Jack D. Schwager
Sebagian besar investor akrab dengan buku "Financial Geeks". Penulis buku tersebut, Jack D. Schwager, adalah seorang penulis terkenal, manajer dana, dan pakar industri di futures dan hedge fund. Buku ini terdiri dari empat bagian, mencakup wawancara dengan pedagang di berbagai pasar. Wawancara berisi fakta tentang karier perdagangan orang yang diwawancarai, filosofi mereka, dan banyak anekdot perdagangan.
Jadi, setelah mewawancarai banyak pedagang sukses, apa pemahaman Jack Schwage tentang perdagangan? Ada saran untuk trader? Dalam wawancara berikut, Anda mungkin bisa menemukan jawabannya.
Bicara tentang pemahaman Anda tentang istilah "trader"?
Jack Schwage: Bagi saya, trader pertama-tama adalah seseorang yang bisa long atau short. Ini adalah elemen kunci dari "trader". Faktor lain, menurut saya, adalah kemauan untuk mengubah posisi, mereka lebih sering daripada "investor jangka panjang".
Ketika saya mewawancarai Jim Rogers, segera setelah saya masuk ke rumah batu pasirnya yang kemerahan, dia berkata, Saya tidak tahu mengapa Anda ingin mewawancarai saya, saya bukan seorang pedagang. Ini adalah pernyataan pembukaannya. Saya berkata, "Ya, saya tahu Anda adalah investasi jangka panjang, tetapi menurut saya, Anda adalah seorang pedagang, karena Anda bisa membeli dan menjual, mengubah posisi dan sebagainya."
Menurut pendapat saya, Anda membuat keputusan. Bagi saya, yang memutuskan kapan harus membeli, menjual, dan membalik posisi, inilah tradernya. Dari pada apa yang disebut "investor jangka panjang": "Mereka ingin menginvestasikan 50% uang mereka di saham, membeli indeks, dan menahannya selama 40 tahun." Bagi saya, yang terakhir bukanlah trader.
Bagaimana pedagang hebat menemukan strategi pasar mereka?
Pemula cenderung percaya bahwa pasar akan selalu memiliki jawaban, mereka selalu mencari apa yang disebut rumus yang benar, satu-satunya teknik yang benar. Inilah mengapa buku seperti "Bagaimana Saya Menghasilkan Sejuta Dolar di Pasar" selalu laku.
tapi itu tidak benar. Tidak ada metode yang bisa bertahan selamanya. Jika ada, pasar tidak ada, karena semua orang akan menggunakannya. Masalah sebenarnya adalah menemukan metode yang cocok untuk Anda. Setiap orang memiliki metode mereka sendiri, karena beberapa orang, seperti Rogers, sangat membenci analisis teknis. Dia akan mengatakan bahwa satu-satunya orang yang dia temui yang menghasilkan uang dalam analisis teknis adalah mereka yang menjual layanan analisis teknis mereka. Ini adalah sudut pandangnya.
Sebaliknya, orang-orang seperti Martin Schwartz melakukan pekerjaan analisis yang sangat baik. Dia akan berkata: Meskipun saya telah menjadi analis fundamental selama 10 tahun, saya menjadi kaya dengan teknologi. Percayalah, Rogers tidak akan pernah menghasilkan uang melalui analisis teknis, dan Schwartz tidak akan dapat menghasilkan uang melalui analisis fundamental. Namun, mereka melakukannya dengan sangat baik.
Hal pertama untuk membuat orang mengerti adalah Anda harus menemukan cara yang benar. Ini bukan hanya konfrontasi antara yayasan dan teknologi. Anda harus berjangka pendek atau panjang. Apakah Anda ingin berdagang saham, berjangka atau valuta asing? Metode perdagangan berbagai varietas juga berbeda. Ini adalah proses penemuan, proses evolusi. Tidak ada yang bisa memberitahumu.
Saya terkadang menerima email dari pembaca. Mereka akan bertanya, "Bisakah Anda merekomendasikan beberapa metode perdagangan?" Bagi saya, pertanyaannya sangat mirip "Saya akan membeli setelan yang mahal. Ukuran apa yang harus saya pakai?"
Pertanyaannya adalah, bagaimana saya tahu jawabannya? Saya tidak tahu tinggi dan berat badan Anda, jadi saya tidak bisa menjawab pertanyaan ini. Tidak ada jawaban untuk pertanyaan ini. Tidak ada ukuran pakaian yang cocok untuk semua orang, orang perlu memikirkan transaksi dengan cara yang berbeda, dan tidak ada metode perdagangan yang cocok untuk semua orang.
Apakah "menemukan ukuran jas yang tepat" cukup?
Metode perdagangan Anda pasti memiliki kelebihan. Tidaklah cukup hanya memiliki cara untuk membuat Anda merasa nyaman. Itu bisa menjelaskan semua kebenaran di dunia. Secara teori, ini mungkin terdengar masuk akal, tetapi pasar tidak akan membayar dengan cara yang terdengar masuk akal. Pasar hanya membayar untuk metode yang efektif, dan metode yang efektif biasanya sangat berlawanan dengan intuisi.
Anda harus memiliki indra penciuman dan kepercayaan diri di pasar, dan yakin bahwa metode yang Anda kembangkan efektif. Saya tidak mengatakan bahwa metode perdagangan Anda adalah mesin penghasil uang. Maksud saya, seiring waktu, hal itu dapat membuat Anda menghasilkan lebih banyak daripada kerugian. Inilah keuntungannya.
Bagaimana cara pedagang mengelola risiko?
Mengelola risiko itu sangat penting, tetapi hal pertama yang ingin saya tunjukkan adalah bahwa manajemen risiko tidak dalam urutan kepentingan, tetapi dalam urutan kronologis. Anda telah mengembangkan metode yang sesuai dengan kepribadian Anda, dan itu pasti memiliki keuntungan. Kemudian, saat Anda menerapkannya, bagian dari proses perencanaan haruslah manajemen risiko.
Anda memiliki metode yang menguntungkan, tetapi jika Anda tidak secara serius mempertimbangkan manajemen risiko, metode Anda tetap tidak akan membuat Anda menguntungkan.
Metode yang baik mungkin rusak karena beberapa kesalahan. Anda tidak pernah ingin tersingkir hanya karena Anda melakukan beberapa kesalahan. Faktanya, setiap trader yang saya wawancarai mengatakan bahwa bagian manajemen risiko lebih penting daripada metode .
Anda memiliki elemen kunci, tetapi semua ini tidak masuk akal kecuali Anda mencapainya dan mencapainya secara konsisten. Cara lain untuk mengatakannya adalah "disiplin". Anda perlu disiplin untuk menerapkan metode, kekuatan dan manajemen risiko Anda, dan mematuhinya.
Terkadang metode Anda, atau manajemen risiko Anda, akan memberi tahu Anda bahwa Anda harus keluar sekarang. Anda mungkin tidak ingin melakukan ini, tetapi metode dan manajemen risiko Anda mengharuskan Anda untuk berhenti saat melakukannya, dan Anda harus mematuhi disiplin dengan ketat.
Itu adalah kualitas khas dari para trader?
Fleksibilitas adalah karakteristik lain yang membedakan trader hebat dari yang lain . Mereka bisa berubah dengan uang sepeser pun. Mereka mungkin menjadi bullish gila di menit pertama, jika sesuatu berubah pikiran, mereka akan menjadi bearish gila di menit berikutnya. Fleksibilitas ini dapat mengubah pikiran Anda, daripada berharap posisi Anda benar, yang merupakan elemen penting.
Ini berlaku untuk banyak trader sukses. Ketika saya bertemu Paul Tudor Jones seminggu yang lalu, dia sedang bullish di pasar saham. Dua minggu kemudian, dia bearish.
Apakah semua pedagang sukses menghadiri Harvard Business School?
Tidak, tentu saja tidak, beberapa dari mereka kuliah di Princeton. Ini lebih seperti fitur dunia hedge fund modern. Orang telah kehilangan kesempatan untuk mencari pekerjaan di hedge fund. Siswa di sekolah Ivy League memiliki kesempatan yang lebih baik. Anda mungkin mendapatkan representasi berlebihan.
Tentu saja, ada banyak hedge fund manager yang lulus dari sekolah Ivy League, tapi menurut orang yang saya wawancarai, mereka bukanlah kepala sekolah. Bahkan, beberapa orang sudah putus kuliah. Bukan hanya mereka yang membaca dengan cerdas.
Terkait dengan perdagangan adalah jenis IQ lainnya. Dalam beberapa kasus, itu tergantung pada metode. Jika ini adalah metode yang sangat kuantitatif, tentu saja, memiliki gelar PhD di bidang matematika dari Universitas Princeton mungkin bermanfaat. IQ beberapa orang hanya berjarak beberapa digit, dan tidak diragukan lagi bahwa mereka semua adalah orang-orang super pintar.
Tetapi ada trader lain yang tidak memiliki IQ yang cukup dan mungkin tidak menggunakan jenis analisis tersebut atau analisis kuantitatif sama sekali. Mereka hanya memiliki pemahaman pasar yang baik, dan ada cara untuk mendapatkan banyak fakta berbeda dan mengekstrak faktor-faktor yang penting bagi mereka.
Adakah saran untuk non-profesional yang ingin memulai trading?
Pertama, kita harus belajar lebih banyak dan membaca lebih banyak. Saya tidak bisa memberi tahu Anda apa yang harus dibaca. Jelajahi saja, apakah itu online atau di perpustakaan atau toko buku.
Ini merupakan tantangan tersendiri. Apa pun yang Anda lakukan, Anda harus mempelajari berbagai hal. Lihatlah berbagai hal. Pahami apa yang dibicarakan pedagang. Saya menemukan diri saya tertarik dengan kunci apa. Setelah Anda mengetahui tempat menarik Anda, baca lebih banyak buku terkait.
Kemudian mulailah berpikir, diri Anda sendiri, mulai memikirkan ide-ide berdasarkan apa yang Anda baca. Mulailah memikirkan tentang bagaimana menerapkannya di pasar.
Coba berbagai cara untuk mempraktikkannya di pasar.
Terakhir, kami akan mengembangkannya menjadi sebuah metode, Anda dapat menggunakannya untuk menentukan aturan dan mengusulkan rencana manajemen risiko. Setelah Anda siap, mulailah perdagangan simulasi. Perdagangan simulasi berbeda dengan perdagangan nyata karena Anda tidak membawa faktor emosional, tetapi ini adalah cara yang efektif untuk menguji apakah metode Anda benar-benar memiliki keuntungan.
Jika metode Anda tampaknya memiliki keuntungan, mulailah perdagangan nyata dengan sedikit uang. Saya berbicara tentang sejumlah kecil uang, karena kebanyakan orang kehilangan uang ketika mereka mulai berdagang.
Anda sebaiknya mendapatkan pendidikan atau pelatihan dengan harga lebih rendah. Dapat dikatakan bahwa ketika Anda bisa mendapatkan gelar seharga $ 5.000, Anda tidak punya alasan untuk mengejar gelar seharga $ 50.000.
Tentunya jika Anda berhasil melakukan trading dengan uang sungguhan, maka tingkatkan secara bertahap saat Anda merasa nyaman. Ini adalah saran saya untuk trader non-profesional.
- Lawan Jet Li, Zou Zhaolong, juga memainkan "The Monkey King", netizen: lebih bergemuruh daripada "Journey to the West"
- 5G akan termasuk biaya paten, Qualcomm mengumumkan: ponsel andalan menyerahkan setidaknya 200, lalu Huawei akan menagihnya?
- Mi 8 akan segera dirilis, sejumlah teknologi hitam, edisi peringatan hari jadi ke-8, ID wajah sangat mengagumkan!
- Apakah penjualan Meizu 15 benar-benar buruk? Setelah membaca ulasan pengguna, ini sebenarnya sangat bagus!
- Dia pernah populer dengan Chow Yun-fat dan Wu Mengda, dan Wu Song adalah karakternya yang paling terkenal.