Saham cinta Warren Buffett-Wells Fargo (Wells Fargo) telah dipaksa untuk membayar US $ 575 juta karena melanggar Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumen AS.
Sebagai "bank ritel terbesar" dan pernah menduduki peringkat bank tertinggi di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar, Wells Fargo telah memperbarui perkembangan terbarunya karena pembukaan rekening yang salah dan penyalahgunaan pelanggan. Pada 29 Desember waktu Beijing, media asing melaporkan bahwa Wells Fargo setuju untuk membayar US $ 575 juta untuk mencapai penyelesaian.
Wells Fargo membayar 575 juta dolar AS untuk pembukaan akun palsu yang menyalahgunakan informasi pelanggan
Sebagai saham cinta Warren Buffett, Wells Fargo tidak asing lagi bagi investor domestik; karakteristik bisnis ritel kecil dan mikro serta model penjualan silang (yaitu, memaketkan dan menjual berbagai layanan kepada pelanggan bank sebanyak mungkin) telah menciptakan keuntungan yang luar biasa. Model dan target bank untuk dipelajari dari bisnis ritel dan kecil dan mikro.
Air bisa membawa perahu, dan juga bisa menjungkirbalikkan perahu. Namun, mekanisme insentif Wells Fargo Bank ini juga membawa risiko pelanggaran karena penilaian target penjualan yang agresif dan melanggar ketentuan langkah-langkah perlindungan keuangan konsumen AS.
Menurut laporan media, pada 29 Desember, waktu Beijing, Wells Fargo setuju untuk membayar $ 575 juta sebagai kompensasi untuk mengakhiri akun palsu dan masalah penyalahgunaan pelanggan lainnya yang diangkat oleh 50 negara bagian dan District of Columbia. Laporan menunjukkan bahwa ini adalah penegakan hukum terberat terhadap perusahaan jasa keuangan sejak Trump menjabat.
Dilaporkan bahwa kesepakatan penyelesaian yang terungkap oleh pernyataan dari Kejaksaan Agung Iowa menunjukkan bahwa Wells Fargo terkait dengan pembukaan jutaan rekening atas nama nasabah tanpa izin, dan setelah rekening dibuka, juga melibatkan bank hipotek hingga kredit mobil. Dan bisnis lainnya.
Dua tahun lalu, Wells Fargo setuju untuk membayar US $ 190 juta untuk menyelesaikan pertanyaan pemerintah federal tentang pembuatan rekening pelanggan palsu oleh bank. Penyelesaian ini adalah yang terbaru dari daftar panjang denda terkait skandal penjualan Wells Fargo.
Wells Fargo mengatakan dalam pernyataannya bahwa hingga akhir kuartal ketiga 2018, perseroan telah mengalokasikan jumlah penyelesaian sebesar US $ 400 juta dan memperkirakan akan mengalokasikan sisa US $ 175 juta sebelum akhir tahun ini.
Menurut berita, setelah mencapai penyelesaian dengan Badan Perlindungan Keuangan Konsumen AS, Kantor Pengawas Mata Uang, Pengacara Kota Los Angeles, dan Jaksa Agung New York, Wells Fargo masih menghadapi penyelidikan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS dan Departemen Kehakiman.
Sejak September 2016 hingga saat ini, Wells Fargo telah terperosok dalam banyak aspek negatif seperti pembukaan rekening palsu, pengumpulan asuransi mobil wajib, dan penyesuaian detail pembayaran hipotek tanpa izin pengguna:
Sejak 2013, media mulai melaporkan bahwa pelanggan Wells Fargo terkadang secara misterius memberikan layanan yang tidak pernah mereka ajukan, seperti giro, kartu kredit ... Kemudian bank memulai penyelidikan, dan Badan Perlindungan Keuangan Konsumen AS juga mulai turun tangan. . Hasil survei itu mencengangkan: Didorong oleh target penjualan dan insentif gaji, karyawan Wells Fargo membuka jutaan rekening kartu debit dan kredit tanpa izin pelanggan mereka, dan bahkan mentransfer sejumlah dana pelanggan ke akun baru yang tidak sah ini. Akibatnya, rekening asli nasabah terpaksa membayar lebih dari jutaan dolar karena dana atau cerukan tidak mencukupi.
Laporan publik menunjukkan bahwa pada September 2016, Wells Fargo dituduh membuka setidaknya 2 juta deposito ritel dan rekening kartu kredit, dengan potensi kerugian hingga 3,3 miliar dolar AS. Negara-negara kaya didenda hampir 190 juta dolar AS, di mana 100 juta dolar AS dari Biro Perlindungan Keuangan Konsumen AS menetapkan jumlah tertinggi dalam sejarah regulator. Sekitar 5.300 karyawan Wells Fargo dipecat, dan lebih dari $ 75 juta gaji eksekutif dipulihkan.Ketua dan CEO saat itu John Stumpf mengumumkan pengunduran dirinya.
Kemudian pada Juli 2017, Wells Fargo Bank terungkap lagi: Tanpa sepengetahuan pelanggan, ia membeli asuransi mobil dan mengumpulkan premi terkait atas namanya. Sekitar 570.000 pelanggan terpengaruh, dan lebih dari 20.000 mobil ditemukan. Wells Fargo juga mengakui bahwa antara September 2013 dan Februari 2017, lebih dari 100.000 pemohon hipotek diharuskan membayar biaya tertentu sebagai ganti suku bunga pembayaran tetap yang lebih rendah. Pada saat yang sama, departemen perdagangan valuta asing Wells Fargo juga diselidiki apakah secara sengaja membebankan biaya yang berlebihan dari pelanggan korporat dan secara tidak sengaja membocorkan informasi rahasia dari puluhan ribu pelanggan wealth management.
Pada bulan Juni tahun ini, Wells Fargo Advisors, anak perusahaan Wells Fargo Bank, dituduh oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) "secara tidak benar" mendorong pelanggan untuk secara aktif berdagang dalam penjualan produk keuangan yang kompleks dan didenda $ 4 juta dalam bentuk biaya dan komisi yang tinggi.
Produk keuangan adalah investasi terkait pasar (MLI) dari produk obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dengan likuiditas terbatas dan biaya dimuka yang tinggi. SEC percaya bahwa: "Jual MLI sebelum jatuh tempo dan investasikan hasilnya di MLI baru." Strategi perdagangan ini telah membawa banyak manfaat bagi Wells Fargo dan mengurangi laba atas investasi pelanggan; meskipun Wells Fargo telah menargetkan jangka pendek Transaksi tersebut mengadopsi kebijakan internal, tetapi tidak memenuhi tanggung jawab biaya penyelidikan yang wajar. Tanpa mengakui atau menyangkal tuduhan tersebut, Wells Fargo setuju untuk mengembalikan $ 930.000 dari hasil yang "tidak layak" dan bunga $ 178.000, dan membayar denda sebesar $ 4 juta.
Penjualan radikal melanggar Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumen
Bagi bank dan investor domestik, Wells Fargo sudah tidak asing lagi: ini adalah saham cinta Warren Buffett, dan Wells Fargo selalu menjadi satu-satunya bank komersial dalam portofolio Buffett. Data Wind menunjukkan bahwa hingga akhir 2017, Berkshire Hathaway merupakan pemegang saham tunggal terbesar Wells Fargo, dengan rasio kepemilikan saham 9,80%.
Selama krisis keuangan 2008, Wells Fargo adalah yang paling sedikit terpengaruh, dan memanfaatkan krisis keuangan untuk mengakuisisi Midland Bank dan menjadi bank ritel terbesar di negara itu.Pada 2015, ia menjadi bank terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar. Model penjualan silang dan perbankan komunitas yang komprehensif dan berorientasi pelanggan dari Wells Fargo (yaitu, mencoba membujuk pelanggan untuk menggunakan investasi, pengelolaan kekayaan, pinjaman, dan layanan lain selain penyimpanan Wells Fargo) telah menciptakan keuntungan yang luar biasa. Dulu pernah menjadi bank global Menjalankan model peran dan objek dalam bisnis ritel dan kecil dan mikro.
Namun, setelah digunakan sebagai mekanisme insentif untuk inovasi bisnis, tampaknya ketidakpatuhan akibat terlalu agresif juga menyebabkan Wells Fargo terus gagal dalam beberapa tahun terakhir.
Yang Dong, direktur Pusat Penelitian Teknologi Keuangan dan Keamanan Internet dari Institut Pembangunan Nasional Universitas Renmin China, menganalisis bahwa dari perspektif perlindungan konsumen keuangan AS, Wells Fargo mengumpulkan premi dan bunga wajib dari konsumen yang tidak boleh ditanggung oleh mereka, dan dalam beberapa kasus membayar mereka Konsumen telah membawa biaya default pinjaman atau biaya pemulihan jaminan; dan selama periode penguncian bunga hipotek, manajer pinjaman Wells Fargo memiliki tanggung jawab untuk menjelaskan dengan jelas semua kemungkinan opsi dan prosedur terkait kepada peminjam. Faktanya, Wells Fargo terkadang masih Dalam kasus di mana dia adalah penanggung jawab utama, peminjam dikenakan biaya perpanjangan.
Hal tersebut dianggap melanggar Consumer Financial Protection Act dan Federal Trade Commission Act. Berdasarkan dua fakta di atas yang melanggar kepentingan konsumen keuangan, Wells Fargo harus memberikan kompensasi kepada konsumen atas kerugian selain membayar denda dan mengambil tindakan untuk memperkuat Manajemen risiko dan kepatuhan.
Pada Februari 2018, Ketua Fed Yellen mengumumkan bahwa perintah sanksi terakhir selama masa jabatannya akan dikeluarkan untuk Wells Fargo. Perintah sanksi menyatakan: "Mengingat pelanggaran sebelumnya atas kepentingan konsumen oleh Wells Fargo Bank dalam serangkaian skandal cross-selling, penyalahgunaan hak superior bank, dan mengharuskan skala aset Wells Fargo untuk dikendalikan pada akhir level 2017, skala aset tidak dapat diperluas sampai masalah ini diselesaikan. "
Setelah sanksi dikeluarkan, Standard & Poor's kemudian menurunkan peringkat Wells Fargo: Mengingat masalah regulasi dan tata kelola perusahaan jangka panjang Wells Fargo, ia menurunkan peringkat kredit penerbit jangka panjangnya dari A menjadi A-, dan peringkat kredit penerbit jangka pendek dari A-1. Untuk A-2, prospeknya stabil.
Tren harga saham Wells Fargo pada tahun 2018 menunjukkan tren penurunan, mengakhiri tren kenaikan kisaran enam tahun berturut-turut sebelumnya, penurunan sebesar 22,34% sepanjang tahun.
Pada tanggal 6 Mei 2017, di Rapat Pemegang Saham ke-52 Buffett, pertanyaan pertama yang muncul adalah, mengapa Berkshire Hathaway bersikeras untuk menahan Wells Fargo? Buffett mengakui bahwa sistem penjualan Wells Fargo bermasalah. Mereka terlalu menekankan pada cross-selling, yang meningkatkan risiko. Sebelum membuat sistem KPI yang wajar, banyak kesalahan akan dilakukan. Sekarang Wells Fargo telah melakukan kesalahan. .
Dalam pandangan Buffett, risiko Wells Fargo terutama karena CEO lalai menggunakan metode khusus untuk meningkatkan kinerja ketika CEO menekankan KPI pribadi, dan dia tidak menghentikannya pada saat dia menemukan semua ini. Buffett percaya bahwa untuk sebuah perusahaan, akan selalu ada beberapa orang yang melakukan sesuatu terkait kepribadian; sistem insentif rentan terhadap masalah, dan insentif itu bagus, tetapi Anda harus memilih arah yang benar.
Pelanggan adalah "aset inti" dari Wells Fargo Bank
Perlu dicatat bahwa Wells Fargo masih merupakan bank yang diakui secara umum di industri ini.
Analisis data yang dikutip oleh Guosen Securities, dan ROE Wells Fargo telah lama berada di atas rata-rata industri. Dalam 34 tahun dari 1984 hingga 2017, ROE Wells Fargo melampaui level keseluruhan industri dalam 28 tahun; dari perspektif ROA, ROA Wells Fargo juga Secara signifikan lebih tinggi daripada industri, dan tingkat rata-rata melebihi industri dalam 34 tahun telah mencapai 0,38 persen. Oleh karena itu, ROE-nya tidak didasarkan pada leverage, tetapi mengandalkan keunggulan kompetitif yang kuat untuk mencapai profitabilitas aset jangka panjang yang melebihi tingkat industri secara keseluruhan.
Menurut analisis Guosen Securities, sejarah Wells Fargo Bank dapat dibagi menjadi tiga tahap, di belakangnya adalah perubahan model bisnis Wells Fargo Bank dan keunggulan kompetitif:
(1) Tahap pertama 1984-1995, mengandalkan keuntungan dari biaya hutang. Selama periode ini, Wells Fargo Bank masih merupakan bank regional. Meskipun juga melakukan ekspansi dan merger dan akuisisi lintas wilayah, namun area bisnis utamanya masih di California. Melalui operasi yang disempurnakan dan melayani pelanggan komunitas lokal, ia memperoleh simpanan murah dalam jumlah besar.
(2) Tahap kedua adalah 1999-2007, ketika biaya hutang dan pendapatan non-bunga bekerja sama, dan keuntungan biaya hutang berkurang karena merger dan akuisisi yang berkelanjutan. Dimulai pada tahun 1998, Wells Fargo Bank bergabung dengan Northwest Bank dan secara berturut-turut menggabungkan lebih dari seratus lembaga keuangan untuk menjadi bank nasional yang lebih besar. Deposito / kewajiban Wells Fargo Bank semakin rendah, tetapi basis nasabah simpanannya masih sangat baik. Proporsi simpanan tanpa bunga bahkan lebih tinggi. Keuntungan utama dari penggabungan keduanya adalah keduanya memiliki aliansi yang kuat dalam bisnis manajemen aset. Juga pada tahun 1998 Wells Fargo menyebutkan bisnis cross-selling, bisnis asuransi (diwarisi Northwest Bank), dan bisnis sekuritisasi hipotek untuk pertama kalinya dalam laporan tahunannya. Mewarisi Northwest Bank). Keunggulan kedua bank ini berbeda, sehingga proyek yang menguntungkan tersebar ke bisnis yang berbeda, setelah merger, volatilitas ROA Wells Fargo akan berkurang dan keuntungannya lebih stabil.
(3) Tahap ketiga dari 2009 hingga 2017. Mengandalkan pendapatan non-bunga, Wells Fargo Bank melakukan merger dengan Wachovia Bank menjadi bank besar. Pada tahap ini, keuntungan dari aset dan liabilitas menurun, dan keuntungannya adalah pengeluaran non-bunga juga sangat berkurang. Keuntungan dari pendapatan non-bunga dipertahankan, yang merupakan satu-satunya sumber keuntungan bagi Wells Fargo di tahap ketiga. Alasan akuisisi Midland Bank adalah karena ia dapat mengambil kesempatan untuk memperluas skala dan memperkuat posisinya di industri; kedua, sebagian besar cabang Midland Bank terletak di timur, yang melengkapi Wells Fargo di lokasi geografis; ketiga, ritel Midland Bank. Bisnis bisnis dan manajemen aset juga sangat kuat dan memiliki lebih banyak kemiripan dengan Wells Fargo Bank. Namun merger dengan Midland Bank juga membuat Wells Fargo kehilangan keuntungan dalam biaya aset dan kewajiban.Setelah merger, keunggulan Wells Fargo terutama berasal dari dua bisnis non-bunga: manajemen aset dan sekuritisasi hipotek. Nilai intrinsik perusahaan tidak Akibatnya, harga saham tidak mengungguli industri.
Dari analisis ketiga tahapan tersebut, Wells Fargo mengandalkan nasabah dengan basis simpanan yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari hutang murah pada tahap awal; kemudian, seiring merger dan akuisisi menjadi lebih besar, ternyata memperkuat bisnis sekuritisasi hipotek dan bisnis manajemen aset untuk meningkatkan pendapatan non-bunga. Keunggulan, sehingga ROE-nya dapat mengungguli industri dalam waktu yang lama. Guosen Securities percaya bahwa "baik deposito dan bisnis manajemen aset mengandalkan basis pelanggan yang baik, yang merupakan alasan utama kesuksesan Wells Fargo; pelanggan adalah aset inti Wells Fargo (meskipun tidak secara langsung tercermin dalam neraca ), karena alasan ini, harga saham Wells Fargo jatuh setelah skandal akun palsu pecah pada September 2016. "
Jutaan pengguna sedang menonton
Pialang China adalah media baru di bawah media otoritatif pasar sekuritas "Waktu Sekuritas". Pialang China memiliki hak cipta atas konten asli yang dipublikasikan di platform. Pencetakan ulang yang tidak sah dilarang, jika tidak, tanggung jawab hukum yang sesuai akan dikejar.
ID: quanshangcn
Tips: Masukkan kode sekuritas dan singkatan pada akun pialang China WeChat untuk melihat pasar saham dan pengumuman terbaru; masukkan kode dana dan singkatan untuk melihat nilai bersih dana.
- Kelompok wanita juga akan berbicara tentang kesetiaan! Setelah kembali ke dunia musik untuk pertama kalinya dalam dua tahun, kata-kata sang kapten menyentuh hati para penggemar
- Maaf! Tamasya musim semi ini di depan pintu Beijing, saya akan memberi tahu Anda pada hari terakhir liburan!
- Jangan biarkan pemeriksaan di tempat menjadi lidah untuk pengobatan super nasional terhadap obat baru impor
- Dengan segala hormat, berdasarkan ketiga poin ini, "di bawah satu orang" pantas menjadi komik China terbaik sejauh ini!
- Sehari sebelum liburan Tahun Baru, aplikasi untuk pendirian tiga pialang usaha patungan diterima! Jumlah perusahaan pialang baru yang menunggu tinjauan meningkat menjadi 19
- Gugudan mengantarkan konser pertamanya, dan lagu penggemar yang disiapkan dengan hati-hati menggerakkan para penggemar!