untuk pemulihan bencana peralihan sistem perdagangan. "Pengujian sistem" berulang adalah tugas utama akhir pekan ini.
Bahkan dialek standar telah berulang kali direvisi berkali-kali! Kata seorang kepala broker.
Pengumuman Huatai Securities
Pengumuman Galaxy Securities
Sejumlah pialang mengatakan kepada wartawan bahwa meski Asosiasi Industri Sekuritas telah memberikan masa transisi selama 6 bulan, tugas untuk mengupgrade sistem teknologi manajemen yang tepat masih belum ringan.Setelah memastikan sistem online berjalan normal, fungsinya akan diluncurkan secara bertahap. , Fungsi dasar seperti penilaian risiko investor, klasifikasi investor, pencocokan produk, dll. Akan diluncurkan Senin depan, tetapi beberapa fitur yang dipersonalisasi akan diluncurkan secara bertahap.
Untuk gerai bisnis offline, mulai hari ini, "pencatatan ganda" harus dilakukan sesuai dengan persyaratan kesesuaian. Pialang memberi contoh kepada wartawan bahwa diperlukan pembukaan akun offline baru untuk menerapkan kesesuaian. Ketika pelanggan dari departemen penjualan membuka akun saham baru, mereka harus terlebih dahulu melakukan kategori pengujian dan penilaian, dan mengizinkan pelanggan akun baru untuk mengisi "kuesioner penilaian toleransi risiko investor."
Jika hasil evaluasi adalah C1 dan memenuhi salah satu dari dua syarat yaitu "tidak memiliki kapasitas sipil penuh, tidak ada toleransi risiko atau tidak bersedia menanggung kerugian investasi", maka investor dengan kategori toleransi risiko terendah akan ditolak Ini membuka akun saham. Pelanggan C1 dan C2 yang tersisa menandatangani konfirmasi ketidaksesuaian risiko setelah membuka rekening.
"Kebahagiaan yang Terlambat"
Akhirnya mendarat dan kita bisa bekerja keras! Setelah Asosiasi Sekuritas China secara resmi mengeluarkan Pedoman Pelaksanaan Pengelolaan Kesesuaian Investor Lembaga Usaha Efek (untuk Pelaksanaan Uji Coba), banyak broker yang telah memperjuangkan kesesuaian investor selama berbulan-bulan. Guan memberi tahu reporter pialang China.
Sebagai langkah perlindungan investor paling ketat dalam sejarah-implementasi hari ini dari aturan pendukung "Tindakan untuk Administrasi Efek dan Kesesuaian Investor Berjangka" (dikeluarkan pada 12 Desember tahun lalu), draf resmi "Panduan" dirilis pada 28 Juni untuk komentar Drafnya telah banyak berubah, dan penerapan "perlakuan yang berbeda dan pemisahan yang lama dan yang baru" juga telah memberikan masa transisi selama 6 bulan untuk peningkatan dan peningkatan sistem teknologi manajemen yang sesuai dari pialang.
Banyaknya keuntungan yang didapat dari pengawasan membuat industri sekuritas bergembira. Hal yang paling menggembirakan adalah pengawasannya jelas, dan perusahaan sekuritas hanya melaksanakan perintah perdagangan bagi nasabah untuk membeli dan menjual saham pasar terbuka, dana, obligasi, dll, dan tidak mengulangi pengelolaan yang sesuai.
"Ini terlalu menguntungkan! Hanya sedikit terlambat, semua orang mengambil jalan memutar ketika mencoba mencari tahu," kata wakil presiden yang bertanggung jawab atas bisnis pialang sebuah perusahaan pialang di China Utara.
Eksekutif tersebut juga mengusulkan agar Pedoman tersebut akhirnya menghapus "tingkat toleransi risiko investor, periode investasi yang direncanakan, jenis investasi, pengembalian yang diharapkan, dan tujuan investasi lainnya yang sesuai dengan tingkat risiko, periode investasi, dan jenis investasi dari produk atau layanan keuangan." Persyaratan "empat pencocokan" diubah menjadi hanya mewajibkan "tingkat toleransi risiko investor sesuai dengan tingkat risiko produk atau layanan keuangan", "ini adalah nilai tambah yang besar, dan beban kerja sangat berkurang. Ini adalah peningkatan yang sangat besar." orang
Wartawan broker China menemukan bahwa dalam versi final "Deskripsi Metode Kuesioner dan Evaluasi", "Praktisi lembaga bisnis sekuritas tidak boleh menjual kepada investor hanya berdasarkan toleransi risiko investor dan tingkat risiko produk atau layanan." Produk terkait atau menyediakan layanan terkait. Jenis dan durasi investasi investor tertentu dalam kuesioner juga harus dipertimbangkan untuk menentukan apakah produk tertentu cocok untuk investor, seperti kecocokan antara jangka waktu investasi yang diinginkan investor dan jangka waktu produk, Jenis investasi, dll. "
"Pedoman" terbaru mengharuskan lembaga bisnis sekuritas menetapkan tingkat toleransi risiko investor berdasarkan kondisi penilaian, dan tingkat tersebut harus sesuai dengan skor kuesioner. Tingkat toleransi risiko investor harus konsisten dengan tingkat risiko produk perusahaan.
Orang yang bertanggung jawab atas departemen bisnis pialang dari sebuah perusahaan pialang besar di China Utara, yang telah mempersiapkan persyaratan paling ketat untuk kesesuaian sesuai dengan "Panduan" sebelumnya, tampaknya "tercengang". Katakan padaku, 70% hingga 80% beban kerja tidak valid. "
Namun, beberapa personel perantara melaporkan kepada wartawan bahwa karena perubahan besar, sebagian besar persiapan awal tidak efektif, dan sistem harus direvisi lagi dan sistem harus direvisi sebagaimana mestinya. "Rencana darurat dan rencana uji seluruh jaringan akhir pekan juga dilakukan dengan sia-sia, dan pengumuman eksternal serta pemberitahuan internal juga akan dicabut besok," kata wakil manajer umum departemen bisnis pialang dari pialang kecil dan menengah di Timur Laut.
Perusahaan sekuritas yang sebelumnya memimpin dalam persiapan yang tepat sekarang menjadi pasif. Pialang di seluruh rantai bisnis menghabiskan terlalu banyak uang, yang merupakan investasi sumber daya manusia, keuangan dan material. Analisis eksekutif yang disebutkan di atas mengatakan bahwa pialang yang tertinggal dalam pekerjaan persiapan sebenarnya menyelamatkan sebagian Menginvestasikan.
Departemen penjualan pertama-tama menerapkan kesesuaian investor baru
"Menurut aturan dan regulasi baru, pelanggan lama membeli dan menjual saham, dana, dan obligasi di pasar yang diperdagangkan secara publik tanpa harus mengulang manajemen yang tepat. Pengaturan ini sangat mengurangi tekanan pada sistem perdagangan perusahaan." Seorang deputi yang bertanggung jawab atas bisnis pialang perusahaan sekuritas yang akan terdaftar di China Utara Presiden mengatakan kepada reporter pialang China bahwa dia bermaksud untuk meningkatkan persyaratan manajemen kesesuaian dalam proses pembukaan saham baru pelanggan, tetapi sistem pembukaan akun diperkirakan memakan waktu satu bulan. Setelah 1 Juli, akun offline baru harus diterapkan terlebih dahulu.
Pihak eksekutif mengusulkan kepada penanggung jawab masing-masing cabang bahwa langkah-langkah utama untuk meningkatkan kesesuaian persyaratan manajemen pembukaan rekening saham baru nasabah offline adalah: pertama-tama biarkan nasabah baru yang membuka rekening mengisi kuesioner penilaian toleransi risiko investor, jika hasil evaluasi adalah Tingkat C1, dan memenuhi salah satu dari dua syarat "tidak memiliki kapasitas sipil penuh, tidak ada toleransi risiko atau tidak mau menanggung kerugian investasi", maka investor dengan kategori toleransi risiko terendah akan menolak untuk membuka rekening saham untuk mereka . Pelanggan C1 dan C2 yang tersisa menandatangani konfirmasi ketidaksesuaian risiko setelah membuka rekening.
Investor dengan skor kurang dari 20 poin pada kuesioner penilaian toleransi risiko diklasifikasikan sebagai C1, dan investor dengan skor 20-36 poin pada kuesioner penilaian toleransi risiko diklasifikasikan sebagai C2. Orang tersebut mengatakan kepada wartawan bahwa hasil penilaian didasarkan pada draf standar untuk komentar. Jika pelanggan memilih item A "tidak dapat menanggung kerugian" pada pertanyaan 15 dari kuesioner evaluasi, mereka tidak dapat membuka akun saham, tetapi diperkirakan akan ada sejumlah kecil orang. Isi kuesioner penilaian konsisten dengan template yang disediakan oleh asosiasi.
Perusahaan sekuritas juga memutuskan untuk mengadakan pengujian sistem dan pelatihan peraturan dan regulasi baru pada akhir pekan seperti yang direncanakan semula, mengharuskan operator departemen penjualan untuk berpartisipasi. Sistem baru juga telah dikeluarkan pada 30 Juni. "Saya berharap mayoritas cabang mengerti dan mendukung, dan aktif. Lakukan pekerjaan yang baik dalam pendidikan investor dan stabilitas. Jika ada ketidaknormalan, harap lapor ke kantor pusat tepat waktu. "
Kembangkan daftar tingkat risiko produk keuangan
"Pedoman" membagi investor dan produk keuangan ke dalam lima kategori dan lima tingkatan, yaitu, "Lembaga usaha sekuritas dapat mengklasifikasikan investor biasa menjadi paling tidak lima tingkat sesuai dengan tingkat toleransi risikonya dari rendah ke tinggi, yaitu: C1 (termasuk toleransi risiko) Investor dengan kategori kemampuan terendah), C2, C3, C4, C5; tingkat risiko produk atau jasa terbagi menjadi paling tidak lima tingkat dari rendah ke tinggi, yaitu: R1, R2, R3, R4, R5.
Untuk metode klasifikasi, standar dan perubahan tertentu, perusahaan sekuritas harus menginformasikan investor, dan akan mengkonfirmasi hasil tingkat toleransi risiko mereka dengan investor biasa, mencatatnya secara tertulis, dan membuat daftar yang sesuai sesuai dengan "Direktori Tingkat Risiko Produk atau Layanan" Daftar produk atau layanan.
Setelah menanyakan tentang beberapa perusahaan pialang, seorang reporter dari Pialang China mengetahui bahwa beberapa perusahaan pialang akan menggunakan daftar peringkat risiko produk dalam draf untuk komentar, dan beberapa perusahaan pialang sedang mengerjakan daftar produk independen mereka sendiri.
Namun, yang dianggap baik oleh perusahaan sekuritas adalah perusahaan sekuritas dan anak perusahaannya yang bergerak di bidang fund and futures business, dan mengikuti regulasi dari organisasi swa-regulasi yang relevan. Perusahaan sekuritas hanya melaksanakan instruksi perdagangan bagi nasabah untuk membeli dan menjual saham pasar terbuka, dana, obligasi, dll. Manajemen kesesuaian tidak akan terulang kembali. Ini dianggap sebagai akhir dari kesulitan tertentu dalam penerapan manajemen kesesuaian.
Beli sistem pencatatan ganda online
Wakil presiden departemen bisnis pialang dari pialang kecil dan menengah lainnya di wilayah Timur Laut mengatakan kepada wartawan bahwa banyak pialang tidak hanya membeli peralatan perekaman ganda offline, tetapi juga membeli sistem perekaman ganda online. Karena vendor perangkat lunak meminta harga tinggi, biayanya sangat besar. Rekaman ganda online menjadi tren di masa depan, karena jika setiap cabang melakukan perekaman ganda offline, proses implementasi spesifiknya tidak standar. Jika perekaman ganda online diadopsi, itu akan dilakukan oleh pusat layanan pelanggan. Ada proses standar terpadu, meninggalkan jejak untuk perbandingan Kenyamanan. "
Sesuai dengan persyaratan Pasal 25 "Undang-Undang Induk" dari "Tindakan Administratif untuk Kesesuaian Investor Efek dan Berjangka", lembaga operasi akan mengajukan "investor biasa untuk menjadi investor profesional; menjual produk berisiko tinggi kepada investor biasa atau menyediakan Layanan yang relevan; menginformasikan investor tentang penyesuaian proaktif dari klasifikasi investor, klasifikasi produk atau layanan, dan kesesuaian pendapat yang sesuai; sebelum menjual produk atau memberikan layanan kepada investor biasa, menginformasikan investor tentang informasi berikut yang dapat secara langsung menyebabkan kerugian pokok " Saat menunggu bisnis, seluruh proses harus direkam atau direkam.
Saat menjalankan bisnis yang disebutkan di atas melalui metode off-site seperti Internet, firma pialang harus meningkatkan pengaturan pendukung untuk meninggalkan jejak, dan investor biasa harus mengkonfirmasikannya melalui sarana elektronik yang memenuhi persyaratan hukum dan peraturan administrasi.
Bisnis yang disebutkan di atas yang memerlukan perekaman ganda offline atau perekaman ganda online sesuai dengan empat istilah berikut:
Pasal 12 Penanam modal biasa yang mengajukan permohonan menjadi penanam modal profesional harus mengajukan permohonan secara tertulis kepada lembaga penyelenggara dan memastikan bahwa mereka akan menanggung kemungkinan risiko dan konsekuensi secara mandiri, dan memberikan materi sertifikasi yang relevan. Lembaga bisnis harus melakukan penilaian hati-hati terhadap investor dengan cara informasi tambahan, pengujian pengetahuan investasi, atau perdagangan simulasi, mengkonfirmasi bahwa mereka memenuhi persyaratan artikel sebelumnya, menjelaskan perbedaan kinerja kewajiban kesesuaian untuk berbagai jenis investor, memperingatkan kemungkinan risiko investasi dan menginformasikan Hasil review aplikasi dan alasannya.
Pasal 20: Lembaga operasi yang menjual produk berisiko tinggi atau menyediakan layanan terkait kepada investor biasa wajib melakukan tugas kehati-hatian khusus, termasuk merumuskan prosedur kerja khusus, pemahaman tambahan atas informasi yang relevan, menginformasikan poin risiko khusus, dan memberikan lebih Waktu untuk mempertimbangkan, atau tingkatkan frekuensi kunjungan kembali.
Pasal 21 Lembaga penyelenggara secara aktif menyesuaikan klasifikasi investor, klasifikasi produk atau jasa, dan kesesuaian pendapat yang sesuai dengan perubahan informasi investor dan produk atau jasa, dan menginformasikan investor hal tersebut di atas.
Pasal 23 Sebelum menjual produk atau memberikan layanan kepada investor biasa, lembaga penyelenggara harus menginformasikan informasi berikut:
(1) Hal-hal yang secara langsung dapat menyebabkan kerugian pokok;
(2) Hal-hal yang secara langsung dapat mengakibatkan kerugian melebihi pokok awal;
(3) Hal-hal yang dapat menyebabkan hilangnya pokok atau pokok awal karena perubahan dalam bisnis atau status properti organisasi pengoperasi;
(4) Alasan penting yang mempengaruhi penilaian pelanggan karena perubahan dalam bisnis atau status properti organisasi pengoperasi;
(5) Semua batasan seperti batas waktu pelaksanaan hak target penjualan atau batas waktu pembatalan kontrak;
(6) Kesesuaian pendapat yang sesuai diatur dalam Pasal 29 Tindakan ini.
Draf Resmi VS Draf "Panduan" untuk Komentar
Saat ini, kami hanya membuat perbandingan, berbicara dengan fakta, dan melihat seberapa intim regulasi baru tersebut.
Pertama melihat perbandingan "Pedoman Pelaksanaan Manajemen Kesesuaian Investor Lembaga Usaha Efek (Draft Komentar)", dan isi draft resmi "Pedoman":
1. Teks asli dari Panduan:
Pasal 9 Lembaga Usaha Efek dapat mengklasifikasikan investor biasa paling sedikit dalam lima tingkatan sesuai dengan tingkat toleransi risikonya dari rendah sampai tinggi, yaitu: C1 (termasuk investor dengan kategori toleransi risiko terendah), C2, C3, C4, C5 . Standar klasifikasi khusus, metode dan perubahan harus diberitahukan kepada investor.
Lembaga usaha sekuritas harus mengkonfirmasikan hasil tingkat toleransi risikonya kepada investor biasa, dan mencatatnya secara tertulis.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 12 Lembaga usaha Efek wajib mengklasifikasikan investor biasa ke dalam paling sedikit lima kategori menurut tingkat toleransi risikonya dari rendah sampai tinggi, yaitu: konservatif, berhati-hati, stabil, aktif, dan agresif.
2. Teks asli dari Panduan:
Pasal 14 Lembaga usaha efek dapat membagi tingkat risiko produk atau jasa dari rendah sampai tinggi menjadi paling sedikit lima tingkat: R1, R2, R3, R4, R5. Investor harus diberitahu tentang metode klasifikasi, standar dan perubahan tertentu.
Lembaga bisnis sekuritas akan membuat daftar produk atau layanan terkait sesuai dengan "Direktori Tingkat Risiko Produk atau Layanan".
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 20 Lembaga Usaha Efek mengklasifikasikan tingkat risiko produk atau jasa dari rendah sampai tinggi menjadi paling sedikit lima kategori: risiko rendah, risiko menengah-rendah, risiko menengah, risiko menengah-tinggi, dan risiko tinggi.
3. Teks asli dari Panduan:
Pasal 16 Ketika menjual produk atau memberikan layanan kepada investor biasa, lembaga bisnis sekuritas harus mematuhi undang-undang, peraturan administratif, peraturan Komisi Pengaturan Sekuritas China, dan persyaratan akses investor, dan sesuai dengan tingkat toleransi risiko investor dan produk atau Prinsip pencocokan tingkat risiko layanan, mengusulkan pendapat yang sesuai kepada investor, dan memenuhi kewajiban kesesuaian.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 22 Produk yang dijual atau jasa yang disediakan oleh lembaga usaha sekuritas kepada pemodal biasa harus memenuhi semua persyaratan berikut ini:
(1) Jangka waktu investasi, jenis investasi, hasil yang diharapkan, dll. Sejalan dengan tujuan investasi investor;
(2) Tingkat risiko produk atau layanan memenuhi tingkat toleransi risiko investor;
(3) Persyaratan pencocokan lainnya.
4. Teks asli dari Panduan:
Pasal 17 Lembaga usaha sekuritas menetapkan metode khusus untuk menyesuaikan tingkat toleransi risikonya dengan kesesuaian tingkat risiko produk atau jasa berdasarkan keadaan lembaga dan investor biasa yang sebenarnya, serta dapat mengacu pada cara-cara berikut:
(1) Investor tingkat C1 mencocokkan produk atau layanan tingkat R1;
(2) Investor tingkat C2 mencocokkan produk atau layanan tingkat R2 dan R1;
(3) Investor tingkat C3 mencocokkan produk atau layanan R3, R2, dan R1;
(4) investor tingkat C4 mencocokkan produk atau layanan tingkat R4, R3, R2, R1;
(5) Investor tingkat C5 mencocokkan produk atau layanan tingkat R5, R4, R3, R2, R1.
Investor profesional dapat membeli atau menerima produk atau layanan dari semua tingkat risiko Jika hukum, peraturan administratif, peraturan dari Komisi Pengaturan Sekuritas China, dan pasar, produk atau layanan memiliki persyaratan untuk akses investor, peraturan dan persyaratan tersebut akan berlaku.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 23 Persyaratan ayat (2) Pasal 22 ayat sebelumnya harus ditentukan sesuai dengan standar berikut:
(1) Investor radikal dapat membeli atau menerima produk atau jasa dengan risiko tinggi, risiko menengah ke tinggi, risiko menengah, risiko menengah ke rendah dan risiko rendah;
(2) Investor aktif dapat membeli atau menerima produk atau jasa dengan risiko menengah hingga tinggi, risiko menengah, risiko menengah dan rendah, dan risiko rendah;
(3) Investor tangguh dapat membeli atau menerima produk atau jasa dengan risiko menengah, risiko menengah dan risiko rendah;
(4) Investor yang bijaksana dapat membeli atau menerima produk atau layanan dengan risiko menengah hingga rendah dan risiko rendah;
(5) Investor konservatif dapat membeli atau menerima produk atau layanan berisiko rendah.
5. Teks asli dari Panduan:
Pasal 12 Lembaga usaha sekuritas dapat mempertimbangkan perseorangan dalam C1 yang memenuhi salah satu kondisi berikut sebagai penanam modal dengan kategori toleransi risiko terendah:
(1) Tidak memiliki kapasitas penuh untuk perilaku sipil;
(2) Tidak ada toleransi risiko atau keengganan menanggung kerugian investasi;
(3) Keadaan lain yang diatur oleh hukum dan peraturan administrasi.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 17 Perusahaan sekuritas dapat menganggap orang perseorangan yang tingkat toleransi risikonya di antara investor biasa dinilai konservatif dan memenuhi salah satu kondisi berikut seperti Pasal 19, Pasal 22, dan Pasal 36 Tindakan. Investor dengan kategori toleransi risiko terendah:
(1) Tidak memiliki kapasitas penuh untuk perilaku sipil;
(2) Tidak adanya sumber pendapatan tetap, atau pendapatan per kapita individu atau keluarga lebih rendah dari standar jaminan hidup minimum bagi penduduk perkotaan dan pedesaan setempat;
(3) Tidak ada pengetahuan investasi sekuritas dan berjangka atau pengalaman investasi;
(4) Tidak ada toleransi risiko atau tidak dapat menanggung kerugian;
(5) Keadaan lain yang diakui oleh Komisi Pengaturan Sekuritas China, Asosiasi, atau lembaga bisnis sekuritas.
6. Teks asli dari Pedoman:
Pasal 2 Perusahaan Efek dan anak perusahaannya, lembaga konsultan investasi efek (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai "lembaga penyelenggara efek") menjual produk keuangan kepada investor, atau menyediakan perantara pedagang efek, konsultan investasi, perdagangan margin, dan peminjaman efek untuk kepentingan investor yang membeli produk keuangan. , Manajemen aset, perdagangan over-the-counter dan layanan keuangan lainnya, pedoman ini berlaku.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 2 Pedoman ini berlaku bagi perusahaan sekuritas, anak perusahaan sekuritas, dan lembaga konsultasi investasi sekuritas (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai "lembaga penyelenggara sekuritas") yang menjual sekuritas dan produk berjangka kepada investor atau menyediakan jasa bisnis terkait kepada investor.
7. Teks asli dari Panduan:
Pasal 3 Lembaga usaha Efek dapat memperoleh informasi dasar investor sebagaimana dimaksud dalam Pasal 6 Tindakan melalui berbagai cara seperti pengisian Formulir Informasi Dasar Investor oleh investor.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 4 Dalam hal lembaga sekuritas memahami informasi investor yang ditentukan dalam Pasal 6 Tindakan, dapat mewajibkan investor untuk mengisi formulir informasi dasar investor, memberikan informasi dan bahan pendukung yang relevan, serta bertanggung jawab atas keaslian, keakuratan, dan kelengkapannya. .
8. Teks asli dari Panduan:
Pasal 4 Lembaga usaha Efek dapat mewajibkan investor yang memenuhi persyaratan Pasal 8 ayat (1), (2), dan (3) Undang-Undang untuk memberikan izin usaha, izin usaha sekuritas, dana, dan berjangka, dan jasa keuangan lainnya. Izin usaha, sertifikat pendaftaran badan hukum yayasan, QFII, RQFII, materi pendaftaran pengelola dana ekuitas swasta dan materi sertifikasi identitas lainnya, produk keuangan juga perlu menyediakan pendirian produk atau dokumen pengarsipan dan materi sertifikasi lainnya. Dalam hal investor yang memenuhi ketentuan tersebut di atas terbukti benar, maka lembaga usaha efek dapat langsung mengidentifikasikannya sebagai investor profesional dan memberitahukan hasil penetapan tersebut kepada investor secara tertulis.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 5 Lembaga usaha Efek dapat mewajibkan investor yang memenuhi ketentuan dalam Pasal 8 ayat (1), (2), dan (3) Undang-Undang untuk memberikan izin usaha, izin usaha sekuritas, dana, dan berjangka, serta jasa keuangan lainnya. Izin usaha, sertifikat pendaftaran badan hukum yayasan, materi pendaftaran pengelola dana ekuitas swasta dan materi sertifikasi identitas lainnya, produk keuangan juga perlu menyediakan pendirian produk atau dokumen pengarsipan dan materi sertifikasi lainnya. Bagi investor yang memenuhi persyaratan tersebut di atas, maka lembaga usaha efek dapat langsung mengidentifikasi mereka sebagai investor profesional, dan memberitahukan hasil penetapan tersebut secara tertulis kepada investor.
9. Teks asli dari Panduan:
Pasal 5 Lembaga usaha Efek dapat meminta investor yang memenuhi persyaratan butir (4) dan (5) Pasal 8 Tindakan untuk menyediakan bahan-bahan berikut:
(1) Laporan keuangan tahun terakhir, dokumen sertifikasi aset keuangan, dan materi sertifikasi dengan pengalaman investasi lebih dari dua tahun yang diberikan oleh investor badan hukum atau organisasi lain;
(2) Sertifikat aset keuangan atau sertifikat pendapatan tiga tahun terakhir, pengalaman investasi atau sertifikat kerja atau sertifikat kualifikasi profesional yang diberikan oleh investor perorangan.
Dalam hal investor yang memenuhi ketentuan tersebut di atas terbukti benar, maka lembaga usaha efek dapat langsung mengidentifikasikannya sebagai investor profesional dan memberitahukan hasil penetapan tersebut kepada investor secara tertulis.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 6 Dalam hal lembaga usaha sekuritas mengklasifikasikan investor yang memenuhi persyaratan Pasal 8 (4) dan (5) Langkah-langkah sebagai investor profesional, mengikuti prosedur sebagai berikut:
(1) Penanam modal memberikan bahan-bahan berikut kepada lembaga usaha sekuritas:
1. Investor badan hukum atau organisasi lain memberikan laporan keuangan yang diaudit, dokumen sertifikasi aset keuangan, pengalaman investasi, dll. Dari tahun terakhir;
2. Investor perorangan memberikan bukti aset keuangan atau bukti pendapatan mereka sendiri selama 3 tahun terakhir, pengalaman investasi atau bukti kerja, sertifikat kualifikasi profesional, dll.
(2) Hasil pemberitahuan tertulis oleh lembaga sekuritas bahwa penanam modal merupakan penanam modal profesional setelah kelulusan penilaian, dan perbedaan kinerja kesesuaian kewajiban lembaga efek kepada penanam modal profesional dan penanam modal biasa.
(3) Penanam modal berjanji secara tertulis bahwa ia telah memahami perbedaan sebagaimana dimaksud pada ayat (2).
10. Teks asli dari Panduan:
Pasal 11 Lembaga usaha Efek wajib memasukkan informasi investor ke dalam database evaluasi investor secara tepat waktu, dan terus mengevaluasi toleransi risiko investor berdasarkan informasi yang terkini. Basis data evaluasi investor harus memuat setidaknya informasi berikut:
(1) Informasi investor yang ditentukan dalam Pasal 6 Tindakan dan materi sertifikasi yang ditentukan dalam Pedoman ini;
(2) Isi, waktu dan hasil dari "Kuesioner Evaluasi Toleransi Risiko Investor" sebelumnya;
(3) Formulir permohonan permohonan investor menjadi investor profesional atau konversi menjadi investor biasa, pemberitahuan hasil review dan peringatan, dll;
(4) Catatan transaksi investasi investor, termasuk namun tidak terbatas pada produk atau layanan dan tingkat risikonya, otoritas transaksi, frekuensi transaksi, dll .;
(5) Catatan ketidakjujuran investor di lembaga usaha sekuritas;
(6) Informasi lain yang dianggap perlu oleh Komisi Pengaturan Sekuritas China, Asosiasi Industri Sekuritas China (selanjutnya disebut sebagai "Asosiasi") dan lembaga bisnis sekuritas.
Ayat (4) tersebut tidak berlaku bagi lembaga konsultan investasi efek.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 13 Lembaga usaha efek wajib membuat database evaluasi penanam modal dan memutakhirkannya tepat waktu.Basis data evaluasi penanam modal sekurang-kurangnya memuat informasi sebagai berikut:
(1) Informasi investor dan materi sertifikasi sebagaimana ditentukan dalam Pasal 6 Tindakan;
(2) Catatan perbuatan tidak dapat dipercaya yang disebabkan oleh investor yang melakukan kegiatan investasi pada lembaga usaha efek;
(3) Isi, waktu pemeringkatan, hasil pemeringkatan, dll. Dari kuesioner uji toleransi risiko investor sebelumnya;
(4) Aplikasi dan tinjauan catatan investor yang melamar menjadi investor profesional atau bertransformasi menjadi investor biasa;
(5) Catatan analisis investasi investor dan perilaku transaksi;
(6) Informasi lain yang dianggap perlu oleh Komisi Pengaturan Sekuritas China, Asosiasi Industri Sekuritas China, dan lembaga bisnis sekuritas.
11. Teks asli dari Panduan:
Pasal 21 Dalam melakukan penjualan produk dan penyediaan jasa, lembaga usaha sekuritas wajib mengungkapkan sepenuhnya informasi produk atau jasa dan informasi lain yang membantu penanam modal melakukan analisis dan penilaian investasi kepada penanam modal. Informasi yang diungkapkan tidak boleh mengandung pernyataan palsu yang menyesatkan atau kelalaian besar, dan tidak boleh menipu investor.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 25 Dalam menjual produk dan menyediakan jasa, badan usaha sekuritas wajib mengungkapkan dokumen keterbukaan informasi seperti brosur produk atau jasa, kemungkinan benturan kepentingan antara perusahaan dan nasabahnya, dan membantu investor memahami investasi dan perilaku yang relevan. Analisis dan penilaian informasi lainnya.
Produk atau materi layanan yang disediakan oleh lembaga sekuritas kepada investor tidak boleh mengandung informasi yang salah atau menyesatkan atau memiliki kelalaian yang besar, dan tidak boleh menipu investor.
12. Teks asli dari Panduan:
Pasal 24. Lembaga Usaha Efek wajib, dalam kaitannya dengan kebutuhan aktualnya, secara rutin atau tidak teratur melakukan pelatihan terkait manajemen kepatutan bagi personel pada posisi yang relevan untuk meningkatkan pengetahuan dan keterampilan yang diperlukan untuk melaksanakan kewajibannya yang sesuai.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 32 Lembaga usaha Efek wajib sesuai dengan kebutuhan yang sebenarnya secara rutin atau tidak teratur memberikan pelatihan kepada para praktisi pada posisi yang relevan untuk meningkatkan pengetahuan dan keterampilan yang diperlukan dalam melaksanakan tugas kesesuaian penanam modal. Pelatihan rutin dilakukan setidaknya sekali dalam satu kuartal. Isi pelatihan harus mencakup undang-undang dan peraturan yang relevan dan sistem perusahaan, struktur produk atau layanan, karakteristik risiko, target yang dapat dipasarkan, dll.
13. Teks asli dari Panduan:
Pasal 26. Lembaga usaha Efek melakukan pengawasan dan pemeriksaan terhadap pelaksanaan kewajiban kesesuaian oleh personel pada posisi terkait, dan meminta pertanggungjawaban personel yang melanggar ketentuan pengelolaan kesesuaian investor.
Teks asli "Draf untuk Komentar":
Pasal 34 Lembaga usaha Efek melakukan pengawasan terhadap praktik praktisi pada posisi terkait dalam memenuhi kewajiban kesesuaian penanam modal, dan meminta pertanggungjawaban pihak yang melanggar sistem pengelolaan kesesuaian penanam modal lembaga.
Istilah dalam draf yang dihapus untuk komentar:
Dibandingkan dengan total 45 "Draf untuk Meminta Komentar", "Panduan" hanya memiliki 34 draf resmi, dan draf resmi memiliki formulir penilaian risiko produk atau layanan yang dikurangi, berjumlah 8 eksemplar.
Pasal 3 Lembaga usaha Efek menyusun sistem pengelolaan kesesuaian penanam modal sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan, ketentuan administrasi, ketentuan peraturan perundang-undangan, dan persyaratan Pedoman ini, yang sekurang-kurangnya memuat:
(1) Memahami standar, prosedur dan metode investor;
(2) Dasar, metode dan proses klasifikasi investor;
(3) Untuk memahami standar, prosedur dan metode produk atau layanan;
(4) Dasar, metode dan prosedur klasifikasi produk atau jasa;
(5) Standar, prosedur dan metode untuk pencocokan kesesuaian;
(6) Mekanisme penjaminan untuk memenuhi kewajiban kesesuaian.
Pasal 9 Lembaga usaha Efek wajib memverifikasi informasi dan materi sertifikasi yang diberikan investor, dan tidak begitu saja mengalihkan tanggung jawab mengetahui investor kepada investor hanya dengan menggunakan janji investor.
Jika lembaga sekuritas memiliki dasar yang masuk akal untuk meyakini bahwa informasi yang diberikan oleh investor tidak benar, tidak akurat, atau tidak lengkap, ia akan menginformasikan kepada investor bahwa ia akan menanggung konsekuensi dari kewajiban hukum yang sesuai dengan hukum, dan menolak untuk menjual produk atau memberikan layanan kepadanya.
Pasal 31 Bagi investor biasa berikut ini, lembaga usaha efek wajib melakukan kunjungan kembali:
(1) Mereka yang berusia di atas 70 tahun;
(2) Sumber penghidupan terutama mengandalkan tabungan atau jaminan sosial;
(3) Membeli atau menerima produk atau layanan yang lebih tinggi dari toleransi risikonya;
(4) Membeli atau menerima produk atau layanan berisiko tinggi;
(5) Investasi harian investor dan perilaku transaksi jelas tidak sejalan dengan situasi dasar dan hasil penilaian toleransi risiko;
(6) Investor lain yang dianggap perlu oleh Komisi Pengaturan Sekuritas China, asosiasi dan lembaga bisnis sekuritas.
Pasal 29 Dalam hal menjual atau menyediakan produk atau jasa berisiko tinggi kepada investor biasa, lembaga usaha sekuritas wajib mengeluarkan peringatan risiko khusus, mengungkapkan karakteristik berisiko tinggi dari produk atau layanan, dan menandatangani serta mengkonfirmasi oleh investor; pada saat yang sama, mereka wajib memberikan kepada investor sekurang-kurangnya 24 jam waktu pertimbangan, tambahkan setidaknya satu kunjungan kembali.
Pasal 14 Lembaga usaha Efek wajib memperkuat analisis investasi investor dan perilaku transaksi, menggunakan database evaluasi investor, terus melacak dan mengevaluasi toleransi risiko investor, dan menyesuaikan tingkat toleransi risikonya bila diperlukan.
Pada saat lembaga usaha sekuritas mengevaluasi dan menyesuaikan tingkat toleransi risiko investor, maka hasil penilaian toleransi risiko tersebut wajib disampaikan kepada investor untuk ditandatangani dan dikonfirmasikan, dan dicatat secara tertulis untuk disimpan.
Pasal 15 Lembaga usaha Efek wajib melakukan penilaian lanjutan atas toleransi risiko investor biasa paling kurang satu kali dalam dua tahun.
Pasal 16 Lembaga usaha Efek dapat, berdasarkan pelayanan dan kebutuhan pengelolaan yang dibedakan, dan berdasarkan usia penanam modal, pendapatan, preferensi risiko, status fisik dan psikologis, status kekayaan, status integritas, karakteristik perilaku transaksi investasi, dan faktor-faktor lain, dapat menjelaskan apakah atau tidak. Jenis investor yang menjual produk atau memberikan layanan kepada mereka, dan ruang lingkup produk atau layanan yang mungkin atau mungkin tidak dijual kepada berbagai investor.
Lembaga usaha Efek dilarang menjual produk atau memberikan jasa kepada investor yang tidak bekerja sama dengan lembaga dalam memenuhi kewajiban kepatutan, tidak dapat atau tidak dapat memastikan identitas atau sumber dananya; tidak menjual produk atau memberikan jasa kepada mereka; memiliki catatan itikad buruk seperti pengaduan niat jahat, tuntutan hukum yang bermaksud jahat, dan ketidakjujuran yang parah. Investor di negara ini, dengan hati-hati menjual produk atau memberikan layanan kepada mereka.
Jutaan pengguna sedang menonton
Pialang China adalah media baru di bawah media otoritatif pasar sekuritas "Waktu Sekuritas". Pialang China memiliki hak cipta atas konten asli yang dipublikasikan di platform. Pencetakan ulang tidak sah dilarang, jika tidak, tanggung jawab hukum yang sesuai akan dikejar.
ID: quanshangcn
Tips: Masukkan kode sekuritas dan singkatan pada akun pialang China WeChat untuk melihat pasar saham dan pengumuman terbaru; masukkan kode dana dan singkatan untuk melihat nilai bersih dana.
- Hanya 30.000 orang telah melangkah ke tempat rahasia di selatan garis lintang 17 ° LU, tempat lubang biru terdalam di dunia.
- Lagu utama "Our Boyhood" ada di buku teks, dan manfaat dari semanggi berdaun empat kelas sembilan ada di sini!
- ZhongAn Insurance go public di Hong Kong untuk mencetak saham pertama teknologi asuransi, dan memahami "SanMa" dari lima perspektif
- Berisiko tinggi! Daftar kurir memutuskan "rantai industri abu-abu", dan informasi pribadi Anda hanya bernilai 50 sen!
- Wang Yuan rasa mint tiba di Yunnan untuk merekam variety show baru! Awalnya membawa Laiyang di punggungnya, tetapi memberikannya di tengah jalan
- Setelah menonton "Mr. Love", saya mempelajari paragraf-paragraf ini, menyayat hati tetapi sangat praktis!