FX168 Financial News (Hong Kong) News Karena epidemi pneumonia mahkota baru terus mengamuk di seluruh dunia, pasar semakin khawatir tentang dampaknya terhadap perekonomian. Dipengaruhi oleh hal ini, The Fed memangkas suku bunga sebesar 100 basis poin dan meluncurkan program pelonggaran kuantitatif sebesar US $ 700 miliar menyusul penurunan suku bunga darurat sebelumnya sebesar 50 basis poin. Namun, langkah-langkah pelonggaran Fed memperburuk kepanikan pasar. Saham AS turun tajam di bawah tekanan pada Senin (16 Maret), memicu pemutus sirkuit ketiga bulan ini. Properti safe-haven dari spot emas juga telah dikalahkan. Ini pernah turun tajam lebih dari US $ 120 menjadi US $ 1.450 per ounce pada siang hari. Pasar AS jatuh dan rebound tajam dari terendah hampir US $ 70. Namun, perlu dicatat bahwa aspek teknis emas telah mengeluarkan pertanda buruk, dan prospek pasar mungkin masih dijual dengan keras.
The Fed secara tak terduga memangkas suku bunga sebesar 100 poin dan memulai QE, bank sentral lainnya mengikutinya
The Fed memangkas suku bunga menjadi nol pada hari Minggu (15 Maret) waktu setempat dan meluncurkan program pelonggaran kuantitatif skala besar sebesar $ 700 miliar untuk melindungi ekonomi dari dampak virus. Federal Reserve menyatakan bahwa "wabah virus korona telah merugikan masyarakat dan mengganggu kegiatan ekonomi di banyak negara, termasuk Amerika Serikat."
Federal Reserve menurunkan suku bunga dana federal dari kisaran target 1% -1,25% menjadi 0% -0,25%. Tingkat dana federal tidak hanya tingkat suku bunga acuan untuk pinjaman jangka pendek lembaga keuangan, tetapi juga tingkat suku bunga terkait untuk banyak suku bunga konsumen.
(Sumber grafik: Federal Reserve, St. Louis Fed, CNBC)
Dalam menghadapi pasar keuangan yang sangat kacau, Fed juga menurunkan tingkat diskonto pinjaman darurat bank sebesar 125 basis poin menjadi 0,25% dan memperpanjang jangka waktu pinjaman menjadi 90 hari.
The Fed juga mengurangi rasio persyaratan cadangan ribuan bank menjadi nol. Selain itu, dalam tindakan koordinasi global bank sentral, Federal Reserve menyatakan bahwa Bank of Canada, Bank of England, Bank of Japan, European Central Bank, Federal Reserve dan Swiss National Bank telah mengambil tindakan untuk meningkatkan likuiditas dolar AS secara global melalui pengaturan swap dolar AS yang ada. .
Bank sentral menurunkan suku bunga pinjaman swap ini dan memperpanjang jangka waktu pinjaman tersebut. Tindakan The Fed kali ini sepertinya merupakan langkah terbesar yang diambil bank sentral dalam satu hari. Tindakan hari Minggu termasuk beberapa rencana, pemotongan suku bunga dan pelonggaran kuantitatif (QE), yang semuanya diselesaikan dalam satu hari.
Pelonggaran kuantitatif akan berupa US $ 500 miliar pada obligasi Treasury AS dan US $ 200 miliar dalam sekuritas hipotek yang didukung institusional. The Fed mengatakan akan membeli $ 40 miliar dengan cicilan mulai Senin.
The Fed menurunkan suku bunga dari kisaran target sebelumnya 1% menjadi 1,25% dan mengatakan akan terus mempertahankan level ini "sampai yakin bahwa ekonomi AS telah bertahan dalam ujian peristiwa baru-baru ini dan diharapkan untuk mencapai ketenagakerjaan maksimum dan tujuan stabilitas harga."
Ketua Federal Reserve Cleveland Meester adalah satu-satunya komite pemungutan suara yang menentang. Dia lebih suka menetapkan suku bunga antara 0,5% dan 0,75%, yang berarti pemotongan 50 basis poin atau 0,5 poin persentase.
The Fed menambahkan dalam pernyataannya bahwa pihaknya "siap menggunakan berbagai alat untuk mendukung aliran kredit ke rumah tangga dan bisnis, dengan demikian mempromosikan lapangan kerja maksimum dan tujuan stabilitas harga."
Sebelumnya, Fed mengambil beberapa tindakan dalam dua minggu terakhir, mengumumkan penurunan suku bunga darurat sebesar 50 basis poin dan memperluas skala pembiayaan kembali kredit semalam dari sistem keuangan menjadi $ 1,5 triliun.
Setelah The Fed menurunkan suku bunga, Presiden AS Trump menyambut baik langkah The Fed untuk menurunkan suku bunga.
"Itu membuat saya sangat bahagia," kata Trump pada konferensi pers tentang virus corona di Gedung Putih pada Minggu malam. "Saya ingin memberi selamat kepada Federal Reserve ... mereka melakukannya dalam satu langkah ... Saya pikir orang-orang di pasar seharusnya sangat bersemangat."
Pada konferensi pers setelah Fed memangkas suku bunga lagi, Ketua Fed Powell mengatakan bahwa ekonomi AS masih kuat, tetapi penyebaran epidemi pneumonia mahkota baru secara global menempatkan pertumbuhan ekonomi dalam risiko, sehingga diperlukan tindakan cepat untuk mendukung stabilitas dan pertumbuhan ekonomi. . Powell mengatakan bahwa membeli hutang dapat menciptakan lingkungan yang lebih santai. The Fed mendorong industri perbankan untuk beralih ke jendela diskon dan akan terus memantau perkembangannya. Operasi pertukaran dolar tidak menimbulkan risiko bagi para pembayar pajak Fed dan Amerika. Keputusan hari ini akan mendukung ekonomi A.S., dan itu juga akan meningkatkan pasar dan memulihkan pasar menjadi normal.
Powell mengatakan bahwa Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) tidak akan mengadakan pertemuan yang direncanakan minggu ini.
Setelah The Fed memangkas suku bunga menjadi nol, banyak bank sentral seperti Korea Selatan, Arab Saudi, Uni Emirat Arab, dan Mesir juga telah melakukan pemotongan suku bunga. Menurut statistik yang tidak lengkap, lebih dari 10 bank sentral juga telah mengumumkan penurunan suku bunga pada 16 Maret.
Bank of Japan menaikkan target pembelian ETF tahunannya, mengatakan perlu untuk menurunkan suku bunga lebih lanjut. IMF menyatakan siap menggunakan kapasitas pinjaman US $ 1 triliun untuk menangani epidemi mahkota baru.
Dario, pendiri Bridgewater Fund, mengatakan bahwa tindakan darurat Fed untuk menurunkan suku bunga mendekati nol menempatkan pasar dalam situasi yang lebih berbahaya. Dario memposting di LinkedIn pada hari Senin: "Suku bunga jangka panjang mencapai level 0%, yang berarti bahwa hampir semua kelas aset akan jatuh, karena dampak positif dari penurunan suku bunga tidak akan ada lagi (setidaknya tidak banyak)."
"Mencapai titik terendah 0% juga berarti bahwa hampir semua alat stimulus suku bunga bank sentral (termasuk pemotongan suku bunga dan panduan kurva hasil) tidak akan berfungsi."
Selain langkah pelonggaran bank sentral, Amerika Serikat juga menyiapkan langkah fiskal untuk mendukung perekonomian. Penasihat Ekonomi Nasional AS Kudlowinai mengatakan bahwa Amerika Serikat siap untuk mengambil semua tindakan. Ekonomi AS akan menghadapi kesulitan ekstrim pada kuartal kedua, tetapi menolak menyebutnya sebagai resesi. Lebih dari 800 miliar dolar AS tindakan fiskal, termasuk kemungkinan keringanan pajak gaji, mungkin dilakukan untuk membantu ekonomi AS.
Dilaporkan bahwa Gedung Putih sedang menyusun rencana bantuan keuangan untuk maskapai penerbangan. Program bantuan keuangan Gedung Putih untuk maskapai penerbangan diharapkan mencakup bantuan langsung, pinjaman, dan keringanan pajak.
Langkah-langkah pelonggaran The Fed gagal berhasil, saham AS jatuh dan memicu pemutus arus lagi
Meskipun Federal Reserve meluncurkan rencana stimulus moneter skala besar di tengah wabah virus korona untuk mengekang perlambatan pertumbuhan ekonomi, pasar saham AS turun tajam pada hari Senin.
Pada saat penulisan, Dow turun lebih dari 1.900 poin, dan Nasdaq serta S&P 500 turun lebih dari 7,5%. Namun, indeks saham utama menembus level terendah intraday mereka.
(Grafik Dow 30 menit, sumber: FX168)
Sebelumnya pada hari itu, Indeks 500 Standard & Poor turun 11,4%, sedangkan Indeks Dow Jones turun lebih dari 12% sebelumnya. Indeks Komposit Nasdaq turun 11,7%.
Penurunan hari Senin menyebabkan indeks S&P 500 dan Nasdaq jatuh lebih dari 26% dari level tertinggi sepanjang masa yang ditetapkan pada akhir Februari. Indeks Dow Jones turun 28% dari level tertinggi sepanjang masa bulan lalu, dan turun 30% dari rekor tertinggi sebelumnya.
(Sumber bagan: FactSet, CNBC)
Segera setelah pasar dibuka, apa yang disebut mekanisme pemutus sirkuit dipicu oleh penurunan 8,14% S&P 500, dan perdagangan dihentikan selama 15 menit. Ini adalah ketiga kalinya sekring dipicu sejak minggu lalu.
Sebelum pasar dibuka, kontrak berjangka yang terkait dengan indeks saham utama mencapai level "batas harga", yang berarti bahwa perdagangan mereka tidak dapat jatuh di bawah ambang batas ini. Pembatasan ini - dan mekanisme pemutus sirkuit untuk perdagangan normal - diterapkan oleh bursa dengan tujuan menjaga perilaku pasar yang teratur.
Meskipun tindakan bank sentral dapat membantu meringankan operasi pasar, banyak investor mengatakan bahwa mereka pada akhirnya ingin melihat puncak dan penurunan kasus virus korona AS sebelum mereka dapat dengan aman mengambil risiko dan membeli saham lagi.
Peter Boockvar, Kepala Investasi Bleakley Consulting Group, berkata, "Federal Reserve pasti meluncurkan peluncur roket kebijakan moneternya. Cara terbaik untuk menjadi efektif karena saya tidak tahu apa yang tersisa. Tidak ada jumlah uang yang jatuh dari langit yang dapat menyembuhkan ini. Virus. Hanya waktu dan obat yang bisa. "
The Fed memangkas suku bunga hingga hampir nol, level terendah sejak 2015. The Fed juga meluncurkan program pelonggaran kuantitatif skala besar sebesar $ 700 miliar.
Presiden AS Trump menyatakan bahwa dia "sangat senang" dengan pengumuman tersebut, menambahkan: "Saya pikir pelaku pasar harus sangat bersemangat."
Quincy Krosby, kepala strategi pasar di Prudential Financial, mengatakan: Langkah ini, ditambah dengan rencana stimulus fiskal yang penting, akan membantu meringankan tekanan ke bawah pada ekonomi dan melindunginya dari dampak virus pada aktivitas ekonomi. Itu positif, tetapi pasar bergantung pada virus dan bergantung pada apakah kebijakan penahanan itu efektif. "
The Fed mengumumkan langkah tersebut setelah penurunan suku bunga darurat awal bulan ini. Jumat lalu, pasar saham AS mencatat kenaikan satu hari terbesar sejak 2008, dengan indeks saham utama naik lebih dari 9%.
Namun, pemberitaan tentang wabah virus Corona tidak mendongkrak sentimen pasar. Menurut data dari Universitas Johns Hopkins, jumlah kasus di Amerika Serikat telah melonjak menjadi 3.774, dengan 69 kematian.
Pusat Pengendalian dan Pencegahan Penyakit (CDD) AS mendesak penyelenggara untuk membatalkan atau menunda acara yang dihadiri oleh setidaknya 50 orang. Gubernur New York, New Jersey dan Connecticut melarang makan di restoran dan membatasi jumlah peserta menjadi 50 orang.
Dan Deming, Managing Director KKM Financial, mengatakan: "Seperti gejolak pasar lainnya, masalah utama kali ini adalah terhentinya aktivitas ekonomi secara tiba-tiba. Dampaknya terhadap kelas menengah di Amerika Serikat belum pernah terjadi sebelumnya, apalagi dampaknya terhadap masyarakat global. "
Harga saham Apple anjlok lebih dari 8%. Saham penerbangan juga umumnya turun. Harga saham Delta Air Lines dan United Airlines telah turun setidaknya 10%, sementara harga saham American Airlines turun sekitar 8%.
Saham perbankan terpukul, dengan Bank of America dan JP Morgan Chase keduanya jatuh lebih dari 12%. Morgan Stanley turun 10,6%, dan Citigroup turun 14,4%. Bank-bank besar mengumumkan pada hari Minggu bahwa mereka akan menghentikan program pembelian kembali untuk menyediakan dana bila diperlukan.
Indeks Dow Jones dan S&P 500, bersama dengan Indeks Komposit Nasdaq, turun lebih dari 8% minggu lalu dan memasuki zona pasar beruang. Di Wall Street, pasar beruang biasanya didefinisikan sebagai penurunan setidaknya 20% dari titik tertinggi.
Investor menjual saham karena khawatir virus korona baru akan memperlambat pertumbuhan ekonomi dan menggerus laba perusahaan. Ekonom JP Morgan Chase mengharapkan pertumbuhan ekonomi negatif pada kuartal pertama, sementara Goldman Sachs (menurunkan perkiraan pertumbuhan ekonomi kuartal pertama dari pertumbuhan 0,7% menjadi datar.
Seorang ahli strategi di MRB Partners mengatakan dalam sebuah laporan: "Penyebaran cepat virus mahkota baru di seluruh dunia telah sangat meningkatkan ketidakpastian investor dan mengejutkan pasar keuangan global."
Mereka mengatakan: "Ke depan, jumlah kasus aktif dapat semakin memburuk dalam waktu dekat."
Menurut data dari Universitas Johns Hopkins, ada lebih dari 169.000 kasus yang dikonfirmasi di seluruh dunia.
Ahli strategi ekuitas global Credit Suisse Andrew Garthwaite percaya bahwa kecuali ada tanda-tanda memuncak dalam tingkat infeksi virus baru dan pemerintah AS meluncurkan lebih banyak langkah-langkah stimulus fiskal, setiap rebound jangka pendek akan berumur pendek.
Emas rebound hampir $ 70 setelah turun tajam lebih dari $ 120. Waspadai rilis teknis yang tidak menyenangkan
Setelah pekan terburuk dalam hampir 40 tahun, harga emas terus turun pada hari Senin. Investor "berusaha semaksimal mungkin" untuk menjual emas karena meluasnya dampak ekonomi akibat virus corona memicu kepanikan pasar.
Meskipun langkah darurat Fed lebih lanjut, sentimen pasar masih memburuk Harga emas turun lebih dari US $ 120 dari tertinggi harian, jatuh di bawah US $ 1.500 / ounce, dan mencapai titik terendah US $ 1.450,90 / ounce, turun 5,1%.
Di pasar AS, emas spot rebound tajam dari level terendah hampir 70 dolar AS, dan rebound sedikit menjadi tepat di bawah 1.520 dolar AS per ounce.
(Grafik spot emas 30 menit, sumber: FX168)
Harga emas turun 8,6% pekan lalu, penurunan terbesar sejak 1983.
Pasar emas terjebak di antara kebutuhan untuk lindung nilai dan keinginan untuk mengumpulkan uang tunai untuk menutupi kerugian pasar lainnya.
Statistik menunjukkan bahwa meskipun pedagang ritel dari Singapura hingga Inggris baru-baru ini melihat lonjakan permintaan logam mulia, arus keluar dana dari dana yang diperdagangkan di bursa emas (ETF) Jumat lalu adalah yang terbesar sejak 2016.
Kepala analis ActivTrades Carlo Alberto De Casa mengatakan: "Situasi kami saat ini adalah bahwa investor menjual apa pun yang mereka bisa jual."
Federal Reserve pada hari Minggu mengurangi biaya pinjaman hingga mendekati nol dan berjanji untuk meningkatkan kepemilikan obligasi Treasury setidaknya $ 700 miliar, sementara bank sentral lainnya juga telah meningkatkan upaya mereka untuk mendukung ekonomi dari krisis virus corona.
Ole Hansen, kepala strategi komoditas di Saxo Bank A / S, mengatakan pasar saham telah menjelaskan bahwa kebijakan pelonggaran bukanlah obat yang baik. Namun demikian, "mengingat dampak inflasi dari keputusan saat ini dan masa depan oleh pemerintah di seluruh dunia, harga emas pada akhirnya akan naik."
Analis Fxstreet Yohay Elam menunjukkan bahwa langkah The Fed mengingatkan orang akan krisis keuangan 2008. Epidemi luar negeri masih menyebar, dan harga minyak mentah anjlok, yang meningkatkan kekhawatiran tentang momentum ekonomi global, dan kekhawatiran pasar tentang deflasi telah meningkat. Oleh karena itu, aset berisiko seperti pasar saham dan aset safe-haven seperti emas, perak, dan obligasi negara semuanya telah terbunuh.
Secara teknis, Dailyfx menulis sebuah artikel yang menunjukkan bahwa sinyal teknis pada grafik mingguan menunjukkan bahwa emas mungkin akan turun lebih jauh ke sekitar 1365.
Pola grafik mingguan emas menunjukkan bahwa harga memuncak dan mundur dekat 1703 (titik B) di minggu tanggal 9 Maret, membentuk pola ekstensi bearish 2,24: 2.24XA = AB, X adalah minggu tertinggi 1557 pada 2 September 2019, dan A adalah minggu terendah 1475 pada 11 November 2019. Selanjutnya, harga turun tajam dan membentuk struktur bearish engulfing dari paket jam negatif!
Perlu dicatat bahwa K-line mencatat yang dan yin pada minggu 2 Maret, tetapi berada pada level yang tinggi, sehingga tidak dapat membentuk bullish engulfment yang sebenarnya. Dan itu dengan cepat ditelan oleh Yinxian yang lebih panjang, yang mencerminkan perubahan besar dalam mentalitas pasar.
Pada saat yang sama, indikator KDJ terbuka, dan indikator MACD menyimpang dari koreksi dan mati, yang juga menyiratkan bahwa ada lebih banyak risiko penurunan. Di bawah sinyal bearish yang kuat, akan ada lebih banyak ruang untuk jatuh. 1365-1375 akan menjadi area penting perhatian bagi beruang. Area ini memusatkan sejumlah level support utama: 0,618YB (Y adalah titik terendah minggu ini pada 13 Agustus 20181160, 1,27AB, tertinggi minggu ini pada 4 Juli 2016, dan tertinggi 1365 pada 9 April 2018. Oleh karena itu, area di atas diharapkan menjadi level target penting untuk putaran penurunan emas ini.
(Sumber gambar: Dailyfx)
Dailyfx percaya bahwa kecuali ada peristiwa yang sangat ekstrim minggu ini yang menarik emas dengan keras, risiko penurunan lanjutan akan sangat tinggi.
- Gedung Zhonghong dilelang seharga 3,3 miliar yuan, pemiliknya berhutang 70 miliar, perusahaan bangkrut, dan dia menghabiskan 100 juta untuk membeli barang antik untuk aktris.
- Penjualan iPhone tahun ini mungkin turun 10%; CEO Auto Ideal: Kami tidak beruntung karena terlambat satu tahun
- Larangan memicu serangan balik oleh National Chip: melarang Huawei tidak akan menghentikan dekade emas semikonduktor China
- Dikatakan bahwa 80 juta yuan akan diperoleh dan 5,1 miliar yuan akan hilang. Raja berlian buatan menampar wajahnya sendiri, dan bos dilarang membelanjakan
- Triase online nonstop memiliki trik Kunjungi tiga rumah sakit teratas setelah pemulihan penuh layanan medis
- Perusahaan katering perkotaan dan pedesaan di Provinsi Heilongjiang secara luas memasang poster kesejahteraan publik untuk mempromosikan "Aksi Sumpit Publik"
- Perumahan Kota Shijiazhuang dan Biro Konstruksi Perkotaan-pedesaan: Konstruksi bangunan prefabrikasi yang baru dimulai tidak kurang dari 1 juta meter persegi pada tahun 2020