Untuk mendapatkan laporan tersebut, silakan masuk ke Future Think Tank www.vzkoo.com.
1. Interaksi antara pasar minyak dan politik internasional
1.1 Memperoleh minyak adalah tujuan utama politik internasional
Energi dan politik internasional tidak dapat dipisahkan sejak awal. Sejak Revolusi Industri, energi (terutama batu bara pada saat itu) dan mesin telah secara efektif mendorong perkembangan produktivitas dan menciptakan hegemoni global Inggris. Namun, sebelum Perang Dunia Pertama, nilai strategis minyak belum muncul. Pada saat itu, minyak terutama digunakan untuk penerangan. Selama Perang Dunia I, minyak mengemban tanggung jawab untuk menggerakkan senjata dan kendaraan mekanik dan secara bertahap melangkah ke panggung sejarah. Pada saat itu, Perdana Menteri Prancis Kerry Monceau berkata: Setetes minyak bernilai setetes darah tentara kita. Nilai minyak untuk militer secara bertahap muncul. Setelah Perang Dunia II, minyak bumi, sebagai salah satu bahan mentah terpenting bagi industri modern, lambat laun mendapat perhatian dari berbagai negara. Kekuatan suatu negara terwujud dalam lingkungan geografisnya, kemampuan untuk memiliki dan memperoleh sumber daya alam (pangan, energi, mineral, dll.), Tingkat industri dan teknologi, kekuatan militer, ukuran dan struktur penduduk, karakter nasional, moral nasional, dan kualitas pemerintahan. Dan seterusnya faktor hardware dan software. Tidak diragukan lagi bahwa jumlah sumber daya minyak dan kemampuan memperoleh sumber daya minyak yang stabil dan dapat diandalkan merupakan faktor penting yang mempengaruhi perkembangan ekonomi nasional dan kekuatan internasional.Semua negara dalam masyarakat kontemporer menganggap perolehan dan penguasaan sumber daya minyak sebagai tujuan utama perjuangan politik internasional.
Penyebab dari fenomena ini adalah selain nilai guna minyak yang sangat besar sebagai bahan baku dan tenaga, alasan yang melekat dan mendasar adalah ketidakseimbangan yang sangat besar antara akhir sumber daya minyak dan akhir penggunaan. Jika negara konsumen sumber daya juga merupakan sumber daya tersebut. Pemasok utama China, insiden politik internasional yang disebabkan oleh masalah energi dapat dikurangi setidaknya setengahnya, namun kenyataannya sumber daya minyak global ada di tangan negara-negara seperti Timur Tengah, Rusia, dan Amerika Serikat, sedangkan minyak diwakili oleh China, Jepang, Korea Selatan, dan India. Namun, sumber daya minyak dan gas di negara konsumen utama relatif miskin.
1.2 "Petrodollar" menjadikan minyak sebagai alat politik
Minyak tidak hanya menjadi tujuan kegiatan politik internasional di berbagai negara, tetapi minyak itu sendiri pada gilirannya menjadi alat perjuangan politik internasional. Pembentukan lanskap perminyakan global kontemporer itu sendiri merupakan produk kombinasi perilaku komersial dan politik internasional.
Sisi permintaan dan sisi penawaran minyak mentah masing-masing berhubungan dengan dua organisasi internasional.Sisi permintaan terutama adalah OECD (Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan), dan sisi penawaran terutama OPEC (Organisasi Negara Pengekspor Minyak). Walaupun negara-negara konsumen minyak utama seperti China dan India tidak bergabung dengan OECD karena berbagai alasan, dan negara-negara penghasil minyak utama seperti Amerika Serikat dan Rusia bukan anggota OPEC, hal ini tidak mempengaruhi besar pengaruh negara-negara OECD dan negara-negara OPEC terhadap permintaan dan pasokan minyak mentah. .
Pendahulu OECD adalah Organisasi Kerjasama Ekonomi Eropa yang didirikan oleh lebih dari 10 negara di Eropa Barat pada 16 April 1948. Organisasi tersebut didirikan untuk membantu melaksanakan Rencana Marshall yang didedikasikan untuk rekonstruksi Eropa setelah Perang Dunia II. Pada tanggal 14 Desember 1960, total 20 negara termasuk Kanada, Amerika Serikat dan negara-negara anggota Organisasi Kerjasama Ekonomi Eropa menandatangani "Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Konvensi Pembangunan" dan memutuskan untuk membentuk Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan. Setelah konvensi diratifikasi oleh parlemen dari sejumlah negara anggota yang ditentukan, "Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Konvensi Pembangunan" mulai berlaku di Paris pada tanggal 30 September 1961, dan OECD secara resmi didirikan. Belakangan, negara anggotanya secara bertahap berkembang ke negara-negara non-Eropa.
Meskipun OECD tidak dibentuk karena minyak, namun sebagian besar negaranya merupakan negara dan kawasan maju di Eropa, Amerika, Jepang dan Korea Selatan yang mengkonsumsi 47% minyak mentah dunia, sehingga berdampak penting terhadap harga minyak mentah dunia. IEA dari Badan Energi adalah lembaga penting di bidang perminyakan internasional, dan data bulanan global dan OECD merupakan indikator penting harga minyak mentah global.
Sebaliknya, OPEC adalah organisasi yang didirikan semata-mata karena minyak. Sebelum tahun 1960, pasar minyak mentah global dimonopoli oleh konsorsium Barat, yang disebut "Seven Sisters of Crude Oil" (Exxon, Shell, Mobile, Texaco, British Petroleum, California Mobil Oil, Gulf Oil) Perseroan tidak hanya mengontrol kapasitas produksi minyak mentah dalam jumlah besar, tetapi juga memonopoli transaksi pasar yang mempengaruhi harga minyak dunia. Meskipun sebagian besar negara penghasil minyak memiliki kapasitas produksi yang besar, mereka hanya dapat memperoleh pendapatan yang sangat sedikit. Pada tanggal 14 September 1960, lima negara Arab Saudi, Iran, Irak, Kuwait dan Venezuela mencapai kesepakatan dan memutuskan untuk membentuk kelompok koordinasi untuk mencapai aliansi dalam hal produksi dan harga, guna mematahkan monopoli konsorsium Barat, yaitu OPEC. Berdirinya OPEC telah meningkatkan pengaruh negara-negara penghasil minyak seperti Arab Saudi terhadap harga minyak, sekaligus dapat menggunakan minyak bumi sebagai senjata untuk memperjuangkan kepentingannya sendiri dalam urusan internasional. Namun pengaruh OPEC masih terbatas pada beberapa tahun pertama berdirinya, titik balik terjadi pada Perang Timur Tengah 1973.
Pada tahun 1973, Perang Timur Tengah Keempat pecah. Negara-negara Arab menggunakan minyak sebagai senjata untuk menghantam habis-habisan Amerika Serikat, pendukung Israel, memicu keruntuhan besar-besaran di pasar modal AS, menutup banyak pabrik, dan lebih menghantam ekonomi AS yang didasarkan pada sistem minyak. Pada saat ini, Amerika Serikat, yang berada di rawa Perang Vietnam, berada dalam kondisi proteksionisme perdagangan yang meningkat dan defisit fiskal yang memburuk. Sistem Bretton Woods yang dipertahankan Amerika Serikat selama lebih dari dua dekade kebetulan berakhir pada tahun 1973. Negara-negara Arab juga memanfaatkan ideologi nasionalis yang dipicu oleh perang ini dan mengambil kesempatan untuk memulai nasionalisasi perusahaan minyak dan mendapatkan kembali hak untuk menegosiasikan harga minyak ke OPEC.
Tapi tidak ada musuh permanen, hanya keuntungan permanen. Dengan banyaknya devisa yang dibawa ke negara-negara Arab oleh kenaikan harga minyak, harus ada tempat ekspor untuk menyimpan kekayaan, dan untuk mempertahankan hegemoni, Amerika Serikat harus menemukan jangkar untuk dolar setelah runtuhnya sistem emas Breton. Oleh karena itu, negara-negara Arab dan Amerika Serikat yang baru saja mengakhiri perang segera bekerja sama di hadapan kepentingan bersama yang sangat besar. "Petrodollar" juga telah menggantikan "dolar emas", merekonstruksi struktur ekonomi global. Menteri Luar Negeri AS Henry Kissinger-juga "perancang utama petrodolar" -sekali berkata: "Jika Anda mengontrol minyak, Anda mengontrol semua negara; jika Anda mengontrol makanan, Anda mengontrol semua Orang-orang; jika Anda mengontrol uang, Anda mengontrol seluruh dunia ". Amerika Serikat, melalui pengikatan petrodolar, secara bersamaan mengontrol petro-dollar.
Petrodollar adalah alat pertama yang digunakan oleh Amerika Serikat untuk memotong wol global: kembalinya petrodolar adalah fenomena politik dan ekonomi internasional yang unik. Negara-negara pengekspor petro juga perlu menemukan saluran investasi untuk petrodolar. Karena kekuatan ekonomi super AS dan pasar modal yang maju, sebagian besar petrodolar kembali ke Amerika Serikat dalam bentuk simpanan bank, saham, dan hutang nasional. Mengisi perdagangan AS dan defisit fiskal mendukung pembangunan ekonomi AS. Dengan status ekonomi dan keuangannya yang khusus, Amerika Serikat mempertahankan peredaran petro-dolar, yang menyebabkan Amerika Serikat hidup berdampingan dengan inflasi konsumsi, defisit perdagangan luar negeri, dan sejumlah besar investasi asing. Amerika Serikat dapat mengandalkan struktur ekonomi dunia yang istimewa ini untuk mempertahankan statusnya sebagai negara adidaya. Amerika juga dapat menikmati tingkat harga terendah di dunia sambil menikmati pendapatan yang tinggi.
Kekuatan militer super kuat Amerika Serikat adalah alasan terpenting untuk mempertahankan kekuatan petrodolar-nya. Amerika Serikat memiliki kendali yang kuat atas negara-negara pengekspor minyak di Teluk Persia, dan melalui penjualan senjata dan perjanjian keuangan sebagai syarat pertukaran, negara-negara penghasil minyak Arab dapat menginvestasikan kembali dolar AS dari ekspor minyak ke pasar modal AS, memainkan permainan keuangan ini selamanya. Turun. Jika Amerika Serikat kehilangan hegemoni, atau menghadapi ancaman kehilangan hegemoni, maka permainan keuangan ini tidak bisa lagi dimainkan. Oleh karena itu, ketika mekanisme ini lahir, ditentukan bahwa minyak dan politik internasional (khususnya strategi dan kebijakan AS di Timur Tengah) tidak dapat dipisahkan.
Dolar AS dan militer AS adalah dua pilar hegemoni AS. Salah satu kemungkinan alasan penggulingan rezim Gaddafi dan Saddam oleh Amerika Serikat adalah karena mereka berniat untuk mengakhiri sistem penyelesaian petro-dolar, yang secara serius mengancam status dolar AS sebagai mata uang cadangan dunia dan mengancam seperangkat aturan petro-dolar yang dirumuskan oleh Amerika Serikat.
1.3 Politik internasional mempengaruhi harga minyak
Minyak adalah tujuan dan alat politik internasional, dan harganya juga terganggu oleh politik internasional. Faktor politik internasional termasuk perang, serangan teroris, pemilihan pemerintah, pernyataan resmi (seperti ancaman penutupan Selat Hormuz oleh Iran).
Harga minyak mentah seringkali merupakan proses konflik politik internasional yang semakin meningkat-menenangkan-penyeimbangan kembali. Sepanjang sejarah pasar minyak mentah internasional, faktor politik internasional telah menunjukkan pengaruh yang mengejutkan dari waktu ke waktu. Embargo minyak Arab, Perang Iran-Irak, invasi Irak ke Kuwait, insiden 9/11, dan pembunuhan Khashoggi baru-baru ini dan serangan terhadap fasilitas minyak mentah Saudi semuanya Hal ini menyebabkan harga minyak mentah naik tajam. Oleh karena itu, perspektif supply and demand bukan satu-satunya cara pandang untuk memahami pasar minyak mentah, namun juga sangat penting untuk memahami harga minyak dari perspektif politik internasional.
Meskipun politik internasional dan faktor geopolitik berdampak pada harga minyak sepanjang waktu, dampak suatu peristiwa seringkali relatif berjangka pendek. Dari perspektif konflik geopolitik nasional dalam sejarah, peristiwa dari berbagai jenis dan periode telah memengaruhi harga minyak pada kekuatan dan durasi. Waktunya berbeda. Tingkat dampak konflik geopolitik internasional terhadap harga minyak terutama bergantung pada apakah peristiwa itu sendiri dapat berdampak nyata dan berkelanjutan pada penawaran dan permintaan minyak mentah.
Dari perspektif politik internasional, kekuatan utama jelas merupakan kekuatan utama yang mempengaruhi pasar minyak. Faktor-faktor yang menentukan pengaruh suatu negara di pasar minyak mentah terutama meliputi: apakah negara tersebut merupakan negara penghasil energi utama, konsumsi, dan negara impor / ekspor, dan apakah negara tersebut memiliki kekuatan ekonomi atau militer yang kuat. Berdasarkan standar ini, kami percaya bahwa Amerika Serikat, Rusia, Arab Saudi, dan China adalah empat negara yang saat ini memiliki pengaruh terbesar di pasar minyak mentah. Meskipun hanya Amerika Serikat yang memiliki dua syarat di atas (negara dengan kebutuhan produksi energi dan kekuatan ekonomi dan militer yang besar), Rusia ( Negara-negara produksi, konsumsi dan ekspor energi besar), Arab Saudi (penghasil dan pengekspor minyak terbesar OPEC), dan China (importir minyak mentah terbesar dunia) juga berdampak besar pada pasar minyak mentah internasional.
Penurunan tajam harga minyak baru-baru ini nampaknya disebabkan oleh gagalnya pembicaraan antara Arab Saudi dan Rusia, namun nyatanya Arab Saudi dan Rusia juga menggunakan harga minyak yang rendah untuk menekan minyak serpih Amerika. Oleh karena itu, sikap dan tindakan Amerika Serikat juga penting untuk tren harga minyak. variabel. Memecahkan masalah pasar minyak mentah baru-baru ini dan menstabilkan pasar minyak mentah terutama di Amerika Serikat, Arab Saudi dan Rusia. China tidak pernah ikut campur dalam urusan negara lain, dan diperkirakan tidak akan berpartisipasi dalam penyelesaian masalah kali ini. Namun, sebagai konsumen minyak mentah terbesar kedua di dunia dan importir minyak mentah terbesar, bagaimana perubahan permintaan minyak mentah domestik China secara tidak langsung akan mempengaruhi kejadian ini. Pengendalian yang efektif dari epidemi mahkota baru di Cina, dan dimulainya kembali industri logistik industri dan transportasi akan memberikan lebih banyak ruang untuk penyeimbangan kembali pasar minyak mentah internasional.
2. Strategi energi negara-negara adidaya adalah kekuatan dominan di pasar minyak
Sebelum menilai dampak geopolitik internasional terhadap harga minyak, perlu dipelajari strategi energi dari berbagai negara: khususnya termasuk kebijakan energi yang diadopsi di dalam negeri dan bagaimana suatu negara menangani kerjasama energi dan konflik energi. Strategi energi adalah bagian dari strategi nasional dan dipengaruhi oleh faktor internal dan eksternal suatu negara. Faktor internal meliputi ketersediaan energi, pertumbuhan ekonomi, struktur industri, keamanan nasional, lokasi geografis, dan tingkat fasilitas energi; faktor eksternal termasuk negara-negara di luar negeri yang relevan Lingkungan politik, ketersediaan sumber daya, tingkat perkembangan ekonomi, lingkungan keuangan global, dll., Untuk negara-negara Timur Tengah, faktor agama lokal juga memiliki pengaruh besar pada strategi luar negeri energi kita.
2.1 Cina: Keamanan energi adalah inti dari strategi energi
Konsumsi energi Tiongkok yang besar dan ketergantungan yang tinggi pada impor minyak dan gas menentukan bahwa memastikan pasokan sumber daya minyak dan gas yang stabil dan aman adalah tujuan inti dari strategi energi Tiongkok. Saat ini, konsumsi minyak dan gas alam Cina menyumbang 28% dari konsumsi energi primer nasional. Karena anugerah sumber daya, lebih dari 70% minyak mentah Cina dan lebih dari 40% gas alam perlu diimpor, dan ketergantungan impor meningkat dari tahun ke tahun. Bagaimana cara memastikan keamanan energi China? Strategi yang telah lama kami adopsi adalah diversifikasi energi.
Salah satu diversifikasi energi adalah diversifikasi impor energi. Saat ini sumber impor energi China semakin seimbang dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya. Northeast (pipa minyak mentah dan gas alam China-Rusia) dan Northwest (pipa minyak mentah China-Kazakhstan dan pipa gas alam Asia Tengah) telah terbentuk. Pipa), barat daya (pipa minyak dan gas China-Myanmar) dan pantai timur (impor minyak mentah dan gas alam laut) empat jalur impor utama. Dengan pembangunan pipa minyak dan gas, impor minyak dan gas China semakin tidak bergantung pada Selat Malaka, secara efektif mengurangi Risiko pasokan energi. Selain itu, dari sisi negara sumber impor, China mengimpor minyak mentah dari 48 negara atau wilayah pada tahun 2019, dari Timur Tengah, Afrika, Rusia, dan Amerika Selatan, dari Arab Saudi, Rusia, Irak, Angola, dan negara lain, dan risiko tersebut efektif tersebar. .
Karakteristik kedua dari diversifikasi energi adalah mempromosikan penggunaan energi baru dengan penuh semangat, yang paling umum adalah promosi dan penggunaan kendaraan energi baru. Dipengaruhi oleh kebijakan subsidi kendaraan energi baru, kebijakan pelat nomor kota-kota lapis pertama, dan keunggulan inheren dari kendaraan energi baru (akselerasi cepat, ketenangan, biaya penggunaan rendah, perawatan sederhana), jumlah kendaraan energi baru di China telah meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir. 220.000 kendaraan melonjak menjadi lebih dari 3,8 juta kendaraan pada tahun 2019, dan proporsi kendaraan energi baru dalam kepemilikan kendaraan bermotor naik dari 0,24% menjadi 1,46% pada tahun 2019. Penggunaan kendaraan energi baru telah mengubah struktur energi China sampai batas tertentu dan mempromosikan diversifikasi penggunaan energi.
Perkembangan teknologi hemat energi dan teknologi energi bersih juga merupakan langkah penting untuk memastikan keamanan energi China. Dalam 10 tahun terakhir, kami telah membuat kemajuan besar dalam perlindungan lingkungan dan konsumsi energi. Konsumsi energi per unit PDB juga mengalami penurunan yang cepat, dari 0,793 pada tahun 2010. Ton batu bara standar / 10.000 yuan dikurangi menjadi 0,571 ton batu bara standar / 10.000 yuan pada tahun 2019. Energi bersih terutama mencakup promosi penggunaan gas alam dan penggunaan batu bara yang bersih, yang keduanya tidak hanya secara efektif meningkatkan efisiensi energi, tetapi juga memiliki arti penting perlindungan lingkungan. Proporsi gas alam dalam energi primer di Cina telah meningkat dari 3,5% 10 tahun lalu menjadi 7,8% saat ini.
Selain itu, untuk memperoleh sumber daya minyak dan gas secara efektif, China telah meluncurkan strategi "energi yang akan mendunia": "Panduan Kerja Energi 2016" dengan jelas mengusulkan untuk memperkuat kerja sama energi internasional, mempercepat peralatan energi utama yang "mendunia", dan secara aktif memperluas kerja sama minyak dan gas di luar negeri. Saat ini, perusahaan minyak dan gas milik negara yang diwakili oleh tiga barel minyak dan beberapa perusahaan minyak dan gas swasta sedang membangun dan mengoperasikan berbagai proyek minyak dan gas di luar negeri. Kami percaya bahwa kerja sama minyak dan gas luar negeri sangat penting setidaknya dalam tiga aspek: 1) Jelas, kerja sama minyak dan gas luar negeri kondusif untuk menjamin keamanan energi China; 2) Kerja sama minyak dan gas luar negeri dapat mendorong ekspor konstruksi teknik China, baja, semen, dan industri lainnya, yang penting untuk pembangunan internasional. Pasar dan penyelesaian kelebihan kapasitas domestik sangat penting; 3) Kerja sama minyak dan gas luar negeri telah mendorong perkembangan ekonomi lokal, dan mewujudkan pengikatan kepentingan antara Tiongkok dan negara-negara Timur Tengah, negara-negara Afrika, Rusia, dan negara-negara lain, yang penting bagi partisipasi Tiongkok dalam urusan internasional. makna.
Kedua, terus perkuat kemampuan cadangan minyak strategis: Menurut praktik internasional, suatu negara membutuhkan hampir 90 hari cadangan minyak bumi untuk memastikan operasi normal negara itu. Cadangan strategis China jauh di bawah angka ini, tetapi sejak tahun 2004, China mulai gencar membangun basis cadangan minyak bumi. Saat ini, basis minyak mentah seperti Dalian, Huangdao, Zhenhai dan Zhoushan telah didirikan. Selama harga minyak yang secara historis rendah, cadangan strategis China sering mempercepat pembelian minyak mentah. Misalnya, tingkat injeksi cadangan strategis China selama periode harga minyak internasional yang rendah dari 2015 hingga 2016 Peningkatan secara signifikan.
Peningkatan cadangan minyak China di China tidak hanya mengandalkan cadangan strategis. Melalui reformasi sistem migas, mendorong perkembangan impor komersial dan inventaris komersial juga menjadi bagian penting. Jika kita mempertimbangkan dengan cermat dua tahun harga minyak mentah internasional yang rendah pada 2015-2016 , Dikombinasikan dengan kebijakan China pada saat itu, kami akan menemukan kecerdikan perumusan kebijakan negara tersebut. Pada tahap awal kilang lokal, bahan baku pengolahannya sebagian besar adalah bahan bakar minyak, misalnya 44% bahan baku olahan 10 tahun lalu merupakan bahan bakar minyak impor dari Singapura dan Eropa, 9% adalah bahan bakar minyak dalam negeri, dan sisanya minyak mentah dalam negeri. Minyak mentah dan bahan bakar minyak menyumbang sekitar setengah dari masing-masing. Sejak 2015 hingga 2016, pemerintah China secara bertahap meliberalisasi hak impor minyak mentah dan hak penggunaan minyak mentah. Pada 2018, kilang lokal pada dasarnya merealisasikan pasokan semua minyak mentah. Deregulasi kedua hak tersebut sangat meningkatkan daya saing biaya penyulingan lokal, dan gelombang minyak mentah impor telah muncul. Pada saat yang sama, pemerintah menggunakan deregulasi kedua kekuatan tersebut sebagai kondisi pengganti untuk menghilangkan kumpulan pabrik vakum dan atmosferik berskala kecil dan berskala kecil dengan konsumsi energi tinggi, menghilangkan kapasitas produksi kelas bawah, dan mencapai optimalisasi industri, yang dapat digambarkan sebagai "tiga burung dengan satu batu".
Dari perspektif politik internasional, nada utama hubungan antara China, Rusia dan China dan Arab Saudi pada tahap ini adalah kerjasama, terutama karena kepentingan kita sebagai importir energi utama dan Rusia dan Arab Saudi sebagai eksportir energi utama sangat konsisten. Minyak mentah Sino-Rusia Banyak proyek energi seperti pipa, pipa gas alam Tiongkok-Rusia, proyek LNG Arktik Yamal Tiongkok, dan usaha patungan penyulingan Yanbu Sino-Saudi adalah saksi penting kerja sama energi Tiongkok-Rusia dan Tiongkok-Saudi. Hubungan antara Cina dan Amerika Serikat adalah kerjasama dan konflik Amerika Serikat adalah mitra dagang penting Cina dan sumber dari banyak produk petrokimia Cina. Namun, dalam dua tahun terakhir, pusat strategis Amerika Serikat telah condong ke Asia, dan telah mendikte urusan dalam negeri Tiongkok (termasuk pengembangan sumber daya minyak dan gas Tiongkok di Laut Tiongkok Selatan). Secara khusus, gesekan perdagangan dalam dua tahun terakhir telah merusak hubungan antara kedua negara dan secara langsung mengarah pada pengembangan diri Tiongkok dari Amerika Serikat. Impor energi dan produk kimia turun tajam. Penandatanganan perjanjian perdagangan China-AS tahap pertama pada akhir 2019 untuk sementara meredakan tekanan ketegangan perdagangan.Perjanjian tersebut juga menetapkan bahwa impor China untuk energi dan produk kimia dari Amerika Serikat akan meningkat pesat dalam beberapa tahun ke depan.
2.2 Amerika Serikat: Energi sebagai alat untuk mempertahankan hegemoni petrodolar
Dibandingkan dengan China, inti dari strategi energi AS tidak hanya untuk memastikan keamanan energi dalam negeri, tetapi juga untuk menjaga sistem petro-dollar dan mempertahankan hegemoni ekonomi globalnya. Selain campur tangan dalam urusan politik global dan penanaman modal, pemeliharaan hegemoni petro-dollar ini menjadi alat fundamental di balik kekuatan militer. Saat ini, Amerika Serikat memiliki lebih banyak pangkalan militer di seluruh dunia, dan Timur Tengah selalu menjadi pangkalan militer yang penting.
Dalam beberapa tahun terakhir, dengan perkembangan shale oil and gas di Amerika Serikat, Amerika Serikat telah mencapai kemandirian energi dan berubah dari importir energi menjadi eksportir, sehingga ekspor energi telah menjadi komponen baru dalam strategi energi AS. Sejak Trump menjabat, dia selalu memperlakukan ekspor energi AS sebagai tugas penting.
Sebagai seorang presiden dengan latar belakang bisnis, Trump telah menjadi salesman minyak dan gas serpih Amerika di banyak kesempatan internasional. Pada 9 November 2017, daftar perusahaan yang mendampingi Trump selama kunjungannya ke China termasuk 2 perusahaan terkait minyak dan 5 perusahaan terkait gas alam. Pada hari kedua kunjungan ke China, China Gas Holdings Co., Ltd. dan LNG Delfin Company, salah satu dari 29 perusahaan yang didampingi delegasi bisnis Trump, menandatangani nota kerja sama di Beijing mengenai keberhasilan impor proyek LNG.
Pasar Eropa juga menjadi kue di mata Trump, namun Eropa saat ini terutama menggunakan energi Rusia, terutama gas alam, sehingga Rusia dan Amerika Serikat terus berkonflik di pasar energi Eropa.Presiden AS Trump menandatangani Undang-Undang Otorisasi Pertahanan Nasional 2020 pada akhir tahun 2019 Diantaranya adalah sanksi yang dijatuhkan kepada perusahaan yang berpartisipasi dalam proyek pipa gas alam "North Stream 2", termasuk melarang personel perusahaan yang relevan untuk bepergian ke Amerika Serikat dan membekukan properti mereka di Amerika Serikat. Amerika Serikat dan Rusia berada di sisi yang berlawanan dari proyek Beixi Line 2.
2.3 Arab Saudi: Menstabilkan pasar minyak dan melakukan transisi non-minyak
Negara-negara penghasil minyak Timur Tengah sangat bergantung pada minyak untuk keuangannya. Menurut model anggaran neraca fiskal Dana Moneter Internasional (IMF), harga minyak keseimbangan anggaran fiskal Arab Saudi pada tahun 2020 berada di atas US $ 80, dan harga minyak saat ini jauh lebih rendah daripada harga minyak Arab Saudi. Menarik.
Sebagai saudara pemimpin OPEC, organisasi minyak terbesar di dunia, Arab Saudi telah memimpin negara-negara OPEC untuk mengontrol pasar minyak selama bertahun-tahun untuk membantu menjaga stabilitas harga minyak. Pada saat yang sama, sebagai eksekutor, dia telah mempertahankan hegemoni petro-dolar dan telah mengikuti jalur pro-Amerika.
Namun, menyadari bahwa ekonomi Saudi sangat bergantung pada potensi risiko industri minyak, dalam beberapa tahun terakhir Arab Saudi sangat mementingkan transformasi ekonominya ke industri non-minyak. Terutama setelah Putra Mahkota Salman menjabat, dia mengedepankan visi untuk tahun 2030, memimpin strategi diversifikasi ekonomi Arab Saudi jangka panjang, yang bertujuan untuk menghilangkan ketergantungan yang berlebihan pada minyak. Diantaranya adalah proyek IPO Aramco, produsen minyak terbesar dunia, dan dana yang terkumpul digunakan untuk transformasi ekonomi Arab Saudi. Selain itu, industri petrokimia Arab Saudi sendiri secara bertahap telah bergeser dari industri minyak dan gas ke industri minyak dan gas dan kimia. Akuisisi Saudi Aramco atas 70% ekuitas Sabic dan ekuitas Saudi di Fujian Refining and Chemical China dan Proyek Pemurnian Huajin Liaoning adalah contoh tipikal dari strategi ini.
2.4 Rusia: sangat bergantung pada minyak tetapi ekonominya lebih terdiversifikasi
Mirip dengan Arab Saudi, perekonomian Rusia sangat bergantung pada kemakmuran industri minyak. Dari data historis, tingkat harga minyak secara langsung menentukan laju pertumbuhan ekonomi Rusia. Oleh karena itu, salah satu strategi energi Rusia terutama adalah dengan mengontrol pasar minyak dan menstabilkan harga minyak. .
Namun, dibandingkan dengan ketergantungan Arab Saudi yang tinggi pada industri minyak, ketergantungan Rusia pada minyak relatif rendah. Pada 2018, hanya 53% dari ekspor Rusia adalah produk minyak dan gas alam, yang jauh lebih rendah daripada Saudi yang lebih dari 80%, yang relatif rendah. Tingkat ketergantungan memberi Rusia lebih banyak chip tawar-menawar dan kepercayaan dalam politik energi internasional.
Strategi energi Rusia lainnya adalah menggunakan energi sebagai senjata untuk memperluas pengaruh globalnya (terutama Eropa Timur dan Timur Tengah). Selama Perang Dingin, Eropa Timur pada dasarnya adalah wilayah Uni Soviet, sedangkan Timur Tengah adalah medan pertempuran utama bagi Amerika Serikat dan Uni Soviet untuk hegemoni. Uni Soviet mengibarkan panji-panji anti-kolonial, anti-imperialis dan anti-hegemoni, dengan penuh semangat mendukung gerakan demokrasi nasional regional, dan membina sejumlah besar sekutu regional, seperti Mesir. , Suriah, Libya, Palestina, Irak, Yaman Selatan, Aljazair, Sudan, dan negara-negara lain, pengaruhnya di Timur Tengah telah mencapai puncak sejarah.
Sejak akhir tahun 1970-an, serangkaian peristiwa besar seperti pengabaian Uni Soviet oleh Presiden Mesir Sadat dan invasi Soviet ke Afghanistan telah sangat merusak reputasi dan status Uni Soviet di Timur Tengah, dan pengaruh Uni Soviet di Timur Tengah mulai menurun. Setelah disintegrasi Uni Soviet, ekonomi Rusia berada dalam penurunan jangka panjang, dan haknya untuk berbicara di Timur Tengah lebih lemah daripada Amerika Serikat. Namun, kembali ke Timur Tengah adalah strategi jangka panjang Rusia. Dengan krisis Suriah, pengaruh Rusia di Timur Tengah telah pulih sampai tingkat tertentu.
Kembalinya Rusia ke Timur Tengah adalah keuntungan ekonomi yang sangat besar. Pertama, peningkatan pengaruh Rusia di Timur Tengah kondusif untuk mengendalikan harga minyak dan minyak di Timur Tengah, dan harga minyak secara langsung memengaruhi pendapatan fiskal dan pertumbuhan PDB Rusia; kedua, Timur Tengah yang dilanda perang adalah pasar tradisional untuk senjata Rusia, seperti Aljazair, Iran, dan Suriah. Rusia, Libya, Irak, dan Mesir adalah pembeli tradisional senjata Rusia di Timur Tengah. Rusia juga telah memasuki negara anggota GCC yang telah lama dimonopoli oleh pasar senjata Barat dan Turki. Uni Emirat Arab, Qatar, Arab Saudi, Turki, dan negara-negara lain telah membeli senjata Rusia. Secara khusus, desakan Turki untuk membeli sistem pertahanan rudal "S-400" Rusia meskipun ditentang oleh NATO telah menarik perhatian dunia. Terakhir, kembalinya Rusia ke Timur Tengah juga memperkuat kerjasama ekonomi dan perdagangan antara Timur Tengah dan Rusia Dalam beberapa tahun terakhir, kerjasama Rusia dengan Turki, Iran, Mesir dan Irak mengalami kemajuan yang positif. Misalnya, volume perdagangan Rusia-Turki terus tumbuh mencapai US $ 21,7 miliar pada 2019 atau meningkat 2,5%. Ekspor Rusia ke Turki sebagian besar adalah bahan bakar fosil dan produk sulingnya, produk metalurgi dan metalurgi, dll.; Ekspor Turki ke Rusia sebagian besar adalah mesin dan peralatan, kendaraan, makanan, tekstil, dan alas kaki. Total investasi dua arah dalam proyek investasi konstruksi bersama Rusia-Turki berjumlah sekitar US $ 10 miliar. Dalam beberapa tahun terakhir, Turki dan Rusia telah menandatangani kontrak besar untuk pembangunan jaringan pipa gas "Turkish Streams" dan pembangkit listrik tenaga nuklir senilai puluhan miliar dolar. Rusia dan Turki masih aktif membahas pembentukan zona perdagangan bebas.
Baik Arab Saudi maupun Rusia, sebagai negara penghasil minyak utama, memiliki permintaan yang sama terhadap harga minyak. Namun, dalam politik internasional, terdapat banyak kontradiksi antara Arab Saudi dan Rusia. Kontradiksi ini memiliki asal-usul sejarah: selama Perang Dingin, negara-negara minyak Teluk diwakili oleh Arab Saudi , Memanipulasi organisasi minyak OPEC, menurunkan harga minyak, sehingga Rusia, yang semula sulit secara ekonomi, tampak menambahkan bahan bakar ke dalam api. Di Uni Soviet saat itu, ekspor minyak merupakan salah satu sumber utama pendapatan fiskal nasional. Penurunan harga minyak mentah internasional yang terus berlanjut, ditambah dengan fakta bahwa biaya ekstraksi minyak domestik jauh lebih tinggi daripada di Timur Tengah, telah menghasilkan keuntungan yang sangat kecil dari ekspor minyak Uni Soviet, yang secara serius menghambat perkembangan ekonomi Uni Soviet. Oleh karena itu, Perang Dingin berakhir dengan kemenangan Amerika Serikat di Rusia dan kegagalan ekonomi Uni Soviet akibat harga minyak yang rendah menjadi salah satu alasan penting.
Selain itu, teman China-ASEAN yang dipilih oleh Rusia pada dasarnya adalah Syiah: termasuk rezim Assad Suriah awal, kemudian partai penguasa Syiah Iran, dan kemudian partai penguasa Syiah Irak. Rezim Sunni Saudi memiliki kontradiksi sektarian yang alami dengan tiga negara Syiah yang disebutkan di atas; pada saat yang sama, Suriah, Iran, dan Irak adalah tetangga satu sama lain, dan terdapat kontradiksi geopolitik struktural antara satu sama lain. Oleh karena itu, meskipun Rusia tidak dapat secara langsung mengancam Arab Saudi, namun tata letak strategisnya di Timur Tengah bertentangan dengan Arab Saudi.
3. Dari perspektif politik internasional, harga minyak yang rendah tidak memiliki keberlanjutan jangka panjang
3.1 Penurunan harga minyak tampaknya disebabkan oleh gagalnya pembicaraan Rusia-Arab Saudi, tetapi sebenarnya karena minyak serpih dan epidemi
Telah terjadi tiga penurunan besar pada harga minyak internasional sejak tahun 2000. Yang pertama terjadi selama krisis keuangan 2008-2009. Harga rata-rata tahunan minyak mentah internasional (Brent spot) turun dari US $ 97 menjadi US $ 62; yang kedua adalah Dari 2014 hingga 2016, produksi minyak serpih AS meningkat tajam, dan Arab Saudi melancarkan perang harga untuk mencegah minyak serpih memperoleh pangsa pasar di pasar minyak mentah global; penurunan tajam harga minyak mentah internasional baru-baru ini adalah penurunan tajam ketiga sejak tahun 2000. Brent dan WTI berfluktuasi sekitar $ 30.
Penurunan harga kali ini terutama dipengaruhi oleh wabah domestik dari epidemi mahkota baru pada Januari 2020. Perjalanan dengan mobil pribadi, logistik pengiriman dan transportasi udara sangat dipengaruhi oleh epidemi mahkota baru, karena China adalah konsumen minyak mentah terbesar kedua di dunia. Sebagai importir minyak mentah terbesar dunia, pasar minyak mentah menunjukkan penurunan yang relatif nyata setelah merebaknya wabah, kemudian dengan meletusnya epidemi global, harga minyak semakin turun.
Menghadapi penurunan harga minyak internasional, negara-negara produsen minyak yang dipimpin Saudi bermaksud untuk mengambil langkah-langkah untuk mendongkrak harga minyak, sehingga Arab Saudi dan Rusia serta negara-negara lain mengadakan pertemuan pada pekan tanggal 6 Maret untuk membahas langkah-langkah penanggulangan, namun tidak mencapai kesepakatan sejauh mana penurunan produksi. Fenomena ini muncul pertama kali dalam enam tahun. Harga minyak internasional turun tajam setelah mendengar angin kencang, dan harga minyak Brent anjlok 10% hari itu. Alasan utama kegagalan perundingan adalah karena Rusia tidak setuju untuk memangkas produksi lebih lanjut berdasarkan 2,1 juta barel saat ini (1,7 juta barel + cadangan tambahan 400.000 barel).
Kami percaya bahwa Rusia tidak setuju untuk pengurangan produksi lebih lanjut karena tiga alasan:
Harga minyak mentah internasional telah jatuh karena dampak epidemi mahkota baru. Tidak seperti penurunan harga sebelumnya, pelemahan baru-baru ini terutama disebabkan oleh dampak dari sisi permintaan. Dengan kondisi bahwa epidemi tidak terangkat dan permintaan tidak pulih, pengurangan produksi lebih lanjut akan membatasi kenaikan harga minyak internasional;
Dalam beberapa tahun terakhir, Arab Saudi dan Rusia telah menstabilkan pasar minyak mentah melalui pengurangan produksi, tetapi minyak serpih AS memanfaatkan api tersebut dan terus mengikis pangsa pasar negara-negara penghasil minyak tradisional seperti Arab Saudi dan Rusia. Contoh tipikal adalah penandatanganan perjanjian perdagangan Tiongkok-AS tahap pertama pada akhir 2019. Perjanjian tersebut menunjukkan bahwa China akan membeli energi dan produk kimia AS dalam jumlah besar dalam beberapa tahun mendatang;
Meskipun kedua negara sangat bergantung pada ekspor produk minyak bumi, ekonomi Rusia lebih terdiversifikasi daripada Arab Saudi. Pada 2018, ekspor produk energi Rusia menyumbang lebih dari 50% dari total ekspor, sementara Arab Saudi mencapai 86% yang mengejutkan. Oleh karena itu, ketergantungan Arab Saudi pada ekspor minyak jauh lebih tinggi daripada Rusia; Keuangan Rusia relatif aman. Anggaran fiskal Rusia telah dirumuskan berdasarkan lebih dari 40 dolar AS dalam dua tahun terakhir. Data IMF menunjukkan bahwa harga minyak ekuilibrium fiskal Rusia pada tahun 2020 adalah sekitar 50 dolar AS. Arab Saudi adalah $ 84, jadi dari permainan antara Arab Saudi dan Rusia, jelas bahwa Rusia lebih percaya diri.
Setelah pembicaraan OPEC gagal, Arab Saudi membuat pengumuman resmi untuk memangkas harga dan meningkatkan produksi. Pada hari Sabtu setelah pertemuan (7 Maret), Arab Saudi segera melancarkan "perang harga minyak komprehensif": menurunkan tajam harga minyak mentah utama dari berbagai tingkatan, penurunan terbesar dalam setidaknya 20 tahun, dan peningkatan produksi secara keseluruhan untuk merebut pasar. Berdasarkan pernyataan Saudi Aramco, harga minyak mentah yang dijual ke Asia pada bulan April diturunkan US $ 4-6 / barel; harga minyak mentah yang dijual ke Amerika Serikat pada bulan April diturunkan sebesar US $ 7 / barel; diskon minyak mentah light Arab yang dijual ke Eropa Barat Laut diperpanjang menjadi 8. USD / barel, harga serendah 10,25 USD / barel. Minyak mentah Ural (Ural) yang dijual oleh Rusia ke Eropa barat laut didiskon sekitar US $ 2 per barel.
Perlu dicatat bahwa selain pemotongan harga yang tajam, Arab Saudi juga akan meningkatkan produksi secara substansial. Menurut laporan media terkait, produksi minyak mentah Arab Saudi bulan depan akan jauh melebihi 10 juta barel / hari, dan bahkan mungkin mencapai rekor tertinggi 12 juta barel / hari, meningkat 2,3 juta barel / hari dibandingkan Maret. Dengan mempertimbangkan situasi keuangan sebagian besar negara OPEC, kami yakin bahwa negara OPEC lainnya kemungkinan besar akan menindaklanjutinya. Sisi pasokan minyak mentah global diperkirakan akan semakin melonggarkan.
Kami percaya bahwa penurunan harga minyak tampaknya disebabkan oleh kegagalan negosiasi antara Rusia dan Arab Saudi, yang menyebabkan perang harga di Arab Saudi. Salah satu alasan mendasar adalah bahwa epidemi mahkota baru telah sangat menghambat permintaan minyak mentah internasional. Jika tidak ada dampak global dari epidemi mahkota ikan baru Dalam wabah tersebut, negara-negara dapat mempertahankan minyak mentah di sekitar 60-70 dolar AS melalui rencana pengurangan produksi sebelumnya, tetapi sejarah tidak memiliki asumsi. Wabahnya epidemi mahkota baru merusak keseimbangan pasar minyak mentah, meningkatkan ekspektasi tekanan keuangan pada negara-negara penghasil minyak, dan mengintensifkan Arab Saudi dan Arab Saudi. Kontradiksi antara Rusia karena kepentingan yang tidak konsisten.
Akar penyebab kedua adalah minyak serpih Amerika. Jika tidak ada minyak serpih Amerika yang menekan Arab Saudi dan Rusia serta negara-negara penghasil minyak lainnya, kami yakin bahwa bahkan di bawah pengaruh epidemi, sangat mungkin Arab Saudi dan Rusia akan mencapai kesepakatan. Namun, dengan adanya variabel eksternal shale oil, dapat dimengerti bahwa Arab Saudi dan Rusia tidak dapat mencapai kesepakatan, apalagi Rusia enggan melihat fenomena "snipe and clam competition, nelayan diuntungkan". Oleh karena itu, Arab Saudi, Rusia, dan Amerika Serikat adalah pendorong utama penurunan harga minyak mentah ini, dan lonceng harus diselesaikan. Bagaimana pasar kembali ke keseimbangan memerlukan permainan dan negosiasi ketiga negara. Tentu saja, kami percaya bahwa pemblokiran lebih baik daripada jarang, dan perbaikan di sisi permintaan adalah solusinya. Senjata ajaib pamungkas untuk masalah minyak mentah saat ini. Saat ini, tampaknya epidemi China telah dikendalikan secara efektif, perusahaan kembali bekerja dengan baik, dan beban operasi terus meningkat. Ditambah dengan harga minyak yang rendah, China sangat mungkin membeli minyak mentah internasional dalam jumlah besar untuk meningkatkan cadangan strategis dan komersial minyak mentahnya. Ini semua kondusif untuk kembalinya minyak mentah internasional ke keseimbangan.Namun, kebutuhan akan permintaan minyak mentah untuk kembali ke tingkat sebelum epidemi juga tergantung pada apakah epidemi global dapat diatasi. Saat ini, epidemi di Italia dan negara lain di luar negeri belum dikendalikan secara efektif. Pasar minyak mentah internasional akan tetap lemah dalam 1-2 bulan.
3.2 Industri minyak dan gas Arab Saudi menguntungkan, tetapi harga minyak yang rendah mengancam situasi fiskal dan politik
Penurunan harga minyak menjadi US $ 30 masih dapat menutupi biaya produksi di sebagian besar negara penghasil minyak Timur Tengah, namun perusahaan migas di beberapa negara seperti Inggris, Brazil, dan Kanada mengalami kerugian akibat harga minyak tersebut. Meskipun perusahaan minyak dan gas di negara-negara penghasil minyak Timur Tengah seperti Arab Saudi dapat memperoleh keuntungan, hal ini tidak mencerminkan berapa lama Saudi dan negara-negara lain dapat bertahan pada harga minyak ini, karena harga minyak negara-negara penghasil minyak Timur Tengah yang seimbang secara finansial jauh lebih tinggi daripada biaya produksinya sekitar $ 10. Ini juga jauh lebih tinggi dari harga minyak saat ini yang sekitar US $ 30. Kecuali Arab Saudi sepenuhnya siap untuk terus memperluas defisit fiskalnya, kami yakin perang harga Arab Saudi di bawah harga minyak saat ini tidak akan berkelanjutan.
Apalagi, harga minyak yang rendah sangat merugikan situasi politik Arab Saudi saat ini dan kelancaran suksesi putra mahkota. Pada tanggal 23 Januari 2015, mantan raja Arab Saudi, Abdullah, meninggal dunia. Pewaris pertama dan saudara tirinya Salman mengambil alih tahta, dan kemudian mengeluarkan serangkaian perubahan pengangkatan administratif. . Tiga bulan kemudian, Salman mengumumkan penghapusan saudara tirinya Muqrin sebagai putra mahkota, dan kemudian menunjuk keponakannya Nayef sebagai putra mahkota - sebuah langkah yang menyatakan dekade keluarga kerajaan Saudi. Sistem warisan "saudara laki-laki dan saudara" rusak, dan generasi ketiga pangeran diperkenalkan ke takhta.
Pada Juni 2017, Muhammad Salman menggulingkan sepupunya Mohammad bin Naif dan menjadi putra mahkota. Padahal, dia adalah penguasa Arab Saudi yang sebenarnya, mewakili ayahnya yang menderita penyakit Alzheimer di segala aspek.
Perubahan yang sering terjadi pada ahli waris keluarga kerajaan Saudi sejak 2015 menunjukkan banyak kontradiksi dalam keluarga kerajaan, misalnya adanya suara-suara oposisi di keluarga kerajaan pada masa-masa awal pemerintahan Salman. Pangeran Talal bin Abdul Aziz menyatakan bahwa penunjukan ahli waris Salman tidak sesuai dengan hukum Islam dan "sistem negara".
Masalah ekonomi dan keuangan yang disebabkan oleh harga minyak yang rendah dapat memperparah konflik internal keluarga kerajaan Saudi dan menjadi faktor yang tidak stabil dalam proses naiknya putra mahkota. Di saat yang sama, hal itu juga akan sangat mempengaruhi pasokan minyak mentah global.
3.3
3.3.1
30 50 30
Morgan Stanley 51 WTI 51 Rystad Energy Crownquest Operating LLC 31 30
17% FactSet 3 6 - 90%
3.3.2
2018 GDP 3.8% 15% 0.5-0.6
3.3.3
2014 2015 HIV 3 3 3
3 13 1990-1991
3.4
30 42 2020 50 2
30
2020
2019 NOPEC OPEC
2019 2020 OPEC+2020 2019 65
OPEC
2015-2016 40
30
...
(Sumber laporan: Ping An Securities)
Untuk mendapatkan laporan tersebut, silakan masuk ke Future Think Tank www.vzkoo.com.
Untuk masuk sekarang, silakan klik: "tautan"
- Pahami infrastruktur komunikasi baru dalam satu artikel: 5G, cloud, jaringan mobil, Internet industri, Internet satelit
- Laporan Khusus Tesla: Tesla memimpin ekologi baru dan membawa peluang investasi untuk seluruh rantai industri
- Laporan Khusus Internet of Things: Kecepatan promosi NB-IoT melebihi ekspektasi, meter air pintar diharapkan meledak
- Laporan analisis khusus ponsel lipat: Melihat peluang besar melipat dari penjualan panas Huawei MateXs
- Laporan khusus 80 halaman dalam industri pendidikan: pelatihan ekstrakurikuler K12 "masuk" dan "kembali" secara online
- Laporan khusus tentang perlindungan lingkungan dan industri air: Memperkirakan ruang perlindungan dan pengelolaan air yang luas di Sungai Yangtze dari perspektif jaringan pabrik dan sungai
- Laporan mendalam industri OLED: 118 halaman interpretasi mendalam tentang peluang material di industri OLED