Pada hari Jumat (21 Februari) harga minyak mentah Shanghai turun. Kontrak utama SC2004 ditutup pada 415,4 yuan / barel, turun 4,2 yuan, atau 1,00%. Saat ini, tingkat operasi kilang domestik masih di level rendah. Tingkat operasi kilang utama telah turun menjadi 75%, dan tingkat operasi kilang lokal Shandong telah turun menjadi sekitar 40%. Hingga kemarin, kilang yang ditangguhkan tersebut tidak berencana untuk melanjutkan operasi. Akhir-akhir ini kami terutama mencerna persediaan minyak mentah yang dibeli sebelumnya, kami yakin pemulihan permintaan dalam negeri masih membutuhkan waktu. Karena pasar masih mengevaluasi dampak ketidakpastian terhadap prospek ekonomi, fokus pasar akan beralih ke OPEC dalam jangka pendek. Menteri Energi Rusia Novak menyatakan bahwa negara-negara penghasil minyak akan mengadakan pertemuan OPEC pada awal Maret sesuai rencana, posisi umum negara-negara penghasil minyak saat ini adalah tidak bijaksana untuk mengadakan pertemuan OPEC terlebih dahulu. Laporan tren Fitch Macro Research menunjukkan bahwa tindakan OPEC lebih lanjut tidak akan membantu mengekang sentimen bearish di pasar minyak.
Daftar kontrak dan transaksi berjangka
Transaksi Pusat Pertukaran Energi Internasional Shanghai 21 Februari 2020 (Jumat)
Ringkasan perdagangan dan strategi perdagangan
Harga minyak mentah Shanghai turun. Kontrak utama SC2004 ditutup pada 415,4 yuan / barel, turun 4,2 yuan, atau 1,00%. Semua kontrak diperdagangkan 32.442 tangan, dan posisi turun 18 menjadi 61.970 tangan. Kontrak utama memperdagangkan 24528 tangan, dan posisi menurun 331 tangan menjadi 29.196 tangan.
Logika transaksi: Pemulihan permintaan domestik masih membutuhkan waktu. Menteri Energi Rusia Novak mengatakan bahwa negara-negara penghasil minyak akan mengadakan pertemuan OPEC pada awal Maret sesuai rencana, dan tindakan OPEC selanjutnya tidak akan membantu mengekang sentimen bearish di pasar minyak.
Tingkat dukungan: tanda 50 minyak AS didukung sampai batas tertentu; tanda minyak mentah INE 380 didukung kuat.
Level resistance: Minyak mentah INE memiliki resistance kuat di 450; minyak mentah AS memiliki resistance kuat di 55.
Strategi perdagangan: fundamental jangka pendek memiliki long dan short sendiri. Short didukung oleh 420 dan long didukung oleh 380.
China dan berita luar negeri
[Departemen Keuangan AS memberi sanksi kepada 5 anggota Dewan Perwalian Konstitusional Iran]
Pada tanggal 20, Departemen Keuangan AS mengumumkan sanksi terhadap lima anggota Dewan Perwalian Konstitusi Iran, dengan mengatakan mereka dicurigai menghalangi penyelenggaraan "pemilu bebas" Iran. Departemen Keuangan AS mengatakan dalam sebuah pernyataan yang dikeluarkan pada hari yang sama bahwa lima orang yang dijatuhi sanksi termasuk Ahmed Jenati, ketua Dewan Perwalian Konstitusional. Pernyataan tersebut menyatakan bahwa orang-orang yang dijatuhi sanksi menggunakan kekuasaan mereka untuk meninjau kandidat pemilu dan mencabut kualifikasi mereka untuk mencalonkan diri dalam pemilu. Menurut peraturan A.S. yang relevan, aset target yang diberi sanksi di A.S. akan dibekukan dan warga A.S. tidak akan diizinkan untuk melakukan transaksi dengan mereka. (Xinhuanet)
[Arab Saudi mencegat beberapa rudal balistik dari Yaman, sasarannya mungkin fasilitas minyak]
Menurut laporan dari Kantor Berita Satelit Rusia dan Kantor Berita Arab Saudi pada tanggal 21, Angkatan Udara Saudi mencegat dan menghancurkan beberapa rudal balistik dari ibu kota Yaman, Sana'a. Pada saat yang sama, Menteri Luar Negeri AS Pompeo mengunjungi Arab Saudi untuk berbicara tentang "ancaman Iran" dan kekuatan senjata AS;
Dilaporkan bahwa rudal balistik diluncurkan ke kota Yanbu di pantai Laut Merah. Kilang minyak milik negara Saudi Aramco terletak di Yanbu, tetapi tidak jelas apakah rudal tersebut memiliki target yang telah ditentukan;
Kolonel Al-Maliki, juru bicara Liga Arab yang dipimpin Saudi, mengungkapkan berita tersebut kepada media pada tanggal 21, menambahkan bahwa serangan itu dilancarkan oleh militan Yaman Houthi dan sasarannya adalah "kota dan warga sipil." (World Wide Web)
[Berita pasar: Petrobras berpartisipasi dalam pembicaraan untuk membahas penjualan minyak ke India]
[Perusahaan Perminyakan Nasional Libya: Produksi minyak mentah Libya pada hari Kamis adalah 120.000 barel]
[CEO Vitol Energy Group: Pneumonia mahkota baru akan mengurangi permintaan minyak sebesar 200 juta barel pada kuartal pertama. OPEC diperkirakan akan memperdalam pengurangan produksi]
[Dewan Perminyakan Nasional Norwegia: Produksi minyak mentah Norwegia bulan Januari adalah 1,636 juta barel per hari. Produksi minyak mentah Norwegia bulan Januari sekitar 6,6% lebih rendah dari perkiraan Dewan Perminyakan Nasional Norwegia]
[Bank of China: Pada akhir Januari, saldo uang luas (M2) adalah 202,31 triliun yuan, meningkat 8,4% dari tahun ke tahun]
Bank Sentral Tiongkok: Pada akhir Januari, saldo uang luas (M2) adalah 202,31 triliun yuan, meningkat 8,4% tahun-ke-tahun, 0,3 poin persentase lebih rendah dari akhir bulan sebelumnya, dan sama dengan periode yang sama tahun lalu; saldo uang sempit (M1) adalah 54,55 triliun yuan, sama dengan tahun sebelumnya Periode yang sama, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 0%, yaitu 4,4 dan 0,4 poin persentase lebih rendah dari akhir bulan sebelumnya dan periode yang sama tahun sebelumnya, masing-masing; saldo mata uang yang beredar (M0) adalah 9,32 triliun yuan, meningkat 6,6% tahun-ke-tahun, dan injeksi kas bersih bulan itu adalah 1,61 triliun yuan.
[Menteri Energi Rusia Novak: Negara-negara penghasil minyak akan mengadakan pertemuan OPEC pada awal Maret sesuai rencana]
Posisi umum negara-negara penghasil minyak saat ini adalah tidak bijaksana untuk mengadakan pertemuan OPEC terlebih dahulu. Lanjutkan diskusi pasar minyak dengan Menteri Energi Saudi Abdul Aziz. Situasi pasar minyak saat ini sangat tidak pasti dan berubah. Dengan sangat cepat, Menteri Energi Rusia Novak tidak menyebutkan apakah Rusia mendukung pendalaman pengurangan produksi lebih lanjut.
[PJK, badan konsultasi perminyakan Belanda: persediaan bensin Amsterdam-Rotterdam-Antwerp area (ARA) Eropa berkurang menjadi 1,196 juta ton, dibandingkan dengan 1,237 juta ton minggu lalu]
Hubungan antara minyak mentah dan aset utama
Perspektif kelembagaan
[Huatai Futures: Perjanjian gencatan senjata menemui jalan buntu, Libya tidak memiliki harapan untuk dimulainya kembali produksi jangka pendek]
Karena Pemerintah Persatuan Nasional Libya menarik diri dari negosiasi gencatan senjata dengan Tentara Nasional Libya, produksi jangka pendeknya tidak ada harapan. Ini adalah kabar baik untuk pasar minyak mentah saat ini, dan telah mengurangi kontradiksi antara penawaran dan permintaan yang disebabkan oleh pneumonia mahkota baru. Tingkat operasi kilang masih rendah. Tingkat operasi kilang utama telah turun menjadi 75%, dan tingkat operasi kilang lokal Shandong telah turun menjadi sekitar 40%. Hingga kemarin, kilang yang ditangguhkan ini tidak berencana untuk melanjutkan operasi. Kilang tersebut baru-baru ini menyerap pembelian yang sebelumnya dibeli Persediaan minyak mentah mendominasi. Dilihat dari diskon spot minyak mentah, belum ada tanda-tanda rebound. Kami yakin pemulihan permintaan domestik masih membutuhkan waktu.
[Fitch Macro Research percaya bahwa sebagai dampak dari peristiwa kesehatan masyarakat global pada ekonomi meluas, OPEC sangat mungkin untuk memperpanjang langkah-langkah pengurangan produksinya setelah Maret, dan kemungkinan pengurangan produksi lebih lanjut meningkat]
Fitch Macro Research menyatakan bahwa tindakan OPEC lebih lanjut tidak akan membantu mengekang sentimen penurunan pasar. Gangguan produksi baru-baru ini di Libya (hampir 1 juta barel per hari) tidak membawa dorongan substansial pada harga minyak, yang menggambarkan hal ini;
Selain itu, situasi yang bergejolak di Irak masih meningkat, dan hal itu dapat mempengaruhi fasilitas hulu dan ekspor, meningkatkan kemungkinan gangguan pasokan, tetapi itu bukan merupakan dukungan yang jelas untuk harga minyak;
Upaya OPEC untuk menstabilkan harga minyak melalui manajemen pasokan akan terus menghadapi penolakan dari penurunan permintaan. OPEC + telah mencapai pengurangan produksi sebesar 1,9 juta barel per hari pada Desember 2019, lebih tinggi dari target penurunan produksi 1,7 juta barel per hari yang diterapkan pada tahun 2020. Namun, mengingat tekanan penurunan harga, OPEC mungkin masih perlu mengurangi produksi lebih lanjut. Selain itu, kami melihat bahwa penerapan setiap negara penghasil minyak sangat berbeda dalam hal kepatuhan terhadap perjanjian OPEC +, yang justru menambah kesulitan dalam mengurangi produksi;
Studi makro Fitch percaya bahwa meskipun OPEC + akan terus membatasi produksinya, output Venezuela dan Iran stabil pada level rendah, yang akan membatasi ruang OPEC + untuk pengurangan lebih lanjut;
Riset makro Fitch memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2020, produksi harian Iran dan Venezuela akan turun paling banyak 185.000 barel per hari. Meskipun sanksi tidak mungkin dicabut, hanya ada sedikit ruang untuk penurunan lebih lanjut dalam ekspor dan produksi antara kedua negara;
Badan tersebut juga memperingatkan bahwa jika tidak ada pengimbangan penuh oleh pengurangan produksi lebih lanjut OPEC, pasokan negara-negara non-OPEC akan mendorong peningkatan bersih sekitar 1,5 juta barel per hari dalam pasokan minyak global tahun ini, melebihi pertumbuhan konsumsi minyak global.
- Pengingat perdagangan minyak mentah: Persediaan minyak mentah EIA lebih rendah dari yang diharapkan, tetapi prospek permintaan sulit untuk menjadi pesimis! Goldman Sachs memangkas ekspektasi harga mi
- Pengingat perdagangan emas: Emas dan dolar AS "berjalan seiring", perhatikan PMI manufaktur, dan waspadai prospek pemulihan global