Eksklusif Keuangan Sehari-hari, Ikuti Cepat
3200 poin! Shanghai Composite Index akhirnya mencapai puncaknya setelah hampir setahun, dan konsep kenaikan harga bahkan lebih bullish.
Siklus babi terkuat akan datang, saham Wen telah berlipat ganda sejak Agustus tahun lalu; tambang tanah jarang Myanmar telah dilarang untuk diimpor, dan tanah jarang Minmetals telah meningkat lebih dari 60% sejak awal tahun; setelah kecelakaan di Kabupaten Xiangshui, kutipan m-phenylenediamine menjadi dua kali lipat, Zhejiang Longsheng 9 Dapatkan 5 batas harian dalam satu hari perdagangan ...
Dari siklus babi hingga tanah jarang, pewarna, dan semen, harga komoditas kembali naik tahun ini. Orang dalam percaya itu Sektor siklikal diharapkan memimpin gelombang kedua rebound pasar.
"Tidak ada pasar bullish tanpa siklus, karena sektor siklikal mencerminkan kondisi ekonomi, dan pasar bullish tanpa pemulihan ekonomi adalah pasar bullish berkaki satu dan tidak berkelanjutan. Awal sektor siklus berarti bahwa pasar bullish telah memasuki tahap perkembangan baru. "Investor senior, Tuan Wu berkata.
Harga naik satu demi satu
Industri kimia: peningkatan pengawasan keamanan, kenaikan harga pewarna menyebar
Pada sore hari tanggal 21 Maret, ledakan terjadi di Tianjiayi Chemical Co., Ltd. di Taman Kimia Ekologi di Kabupaten Xiangshui, Yancheng, Jiangsu utara. Perusahaan ini merupakan anak perusahaan dari Jiangyin Nijiagang Chemical Co, Ltd yang bergerak dalam produksi zat antara kimia halus, termasuk m-phenylenediamine, o-phenylenediamine, p-phenylenediamine, m-hydroxybenzoic acid dan produk lainnya.Produk ini terutama digunakan untuk pembuatan obat-obatan, Perantara pestisida dan pewarna.
Dipengaruhi oleh hal ini, harga pewarna naik tajam, dan saham konsep pewarna Zhejiang Longsheng berkinerja baik. Batas hariannya naik 5 dalam sembilan hari perdagangan, dan hari ini naik dan turun.
Analis Informasi Zhuo Chuang Zhang Guoliang mengatakan: "Tianjiayi adalah salah satu pemasok utama m-phenylenediamine dalam negeri. Sebelum kecelakaan, harga m-phenylenediamine adalah 45.000-50.000 yuan per ton. Setelah kecelakaan itu, pabrikan pada dasarnya menutup pasar dan para pedagangnya sporadis. Tawaran dinaikkan menjadi lebih dari 100.000 yuan / ton. Dalam hal pewarna dispersi, kecelakaan tersebut memengaruhi operasi normal pabrik pewarna di Jiangsu Anoky, Jiangsu Zhijiang, Jiangsu Yabang, Jiangsu Dean, dan Dior Fine. Setelah kecelakaan, harga pewarna dispersi diulang berkali-kali. Meningkat, harga ex-pabrik Disperse Black ECT300% naik dari 47 yuan / kg menjadi 60 yuan / kg. "
Menurut statistik dari Zhuochuang, Cina Timur adalah basis produksi dan konsumsi bahan kimia terbesar di negara itu. Pada saat yang sama, Jiangsu dan Zhejiang juga merupakan wilayah perdagangan paling aktif untuk perdagangan impor karena keuntungan geografis. Yancheng dan Jiangyin juga merupakan perusahaan kimia utama di Jiangsu. , Peningkatan pengawasan keselamatan dan langkah-langkah perlindungan lingkungan dapat menyebar ke seluruh negeri, yang akan mempengaruhi Penyimpanan dan transportasi bahan kimia berbahaya dan suasana perdagangan beberapa pasar komoditas kimia .
Tim kimia Guosen Securities menyatakan bahwa pada akhir Maret, kecelakaan keamanan besar terjadi di Taman Kimia Xiangshui di utara Jiangsu. Dipengaruhi oleh hal ini, pasokan m-phenylenediamine dan produk lainnya terbatas, yang menyebabkan dampak serius pada produksi normal produk terkait di pewarna hilir, zat antara pestisida, dan industri lainnya. Dampak besar, dan pada saat yang sama, perusahaan kimia di berbagai tempat sekali lagi membunyikan alarm untuk produksi yang aman. Mengingat memasuki April, beberapa perusahaan kimia akan memasuki siklus perawatan peralatan, seperti MDI, PTA, soda ash dan industri lainnya telah mengurangi pasokan industri karena pemeliharaan peralatan, sehingga diharapkan mulai April beberapa industri kimia diperkirakan akan berkontraksi pasokan. Direkomendasikan untuk fokus pada sub-sektor seperti pewarna, pestisida, dan rantai industri poliester .
Tim merekomendasikan bahwa portofolio bulan April adalah: Lomon Bailey (Persediaan titanium dioksida rendah, dalam siklus kenaikan harga), Oriental Shenghong (Filamen poliester DTY memiliki profitabilitas yang kuat, dan bisnis PTA grup memberikan harapan), Zhejiang Longsheng (Bahan pewarna dan harga antara diharapkan naik dengan kuat, dan kinerja meningkat secara signifikan).
Stok konsep terkait PTA: Xinfengming, Hengli, Hengyi Petrochemical, Rongsheng Petrochemical, dll.
Stok konsep terkait Polymer MDI: Wanhua Chemical
Daging babi: Kesenjangan pasokan sulit diisi, dan ada lebih banyak ruang untuk pertumbuhan
Menurut pemantauan Kementerian Pertanian dan Pedesaan, pada 2 April, harga rata-rata daging babi di pasar grosir produk pertanian nasional adalah 20,07 yuan / kg, meningkat 17,5% dari tahun ke tahun.
Tim Changchun Bunga Makro Guotai Junan Securities percaya akan hal itu Dari sisi supply dan demand, gap supply daging babi tahun 2019 bisa mencapai 5,1 juta ton, jika produksi ayam benar-benar pulih diharapkan dapat mengisi gap sebesar 2 juta ton. . Impor, daging sapi, cadangan, dll. Sulit dilakukan secara efektif. Penurunan 20% dalam kapasitas produksi akan mendorong harga daging babi tumbuh 45% -55% sepanjang tahun. Dari segi ritme, titik tertinggi inflasi harga babi terjadi pada bulan Juli dan Oktober hingga sekitar Festival Musim Semi 2020.
Analis Chuancai Securities, Ouyang Yujian mengatakan bahwa secara bertahap memasuki musim semi dan musim panas, nyamuk, tikus, dan semut akan meningkat, yang akan meningkatkan kemungkinan penularan. Situasi pencegahan dan pengendalian epidemi masih parah. Keberhasilan produksi di daerah epidemi tidak optimis, dan tren umum kapasitas produksi akan hilang dalam jangka pendek. Sulit untuk berubah. Sebelum industri dapat sepenuhnya menemukan tindakan pencegahan dan pengendalian biologis yang sesuai, kemungkinan perluasan kapasitas relatif kecil, dan waktu kenaikan harga yang disebabkan oleh penurunan kapasitas akan menjadi lebih lama. Saat ini pada tahap awal kenaikan harga, harga memiliki tren kenaikan yang kuat. ruang. Dalam jangka pendek, karena konsumsi berangsur-angsur naik dan harga babi hidup naik, keuntungan perusahaan pembibitan akan sangat meningkat. .
Topik terkait: Saham Wen, saham Muyuan, Harapan Baru
Semen: musim puncak permintaan, pengiriman lebih cepat
Kondisi cuaca minggu ini secara umum bagus. Permintaan semen di berbagai daerah berangsur-angsur memasuki peak season, dan pengiriman meningkat pesat. Harga naik di sepanjang jalur umum seperti China Timur, serta di barat laut dan timur laut. Dalam sepekan ke depan, harga semen regional akan terus naik. Harga rata-rata semen nasional akan terus meningkat, dan permintaan semen mencapai puncaknya dalam dua tahun terakhir. . "Analis Bank of China International Securities Tian Shixin mengatakan.
Berdasarkan data China Cement Network, indeks harga semen nasional tercatat 147,4 poin pada 2 April, menjadi 133,16 poin pada periode yang sama tahun lalu, meningkat 10,69%.
Putaran inspeksi baru sedang melanda negara, dan keamanan tambang semen sedang menunggu perbaikan. Tian Shixin menunjukkan bahwa gempa susulan dari ledakan Pabrik Kimia Xiangshui jelas masih ada. Pada 27 Maret, Dewan Negara mengadakan konferensi video untuk lebih memperkuat keselamatan kerja, dengan tujuan untuk secara tegas mengekang terjadinya kecelakaan besar. Pertemuan tersebut menekankan bahwa negara akan mengorganisir kekuatan profesional untuk menyelidiki risiko dan secara ketat menyelidiki perusahaan "buruk, kacau, dan kecil", secara tegas menghentikan produksi jika produksi harus dihentikan, ditutup jika harus ditutup, dan dengan tegas dihilangkan yang harus dihilangkan. Perusahaan-perusahaan ini sebagian besar tetapi tidak terbatas pada industri kimia. Dengan latar belakang kelebihan kapasitas yang parah dan tekanan lingkungan yang meningkat, perusahaan-perusahaan miskin, semrawut, dan kecil di industri semen dapat menjadi sasaran pengawasan dan pembetulan utama. Oleh karena itu, Diperkirakan pasokan semen akan terpengaruh sampai tingkat tertentu di masa depan, yang selanjutnya akan meningkatkan harga semen .
Stok terkait: Semen Keong, Semen Huaxin, Wannianqing, Semen Shangfeng
Rare earths: larangan total atas impor tambang logam tanah jarang di Myanmar pada bulan Mei
Pada 3 November 2018, Bea Cukai Yunnan Tengchong melarang impor semua komoditas terkait sumber daya dari Myanmar ke China, termasuk sumber daya mineral tanah jarang. Pada tanggal 14 Desember 2018, Bea Cukai Tengchong membersihkan tambang logam tanah jarang Myanmar untuk masa implementasi lima bulan, yaitu mulai Mei 2019 akan sepenuhnya melarang impor tambang logam tanah jarang Myanmar ke China.
Menurut Business News, Rare Earth Index tercatat 344 poin pada 1 April, lebih tinggi 26,94% dari titik terendah 271 poin pada 13 September 2015.
He Zhongying, seorang analis di Huarong Securities, mengatakan bahwa saat ini, masalah impor dan ekspor tambang logam tanah jarang Myanmar terus berfermentasi, membuka saluran bagi kenaikan harga logam tanah jarang menengah dan berat. Penyelidikan hilir aktif dan kemauan untuk membeli lebih tinggi; waspada. Jika Bea Cukai Tengchong kembali membatasi impor bijih logam tanah jarang dari Myanmar pada Mei, harga Disprosium dan Terbium akan terus naik. Mengingat indeks pemisahan penambangan dan peleburan pada tahun 2019 lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu, Diharapkan struktur pasokan rare earth terus dioptimalkan, dan kesejahteraan industri rare earth diharapkan terus meningkat. .
China Merchants Securities mencontohkan, harga produk logam tanah jarang (rare earth) terus melenceng pekan ini, dan kenaikan harga tersebut terutama tercermin dari oksida dan logam seperti disprosium, terbium, gadolinium, dan holmium yang merupakan produk rare earth medium dan berat. Kinerja pasar produk dysprosium dan terbium berangsur-angsur stabil setelah kenaikan, dan pasar dysprosium oksida memiliki transaksi positif pada tahap awal karena kenaikan harga, dan atmosfer bullish pasar tetap tidak terkendali.
Stok terkait: Guangsheng Nonferrous Metals, Minmetals Rare Earths, Northern Rare Earths, Shenghe Resources, Xiamen Tungsten
Menunjukkan tren ekonomi baru
Harga-harga komoditas tersebut di atas bertepatan dengan kenaikan harga yang seakan-akan merupakan peristiwa kebetulan yang disebabkan oleh keadaan darurat, namun sebenarnya merupakan tanda-tanda siklus ekonomi baru dan perputaran aset baru di bawah siklus baru tersebut.
Data PMI bulan Maret jauh melebihi ekspektasi, yang bisa menjadi bukti bersama pemulihan ekonomi dari kenaikan harga. Data PMI manufaktur bulan Maret sebesar 50,50%, meningkat 1,3 poin persentase dari bulan sebelumnya, dan kembali berada di atas garis kemakmuran dan penurunan, nilai tertinggi sejak September tahun lalu.
Hua Changchun, kepala ekonom global dari Guotai Junan Securities Research Institute, mengatakan: Kuartal pertama adalah bagian terbawah ekonomi tahun ini. Data investasi real estat dari Januari hingga Februari melebihi ekspektasi, serta data mikro dan meso yang kuat. Dalam hal kebijakan, ekspansi fiskal dan moneter melebihi ekspektasi. Data PMI yang melebihi ekspektasi dapat sangat meyakinkan bahwa data ekonomi di bulan Maret harus lebih baik, dan probabilitas investasi akan meningkat dari kuartal ke kuartal setelah kuartal kedua, yaitu kuartal pertama adalah bagian terbawah dari ekonomi tahunan.
Zhu Jianfang, kepala ekonom makro di CITIC Securities, mengatakan dengan mempertimbangkan efek countercyclical yang ditimbulkan oleh ekspansi kebijakan makro, tiga permintaan utama diperkirakan akan membaik pada bulan Maret. Kredit dan pembiayaan sosial diperkirakan akan tetap tinggi, dan ekspansi kredit terus berlanjut. Karena harga babi terus naik, CPI dapat terus naik, Risiko jangka pendek dari deflasi PPI telah berkurang, dan diperkirakan akan pulih menjadi 0,6% di bulan Maret dari periode yang sama tahun lalu. PDB pada kuartal pertama diperkirakan tumbuh sebesar 6,2% tahun-ke-tahun, yang mungkin merupakan titik terendah untuk tahun ini.
Dari perspektif siklus ekonomi global, dengan munculnya kuartal kedua, suku bunga Treasury AS 10 tahun dan 3 bulan jelas telah terbalik. Suku bunga jangka panjang telah mulai menurunkan tingkat pertumbuhan nominal, sementara pendanaan belum turun secara substansial. Dalam hal ini, analis makro Huatai Futures Xu Wenyu menganalisis: "Kami telah menghitung tren komoditas global di bawah periode suku bunga jangka pendek yang stabil dalam sejarah, dan kami dapat menemukan bahwa produk pertanian dan logam mulia di sektor komoditas pada periode ini telah memperoleh keuntungan yang cukup besar." Xu Wenyu berkata.
Perubahan ekspektasi inflasi tidak mengubah nada kebijakan
Harga babi telah melonjak dan inflasi telah memasuki saluran ke atas, ini adalah konsensus umum para peneliti saat ini.
Zhu Jianfang percaya bahwa harga babi hidup di 22 provinsi naik lebih dari 16% bulan ke bulan di bulan Maret, dan tingkat kapasitas produksi babi hidup saat ini terus meningkat. Secara umum, setelah penurunan dalam dua bulan pertama, inflasi diperkirakan akan stabil dalam 2,5% -3% dalam dua kuartal berikutnya karena tren kenaikan harga babi terbentuk. Tren kenaikan di bulan Maret awalnya ditetapkan, dan diharapkan menjadi 3 Tingkat pertumbuhan bulan ke tahun adalah 2,2%.
Dalam hal PPI, Zhu Jianfang yakin bahwa sisi permintaan akan pulih dalam jangka pendek di bulan Maret, dan PPI naik dari bulan sebelumnya. PMI manufaktur menunjukkan bahwa pesanan baru naik menjadi 51,6%, rekor tertinggi dalam beberapa bulan terakhir, dan sisi permintaan produksi menunjukkan perbaikan jangka pendek. PPI diharapkan naik 0,6% tahun ke tahun di bulan Maret.
Hua Changchun mengatakan bahwa dari sudut pandang data, pertumbuhan PDB riil memiliki keunggulan yang baik dibandingkan dengan inflasi inti, karena pusat pertumbuhan PDB riil bergerak ke bawah, fluktuasi inflasi inti menurun, dan pusat juga bergerak ke bawah. "Perkiraan ekonomi kami saat ini selama tahun ini adalah stabilisasi. Itu tetap di 6,4% di keempat kuartal, yang sama dengan kuartal keempat 2018. Diharapkan inflasi inti tidak akan berfluktuasi secara signifikan."
Berdasarkan pengalaman historis, inflasi diyakini tidak akan mengubah pola kebijakan sepanjang tahun. Di satu sisi, setelah mempertimbangkan penyesuaian pajak pertambahan nilai, pusat inflasi masih di bawah 3% sepanjang tahun; di sisi lain, pengetatan mata uang dalam beberapa putaran siklus babi terakhir adalah inflasi secara keseluruhan, dan harga minyak mentah, inflasi inti, dan harga babi bergema. Pada 2019, Harga minyak mentah akan tertekan oleh perlambatan ekonomi global pada paruh kedua tahun ini, selain itu, pertumbuhan ekonomi telah stabil, dan inflasi inti hampir tidak akan pulih secara signifikan.
Editor: Zhang Nan Zheng Yashuo
Bacaan yang direkomendasikan
Acara hebat! Dana Jaminan Sosial berencana untuk secara signifikan mengurangi kepemilikannya di Bank Komunikasi, dengan nilai pasar hampir 10 miliar. Apakah ini sinyal pendinginan? Bagaimana saham A pergi hari ini
Muncul perusahaan pertama di Sci-tech Innovation Board yang mengadopsi set standar pencatatan ketiga, dan dua perusahaan lain yang mendaftar ke papan utama tahun lalu ditolak! Shadow stock wajib kamu ketahui
[Perkemahan Eksplorasi Dewan Sains dan Inovasi] Medis Terbaik: GPS yang diamati oleh tiga raksasa, apa senjata ajaib untuk perusahaan perangkat medis "kecil dan canggih" ini?
Dewan Inovasi Sains dan Teknologi Shushu Bankir Investasi: Tingkat sponsor penjaminan dari Dewan Inovasi Sains dan Teknologi adalah 4% -10%, dan pendapatan bisnis perbankan investasi tambahan diharapkan melebihi 3 miliar
Pasar properti Beijing terbakar lagi! Pada bulan Maret, jaringan perumahan bekas menandatangani 16.000 set, rekor tertinggi dalam 10 bulan. Kebenaran di baliknya adalah ...
- Raiders, tidak ada negara kedua di dunia yang sangat mencintai China. Anda harus mengunjunginya di sisa hidup Anda!
- Pendapatan Huawei adalah 521,6 miliar, melebihi jumlah BAT, tetapi labanya mengalami tingkat pertumbuhan paling lambat dalam 5 tahun.
- Bagaimana seharusnya Longhushan bermain? Panduan paling komprehensif untuk bermain langsung untuk Anda!
- Lebih bersih dari Lijiang, lebih penyayang dari Dali, tidak ada orang yang pernah ke sana tidak menyukainya
- Pembohong mengaku bagaimana menipu orang tua: Anda menghormati uang orang tua Anda, dan mereka memberi saya uang setelah berpindah tangan
- Siapa yang lebih cocok untuk Anda di Bali, Phuket atau Long Beach? Berhentilah meronta-ronta, dengarkan kata pengemudi tua itu
- Suami yang mencurigakan selingkuh, mencari "detektif swasta" untuk menyelidiki dan menghabiskan lebih dari 410.000 yuan setahun, hasilnya adalah tragedi