(Artikel ini disusun oleh akun publik Yuesheng Investment Advisor (yslcw927)), hanya untuk referensi, dan bukan merupakan nasihat operasi. Jika Anda melakukannya sendiri, perhatikan kontrol posisi dan risiko Anda sendiri. )
"Satu keuntungan, dua sama dengan tujuh kerugian" adalah hukum besi pasar saham. Bahkan pasar NASDAQ di Amerika Serikat yang bertahan selama 16 tahun tidak melanggar hukum besi ini.
Mengapa investor ritel selalu kehilangan uang di saham? Saya ingin berbagi foto dengan Anda terlebih dahulu:
Mengapa sebagian besar investor ritel tidak menghasilkan uang di pasar saham?
Sebenarnya, pertanyaan ini sangat sederhana. Netizen bertanya kepada saya apa moto saya, dan jawaban saya adalah "lakukan perlahan." Setelah seorang dealer memilih saham untuk dimasuki, itu seperti seorang pengusaha memilih toko, menyewakan atau membelinya menjadi bagian dari hidupnya, membeli dan menjual saham adalah membeli dan mengirim. Secara umum, dibutuhkan waktu lama untuk mengoperasikannya, beberapa tahun atau lebih.
Bagaimana dengan investor ritel? Kebanyakan dari mereka adalah orang yang lewat. Maksudnya apa? Saya melihat bisnis toko berjalan baik, jadi saya segera membeli beberapa barang di toko ini dan menjualnya di pintu masuk toko. Yang saya harapkan toko tersebut dapat menaikkan harga barang yang dijualnya dan menjualnya dengan harga yang bagus. Ini tidak masalah ketika bisnis sedang booming, karena jika ada cukup bisnis, toko masih bisa dijual dengan harga lebih tinggi, dan barang yang Anda kelompokkan secara alami akan musnah dan membuat perbedaan. Tetapi apa yang terjadi ketika bisnis lemah? Tentu saja, Anda kehilangan uang Anda.
Kuncinya di sini adalah kekuatan harga toko. Barang Anda pertama kali disetujui di toko ini, yang berarti bahwa serangkaian data komersial seperti biaya, kuantitas, harga, dll. Tidak dirahasiakan, dan pemilik toko dengan sendirinya mengetahuinya dengan jelas. Ketika bisnis lemah, bos akan memberi tahu Anda Apakah Anda menjual kepada pelanggan yang mungkin menjadi target penjualan Anda?
Apa yang akan dia lakukan? Jual ke orang lain dengan harga lebih rendah dari Anda. Karena Anda tidak tahu apa-apa tentang harga dan kuantitas bos, Anda hanya bisa menjualnya dengan harga yang lebih rendah daripada bos, dan Anda mungkin tidak tahu siapa orang yang membeli produk Anda.
Dengan kata lain, aktivitas pemilik toko berada di balik layar, tetapi aktivitas Anda berada di bawah pengawasan pemilik toko. Mana yang lebih baik? Sekilas terlihat jelas.
Satu hal yang lebih penting adalah konsep waktu orang yang lewat dan pemilik toko. Pemilik toko adalah bisnis jangka panjang, dia bisa melakukannya satu per satu atau menyamping selama beberapa bulan, karena dia memiliki lokasi tetap dan barang tetap. Dan bagaimana dengan orang yang lewat? Jika barang tidak dikirim tepat waktu, mereka akan segera khawatir tentang makanan dan pakaian. Ketidaksetaraan identitas menyulitkan investor ritel untuk menghasilkan uang dari dealer, dan dealer memiliki kekuatan harga, sehingga relatif mudah untuk mendapatkan uang dari investor ritel.
Tiga aspek fundamental
Yang pertama: Tingkat pertumbuhan pendapatan pemegang saham tidak kurang dari 30%, semakin tinggi semakin baik.
Pendapatan pemegang saham menentukan nilai pasar, yang merupakan satu-satunya kebenaran di pasar saham. Dalam jangka panjang, ada korespondensi yang hampir sempurna di antara mereka. Ketika rasio P / E masuk akal: keuntungan pemegang saham meningkat N kali, dan nilai pasar meningkat N kali.
Menurut penelitian Michael Mo: 25 perusahaan dengan kinerja terbaik di Amerika Serikat dari tahun 1985 sampai 1995 memiliki tingkat pertumbuhan pendapatan rata-rata 31% dan tingkat pertumbuhan gabungan harga saham rata-rata tahunan sebesar 32%. Hal yang sama berlaku untuk 25 perusahaan teratas dari 1995 sampai 2005, dengan tingkat pertumbuhan pendapatan rata-rata 38% dan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan rata-rata 35% dalam harga saham.
Strategi kedua: laba atas ekuitas lebih besar dari 20%, dan semakin tinggi semakin baik.
Menurut Investor Handbook yang diterbitkan oleh Majalah Fortune pada tahun 1988, di antara 500 perusahaan manufaktur teratas dan 500 perusahaan jasa teratas di Amerika Serikat, hanya 6 perusahaan yang memiliki pengembalian ekuitas pemegang saham lebih dari 30% dalam 10 tahun terakhir, dan perusahaan tertinggi hanya 40,2. %. Dari 1977 hingga 1986, hanya 25 dari 1.000 perusahaan yang mampu mencapai standar ganda kinerja luar biasa: pengembalian rata-rata ekuitas pemegang saham mencapai 20% selama 10 tahun berturut-turut, dan tidak ada satu tahun pun yang di bawah 15%. Perusahaan-perusahaan superstar ini juga Superstar di pasar saham, 4 dari 25 perusahaan mengungguli S&P 500. "
Sayangnya, dalam 10 tahun dari 1998 hingga 2007 di pasar saham China, tidak ada pengembalian ekuitas pemegang saham yang melebihi 30%, dan tidak ada yang mencapai standar ganda kinerja luar biasa: pengembalian rata-rata ekuitas 20% selama 10 tahun berturut-turut. Dan tidak ada satu tahun yang kurang dari 15%.
Jika kita mengurangi standar ganda kinerja sangat baik menjadi: Rata-rata pengembalian ekuitas selama lima tahun berturut-turut telah mencapai 20%, dan tidak ada satu tahun pun yang lebih rendah dari 10%. Satu-satunya perusahaan yang memenuhi syarat ini adalah: Suning Appliance, Kweichow Moutai, Yanhu Potash, Yantai Wanhua, Shuanghui Development, CNOOC Engineering, Changyu, Yunnan Baiyao, dll. Tidak lebih dari 10 perusahaan. Kinerja pasar dari 10 perusahaan ini jauh melebihi kenaikan indeks pasar yang lebih luas pada periode yang sama. Hanya Suning Appliance, Kweichow Moutai (kas berlebihan menyembunyikan pengembalian ekuitas yang sangat tinggi), Salt Lake Potash, dan Yantai Wanhua yang menyumbang lebih dari 30%. Keempat perusahaan ini beroperasi dari 30 Desember 2002 hingga Desember 2007. Kenaikan pada tanggal 30 adalah: Harga saham Suning Appliance adalah 32,7 yuan pada tanggal 21 Juli 2004, dan 1293 yuan pada tanggal 30 Desember 2007, meningkat 39,5 kali lipat. Harga saham Kweichow Moutai adalah 28,71 yuan pada 30 Desember 2002, dan 979 yuan pada 30 Desember 2007, naik 34 kali lipat. Harga saham Salt Lake Potash adalah 14,68 yuan pada 30 Desember 2002, dan 270,53 yuan pada 30 Desember 2007, meningkat 18,4 kali lipat. Harga saham Yantai Wanhua adalah RMB 35,28 pada tanggal 30 Desember 2002, dan harga saham adalah RMB 617,5 pada tanggal 30 Desember 2007, meningkat 17,5 kali lipat. Pada periode yang sama, pasar hanya naik 3,85 kali lipat dari 1366 poin pada 30 Desember 2002 menjadi 5261 poin pada 30 Desember 2007.
Strategi ketiga: Rasio P / E tidak melebihi tingkat pertumbuhan, dan semakin rendah semakin baik.
Perusahaan yang baik juga memiliki harga yang bagus. Meskipun Anda tidak dapat membeli harga yang diremehkan, Anda harus membeli harga yang sesuai. Batasannya adalah rasio harga-pendapatan pada saat pembelian tidak boleh lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata tiga tahun sebelumnya dan perkiraan tingkat pertumbuhan tahunan tiga tahun ke depan. Margin keamanan adalah landasan investasi yang sukses. Kami tidak pernah percaya bahwa Kweichow Moutai dan Coca-Cola dapat dibeli kapan saja.
Di atas menjelaskan keterampilan dasar untuk semua orang, maka kita dapat melihat penggunaan opsi teknis
1 Saham yang dapat memilih saluran naik
Investor tetap dapat memilih untuk bergerak ke atas sepanjang sudut 45 derajat, sementara volume perdagangan secara bertahap menurun. Karena saham yang bergerak naik pada sudut 45 derajat memiliki tren paling stabil dan tren naik terpanjang, saham semacam itu umumnya disebut "saham bull lambat".
Misalnya, 300327 Zhongying Electronics telah mengalami tren yang sangat kuat di masa lalu, dan tren tersebut pada dasarnya bergerak sepanjang rata-rata pergerakan 20 hari. Harga saham secara bertahap naik dan kenaikannya luar biasa.
2 Saham terbawah secara relatif dengan volume perdagangan yang sesuai
Ciri dari jenis saham ini adalah trendnya relatif bertinta, lambat dan membutuhkan waktu tunggu yang lama, tetapi akumulasi dalam jumlah kecil akan menghasilkan lebih banyak, dan akumulasi return juga bagus.
Misalnya, saham Jereh 002353, di masa lalu, harga saham pada dasarnya melayang di bawah, setelah batas harga saham, dan kemudian diistirahatkan. Untuk saham seperti ini, investasi membutuhkan kesabaran.
Saham terobosan grafik garis 3K
Termasuk menerobos garis setengah tahun, jalur tahunan, atau platform penting, dll. Misalnya, saham konsep drone, 002577 Teknologi Leibo, telah menembus tekanan tahunan, dan ada peluang di prospek pasar.
4 MACD atau KDJ dan indikator teknis lainnya dari saham Jin Cha rendah
Saham seperti itu mulai dari level rendah, dan jika latensi sesuai, pengembaliannya akan cukup besar setelah gelombang. Misalnya, 002771 Zhenshitong, setelah palang emas Macd yang rendah, telah meningkat lebih dari 40 yuan per saham, dan harga saham telah meningkat hampir 50% dalam waktu singkat.
Secara umum, menurut saya pribadi trendnya adalah yang pertama, kuantitas dan energinya adalah yang kedua, dan kombinasi K-line adalah yang ketiga. Dalam investasi biasa, yang terbaik adalah menggabungkan aspek fundamental dan teknis, sehingga tingkat keberhasilan pemilihan saham akan lebih tinggi.
Jika Anda menyukai artikel di atas dan ingin mengetahui lebih banyak pengalaman dan keterampilan investasi pasar saham, ikuti akun publik Yuesheng Investment Advisor (yslcw927)), ada banyak barang kering!
- Untuk menjadi master T secara blak-blakan: Dari kepala sekolah 200.000 menjadi 1 juta sebulan, hanya karena Anda telah memegang tiket selama bertahun-tahun dan berulang kali melakukan T, Anda bisa me
- Pemegang saham di pasar saham selalu tidak dapat mengalahkan kekuatan utama Artikel ini sepenuhnya memulihkan seluruh proses pemotongan daun bawang.