Ringkasan: Dana dan investasi yang ada dalam teknologi yang berpotensi mengganggu dapat menyebabkan saham dipromosikan kembali. Berinvestasi di pasar internasional yang tumbuh tinggi akan memungkinkan pertumbuhan pendapatan dan pendapatan yang kuat.
Pencarian dan periklanan online-Terlepas dari upaya para pesaing, Google masih memiliki 92% pangsa pasar, dan masih mempelajari cara memperluas layanan periklanannya ke perangkat seluler.
Saat ini kami sedang mempertimbangkan untuk beralih ke kantor yang lebih besar dan mencari furnitur yang dapat memberikan tampilan dan nuansa kantor baru yang kami inginkan. Tentu saja, saya menggunakan browser Chrome untuk mencari perabot kantor di Google untuk menemukan opsi desain yang berbeda. Sekarang, apa pun situs web yang saya kunjungi, saya tidak dapat menyingkirkan semua iklan furnitur kantor yang muncul. Inilah Google yang sedang bekerja.
Nyatanya, saya sekarang menggunakan kata Google sebagai kata benda, dan saya pribadi mengandalkannya seolah-olah saya mengandalkan mata saya untuk melihat, yang membuktikan bahwa pencarian Google dan Google telah menjadi bagian dari hidup saya.
Kita tahu bahwa perusahaan mengubah namanya menjadi Alphabet (GOOG) beberapa tahun yang lalu, tetapi Google masih menyumbang sebagian besar pendapatan dan keuntungannya meskipun ada berbagai produk dan layanan. Kebanyakan "taruhan lain" adalah investasi jangka panjang, dengan banyak potensi kenaikan yang ideal, tetapi kebanyakan tidak akan berdampak banyak pada bisnis secara keseluruhan. Untungnya bagi Google, mereka memiliki dana $ 100 miliar, yang memungkinkan mereka memiliki lebih dari tiga strikeout di setiap game. Investor pemula telah meraup keuntungan besar dari dominasi Google dalam penelusuran dan periklanan, tetapi bagi mereka yang kehilangan peluang untuk pertama kalinya, apakah sudah terlambat?
Jika Anda belum berinvestasi di Alphabet dan merasa mungkin sudah terlambat, harap pikirkan kembali. Berikut adalah beberapa alasan mengapa kami yakin perusahaan masih membeli.
tunai
Perusahaan ini memiliki $ 100 miliar dalam bentuk tunai, yang masih jauh dari menemukan "hal besar berikutnya". Fokus pekerjaannya adalah:
Pengeluaran litbang saja melebihi nilai pasar perusahaan menengah terbesar. Tahun lalu, perusahaan menginvestasikan 21 miliar dolar AS dalam penelitian dan pengembangan, terutama untuk penggunaan realitas virtual, kecerdasan buatan, realitas tertambah, pembelajaran mesin, komputasi 5G dan kuantum, serta tren baru lainnya. Saat ini, ada jumlah 100 miliar dolar AS di neraca, bahkan jika banyak investasi gagal memenuhi harapan, mereka masih dapat diinvestasikan secara aktif. Sebuah home run membuat perusahaan kembali ke jalur yang benar.
Perangkat Keras-Untuk menanggapi ancaman kenaikan biaya dari produsen perangkat keras pihak ketiga dan untuk memastikan integrasi perangkat keras dan perangkat lunak mereka tanpa batas, perusahaan meningkatkan pengaruhnya di bidang perangkat keras untuk memproduksi perangkat ujung ke ujung. Pixel didasarkan pada versi Android yang ramping, kuat, dan tidak membengkak. Ini adalah mesin yang bagus, yang dapat menyebabkan persaingan lebih langsung dengan Samsung, dan dapat menciptakan peluang untuk Alphabet yang mirip dengan Apple. Jangan abaikan kemungkinan bahwa Alphabet memasuki bidang perangkat keras dan dapat meluncurkan perusahaan semacam itu.
Komputasi awan - Pengaruh besar Google dalam industri komputasi awan memungkinkannya memasuki pasar yang berkembang untuk komputasi awan. Pada tahun 2023, pasar komputasi awan diperkirakan bernilai $ 623,3 miliar, dan pada tahun 2022, pasar penyimpanan awan diperkirakan bernilai $ 88,91 miliar. Ini memiliki peluang untuk memperluas bisnis Google Cloud di pasar perusahaan dalam 3 hingga 5 tahun ke depan. Ini adalah peluang untuk merebut pangsa pasar, dan pasar dapat terus tumbuh untuk beradaptasi dengan dunia IoT, komputasi edge, dan "segalanya yang cerdas".
perkembangan dari
Kawasan Asia Pasifik - Menurut perkiraan analis, pasar e-commerce di India dan Asia Tenggara diperkirakan akan mencapai US $ 150 miliar pada tahun 2022 dan US $ 240 miliar pada tahun 2025. Pertumbuhan perdagangan digital di India memberikan peluang yang sangat besar untuk pemrosesan pembayaran. Diperkirakan pada tahun 2025, skala industri perdagangan digital di India akan mencapai US $ 1 triliun. Pada September 2017, Google meluncurkan Tez, platform pembayaran seluler di India. Industri pembayaran di Asia Tenggara juga diperkirakan mencapai US $ 200 miliar. Karena Google telah membangun bisnis di pasar negara berkembang ini, Google sepenuhnya siap untuk memanfaatkan peluang pendapatan yang sangat besar ini.
Mobilitas bersama - pasar mobilitas bersama diperkirakan bernilai US $ 619,51 miliar pada tahun 2025, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 25,1% (mengemudi otonom diharapkan mencapai US $ 556,67 miliar pada tahun 2026, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 39,47%). Alfabet dianggap sebagai pemimpin pasar di bidang mengemudi otonom dan memiliki posisi penting di bidang ini.
Cari online
Pencarian dan periklanan online-Last but not least, Alphabet masih menjadi pemimpin dalam periklanan online, dengan 87% pendapatannya berasal dari iklan online. Pendapatan ini telah tumbuh dengan kuat pada tingkat dua digit, mendorong pertumbuhan pendapatan dua digit dan diharapkan akan melanjutkan momentum ini setidaknya untuk 5 tahun ke depan. Nah, ketika orang-orang memiliki pertanyaan tentang sesuatu atau fakta bahwa mereka sedang membahas suatu topik, kata Google sering digunakan sebagai kata kerja. "Biar saya Google itu" adalah hakim solusi de facto, jawaban yang benar. Google memiliki 92,2% pangsa pasar dalam pencarian Internet, termasuk konten video yang disediakan melalui YouTube, sistem operasi seluler dan mesin pencari Internet. Mengingat pesaing sedang berjuang untuk merebut pangsa pasar, ini hampir merupakan penghinaan bagi mereka. Itu juga meluncurkan kampanye belanja dalam upaya untuk mendapatkan kembali kendali atas pencarian produk yang telah bermigrasi ke platform seperti Amazon. Tindakan belanja adalah alat yang mengintegrasikan pengalaman ritel dari platform Google (termasuk perangkat seluler, perangkat desktop, dan perangkat suara). Pengujian awal menunjukkan bahwa proyek tersebut meningkatkan ukuran keranjang belanja online sebesar 30%.
Teknologi pencarian Google juga telah dialihdayakan ke perusahaan komunikasi dan layanan online besar, yang memberinya parit besar, dan tidak ada pesaing yang dapat menantangnya dalam jangka pendek.
YouTube adalah situs menonton video yang populer, dengan 1 miliar jam waktu menonton per hari, yang setara dengan seseorang yang menonton video selama 115.000 tahun per hari. Jumlah penonton yang begitu besar telah menarik pengiklan ke situs ini. Youtube telah memasuki bidang pembayaran langsung untuk "pemotong kabel" dan sekarang menghasilkan pendapatan berlangganan.
Jangan lupa database informasi perusahaan. Ini luar biasa, dibutuhkan miliaran atau bahkan milyaran untuk ditiru, dan mungkin butuh bertahun-tahun atau bahkan puluhan tahun.
Pengembalian ekuitas
Tapi tunggu, masih ada lagi. Banyak pembaca yang akrab dengan Warren Buffett dan fokusnya pada Return of Equity. Lagi pula, jika Anda membeli saham, Anda tertarik dengan keuntungan yang Anda dapatkan dari berinvestasi di saham perusahaan itu, bukan?
Yang mengejutkan saya adalah pengembalian ekuitas Alphabet tetap di sekitar 15%, dan telah mempertahankan konsistensi yang luar biasa selama 5-6 tahun terakhir - terutama untuk perusahaan teknologi yang matang. Analisis berikut menunjukkan bahwa pengembalian ekuitas telah berfluktuasi antara 13% dan 17% dalam 7 tahun terakhir, tetapi pada tahun 2017, pengembalian ekuitas hanya turun sebentar ke satu digit yang tinggi.
Konsistensi telah merambah seluruh bisnis, dan dengan menggunakan analisis DuPont, kami melihat bahwa ketiga penggerak ROE stabil. Hanya margin keuntungan yang menurun pada 2017, itulah sebabnya laba atas ekuitas turun menjadi lebih dari 8%. Namun selain itu, leverage keuangan telah dijaga dalam kisaran sempit antara 1,2 dan 1,31. Tingkat perputaran aset antara 0,49 dan 0,59. Kecuali tahun 2017, margin keuntungannya sekitar 20%.
Penilaian
Setelah pengembalian tahunan sebesar 16% dalam 5 tahun terakhir, Anda mungkin berpikir bahwa saham ini harus dihentikan sementara. Namun, laba per saham diharapkan tumbuh 6% pada 2019 dan 17% pada 2020. Dengan rasio P / E standar 29, saham ini akan diperdagangkan dengan harga lebih dari $ 1,325, yang telah meningkat 13% pada saat penulisan. Jika tingkat pertumbuhan laba per saham mencapai 17% pada tahun 2020, harganya kemungkinan akan melebihi $ 1.500 - ini adalah perkiraan konservatif berdasarkan fakta bahwa tidak ada home run baru dalam jangka pendek.
Menurut data dari 43 analis yang memberikan target harga, harga saham Google saat ini bahkan di bawah target paling konservatif $ 1.250 dan jauh di bawah perkiraan tertinggi $ 1.435. Menurut kami saham ini layak dibeli.
Artikel ini dari US Stock Research Society
Untuk informasi lebih menarik, silakan kunjungi situs web industri keuangan (www.jrj.com.cn)
- Fakta membuktikan bahwa tim bola voli putri Tiongkok ketinggalan sehari sebelum setter, dan kekuatan tim tanpanya anjlok.
- Orang ini adalah bhikkhu terkemuka dari Tiga Kerajaan. Dia telah mencari Dharma di Wilayah Barat, dan dia tidak takut akan kesulitan dan bahaya. Dia akhirnya berhasil dan meninggal karena sakit
- Empat jungler paling aneh di game kelas atas King of Glory, Xing Yao belum pernah melihatnya sebelumnya
- Saat Uzi memasuki hari pertama RNG, ia berkata: Jika ada orang lain yang memenangkan kejuaraan, kamu harus bermain keras!
- Orang ini adalah seorang jenderal terkenal di negara Wu. Dia memiliki latar belakang yang luar biasa dan kemampuan yang luar biasa. Dia menghancurkan Liu Bei dan membela Jiangling dan meninggal karen