Sistem keuangan global saat ini lebih saling berhubungan dibandingkan sebelumnya. Dari sudut pandang ini, kita terlihat lebih rentan dibandingkan sebelum krisis keuangan tahun 2008. Oleh karena itu, ekonomi dunia dan pasar harga aset terlihat sangat kuat. Kekuatan super, tapi nyatanya, krisis pasar keuangan dunia mungkin saja sedang bergejolak.
Misalnya, dalam setengah tahun terakhir, dolar AS secara tak terduga menguat dan terus melayang pada level tinggi. Sementara harga minyak naik, pasar negara berkembang terjebak dalam badai. Terutama dalam beberapa hari terakhir, penghindaran risiko pasar global kembali meningkat, dari saham, pasar properti, obligasi hingga minyak Pasar secara umum jatuh, dan bahkan Bitcoin, yang dulu pernah meraih banyak kejayaan, telah turun 30% minggu ini. Pada saat yang sama, investor sekarang mulai percaya bahwa ekonomi AS sedang mendekati puncaknya, dan Fed mendekati akhir dari siklus kenaikan suku bunganya.
Ray Dalio, pendiri Bridgewater Associates, hedge fund terbesar di dunia, menunjukkan dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg Senin ini bahwa pasar keuangan saat ini dan lingkungan dunia sama dengan yang terjadi selama Depresi Hebat di tahun 1930-an. Demikian pula, dia memperkirakan bahwa dampak dolar AS akan melemah dan mata uang lainnya akan naik, dan Warren Buffett bahkan menjelaskan misterinya kepada kami. Dalam wawancara dengan CNBC beberapa minggu lalu, dia memperingatkan bahwa ekonomi AS saat ini akan sekali lagi menimbulkan "guntur". "Momen pria" tampaknya tak terhindarkan.
Kurva hasil terbalik adalah prediktor resesi yang andal
Dikombinasikan dengan data yang ditunjukkan pada gambar di bawah, dalam 60 tahun terakhir, sebelum setiap resesi, kurva imbal hasil telah terbalik, tetapi situasi data pasar saat ini tampaknya menjadi lebih buruk.
Sumber data gambar Business Insider
Berdasarkan hal ini, situs keuangan terkenal Amerika "Zero Hedge" baru-baru ini menyatakan bahwa ekonomi dunia saat ini mungkin sedang mendekati "tepi risiko". Karena kita sedang mengamati akhir dari sebuah siklus utama, gelembung tersebut memiliki kecenderungan untuk menjadi lebih besar dari yang Anda pikirkan.
Inilah sebabnya mengapa kita mungkin telah melihat pasar saham AS terus meningkat dalam dua bulan terakhir, sementara pasar kredit dan utang terus mengabaikan risiko, tetapi hanya sedikit investor yang bisa menjadi kaya melalui pasar bullish.
Pada saat yang sama, gelombang penjualan obligasi terjadi di seluruh dunia. Tidak hanya pasar obligasi AS, tetapi juga gelombang baru penjualan obligasi di Eropa tampaknya telah datang. Harga obligasi negara-negara besar Eropa juga turun (imbal hasil obligasi pemerintah Italia 10 tahun). Tingkatnya naik ke level tertinggi satu bulan di 3,66%), obligasi korporasi AS juga mengalami pukulan lain, dan imbal hasil obligasi sampah naik ke level tertinggi baru dalam lebih dari dua tahun. Media asing meyakini bahwa pasar keuangan global juga memiliki risiko ekonomi dalam aspek-aspek tersebut.Empat risiko utama yang akan memicu terjadinya krisis keuangan antara lain:
Hutang global telah melebihi US $ 182 triliun, yang 50% lebih tinggi dibandingkan ketika krisis keuangan meletus pada tahun 2008 (data dari Laporan Pemantauan Fiskal bulan Oktober yang dikeluarkan oleh IMF), dan hutang ini mungkin tidak akan pernah mudah dilunasi, juga tidak dapat dibiayai ketika tingkat suku bunga normal;
Hutang global yang tidak didanai mencapai 250 triliun dolar AS, yang tidak akan pernah terwujud; Amerika Serikat bangkrut dan hanya dolar AS yang dinilai terlalu tinggi yang berjuang untuk mendukung; sebagian besar negara industri dan negara pasar berkembang hanya dapat dicapai di bawah kebijakan pelonggaran kuantitatif Bertahan hidup, ini bukan solusi jangka panjang, dll.
Tentu saja, risiko yang disebutkan di atas tidak menentukan. Namun hal tersebut tetap menimbulkan kekhawatiran pasar, apakah ekonomi global akan kembali berbahaya? Meski baru 10 tahun berlalu sejak krisis keuangan global terakhir.
Dalam kaitan ini, analis independen Michael Snyder memperingatkan bahwa krisis ekonomi baru tampaknya akan segera terjadi. Snyder percaya bahwa ada enam tanda utama yang akan segera terjadi krisis ekonomi global berikutnya:
Risiko-risiko ini meliputi: kecepatan uang pintar melarikan diri dari pasar saham pada tingkat tercepat sejak 2008; Moody's memperingatkan bahwa gelombang besar default hutang sampah akan datang; menurut FDIC, skala aset bank yang bermasalah telah meningkat lebih dari tiga kali lipat pada kuartal kedua tahun ini; Obligasi negara AS adalah yang terburuk sejak Depresi Hebat; suku bunga hipotek telah mencapai level tertinggi tujuh tahun, dan kenaikannya adalah yang tercepat dalam hampir 50 tahun, yang akan merusak industri real estat dan perumahan; kita berada dalam gelombang terburuk penutupan toko ritel Di tahun ini.
Dalam kasus ini, Bank investasi terkenal Goldman Sachs mengatakan bahwa investor telah melalui periode yang baik dalam beberapa tahun terakhir dan telah menghasilkan keuntungan besar, tetapi karena uang tunai sekarang memberikan pengembalian positif yang disesuaikan dengan inflasi, mungkin bijaksana untuk mengurangi risiko: inilah saatnya untuk meningkatkan Uang tunai besar dialokasikan. Ahli strategi Goldman Sachs yang dipimpin oleh David Kostin percaya bahwa investor harus menjaga eksposur saham dan uang tunai akan menjadi kelas aset kompetitif pertama dalam beberapa tahun.
Dan pemangsa investasi Wall Street Rogers juga mengatakan bahwa jadwal untuk pecahnya krisis keuangan berikutnya, kehancuran pasar mungkin datang lebih cepat dari yang diperkirakan semua orang. Ia menyarankan agar investor bersiap menghadapi yang terburuk, karena pasar keuangan AS akan bermasalah setiap 4 hingga 8 tahun sekali, dan sejak 2008, tidak ada masalah serius yang terjadi. Dia berkata, Satu-satunya yang selamat adalah para investor yang tahu apa yang mereka lakukan, dan satu-satunya cara untuk melindungi diri mereka sendiri adalah dengan berinvestasi di area yang mereka kuasai dengan baik. Analis lain, Eric Parnell, pendiri Gerring Capital Partners, juga menunjukkan. , Ekonomi A.S. akan berkembang rata-rata setiap tiga tahun, dan ekonomi akan jatuh ke dalam resesi rata-rata lebih dari setahun.
Lebih lanjut Dalio menjelaskan kepada kami, Dia terus terang menunjukkan bahwa seluruh ekonomi dunia menggunakan leverage untuk berbuat lebih banyak, tetapi suku bunga rendah, akuisisi, dan kenaikan harga saham tidak akan bertahan selamanya. Kita harus bersiap untuk penurunan pengembalian yang diharapkan. Anda harus mengantisipasi pengembalian yang menurun dan pajak yang meningkat. Saat ini, satu-satunya cara adalah mencoba menyeimbangkan portofolio investasi. "
Padahal, bagi investor tidak ada salahnya untuk menyimak peringatan pasar di atas. Di saat yang sama, website BWC Chinese juga menekankan pada kesempatan yang berbeda.Hal ini juga yang harus diperhatikan oleh pembaca dan sahabat. Bagi investor muda Dengan kata lain, bull market kita tidak akan pernah berakhir, dan di pasar yang tidak stabil, bersikeras "menjadi diri sendiri" adalah yang paling benar. (Selesai)
Artikel asli di situs BWC Cina, artikel ini tidak boleh diedit, direproduksi atau diubah menjadi video dalam bentuk apapun, pelanggar harus diselidiki.
- Polisi memberi tahu bahwa "Gadis Shenzhen dipukuli oleh orang tua": anak tersebut baru berusia 8 tahun dan telah mengajukan permohonan perlindungan keselamatan pribadi
- "Sains" MIT mempelajari sirkuit saraf memori jangka panjang, hipokampus dan memori neokortikal diproduksi pada saat yang bersamaan
- Hao Haidong dipecat! Tunjukkan bahwa mereka bermain di tahun-tahun itu! Sekilas, pemain saat ini benar-benar tak tertandingi!